- 天生我材必有用 一枝草一點露
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資金集中化，台股分類似乎只剩下ＡＩ與非ＡＩ兩大族群，尤其ＡＩ也瘋狂，緯創(3231)、光寶(2301)、廣達(2382)、英業達(2356)、神達(3706)等ＡＩ大型股連續大量上攻，不但將指數拱上波段高點附近，也吸引市場資金全面搶進ＡＩ。
但市場也因此產生資金排擠效應，如七月十三日指數大漲九九．三七點，成交量也放大到四六五六．一二億元，但集中市場上漲家數三八七家，竟少於下跌家數五一四家，櫃買市場上漲家數三○七家，也低於下跌家數四二五家，這種一窩蜂狂拉ＡＩ的急行軍，著實讓不少市場專家、老手看傻了眼。
投資人非ＡＩ不買，ＡＩ資金過度集中化結構對台股而言並不紮實，台語有句俗諺「一支草，一點露」，天無絕人之路，每一個生命，老天都會賜與存活的條件，就好像每一枝草都可得到一滴露水的滋潤，企業主只要好好的經營，終究能在激烈競爭的市場中找到新藍海，股價多頭終將重見天日，並非一定非ＡＩ不可。
像電動車的崛起，二○二三年第二季Tesla的純電動汽車產量和交付量分別為四七．九七萬輛和四六．六一萬輛，較去年同期分別大幅成長八五．五一％和八三．○二％；比亞迪純電動汽車產銷量則分別為三六．三二萬輛和三五．二二萬輛，較去年同期大增九八．六九％和九五．三二％，台灣Tesla、比亞迪的供應鏈也水漲船高。
正新靠電動車胎步出低潮
從電動車的趨勢性產業切入，再從低基期角度出發選股，發現正新(2105)除了躍居台灣業界最大的兩輪電動車胎供應商，包括光陽Ionex、Gogoro等電動機車領導廠，以及巨大(9921)、美利達(9914)的電動自行車，都是由正新負責供應ＯＥ輪胎之外，正新更積極搶攻在電動汽車供應鏈。
至於電動巴士車胎，正新則打入成運汽車、華德動能，以及創奕能源等三家電巴業者供應鏈。像正新的瑪吉斯(Maxxis)輪胎擴大與ＢＭＷ集團的合作，瑪吉斯輪胎近期正式成為ＢＭＷ的１系列車款ＯＥ輪胎供應商，這代表瑪吉斯輪胎的品質與性能，皆符合ＢＭＷ集團嚴格的設定標準。
接著，正新又推出Victra Sport EV輪胎，並強調是專為Tesla的暢銷電動車款Model 3所開發設計，積極擴大爭取電動車胎的商機。正新能獲歐系ＢＭＷ及美系Tesla認同，顯示這幾年來的低調努力後瑪吉斯(Maxxis)的品牌在國際市場又往上攀升的好幾階。
另外，在大陸車市，正新除了目前已供應小鵬汽車ＯＥ電動車胎，正新近期繼打入ＢＭＷ落地胎供應鏈後，又拿下比亞迪電動車原廠車胎供應商資格，是台廠首例。業界指出，隨著比亞迪全球銷售量持續攀升，正新營運量能也將隨之攀高。除了比亞迪之外，正新也持續切入其他國際大車廠的電動車車胎供應鏈，近期也有相當多的接洽。這等同預告，正新將持續納入國際大廠的電動車。
中國是全球電動車成長速度最快的市場，也是全球最大的市場，而比亞迪全球市占更高第一達二一％，超過全球市占第二Tesla的十六％，全球電動車銷量大增，預估二○二五年全球市占率將超過三○％，正新第三代入列接班布局，加上卡位電動車商營運，營運步出谷底，將有利股價短線回測季線支撐後重返長線多頭軌道。
友訊是最低價ＡＩ股
ＡＩ不是不好，只是漲多就是利空，離年線乖離過大個股最後還是脫離不了「老人與狗理論」的總修正，因此最好方式就是在相對低基期股中終找尋AI「MeToo」效應股。
國內網通老牌大廠友訊(2332)主要營運比重為無線網路Wireless/IoT物聯網產品、行動 寬頻Broadband產品比重各一∼二成。其他產品線合計營收比重約二五∼三○％，交換器產品占整體營收比重大約四成，銷售地區分布為亞太地區出貨比重超過六成，歐洲市場比重約三成，美洲近一成。歐洲市場占約三成，受惠歐盟即將實施消費性物聯網網路安全要求，友訊二○二二年起正式啟動專案，除針對資訊安全優化產品開發規格，是去年下半年到今年第一季營運成長的動能。
另網通產品也將間接受惠美國總統拜登近期宣布的基礎建設法中將提撥超過四二○億美元，打造全美高速網路的預算題材之外，友訊更具有ＡＩ題材，像友訊已在路由器產品上安裝相關ＡＩ智慧功能，如從前一代Eagle Pro AI系列開始到Aquila Pro AI新品，全數皆搭載獨家研發的ＡＩ智慧技術，核心功能有含智慧連網、智慧串聯、智慧流量控管、智慧助理和家長監控五大項目，協助用戶不間斷最佳化網路品質及穩定度，大幅減少資料傳輸的壅塞狀況，一切都由ＡＩ智慧功能完成。
雖然四月開始已併入友勁(6142)合併營收，但因友勁主要出貨給友訊，外部出貨不到一成，扣除關係人交易部分挹注友訊營收有限，加上四月是傳統淡季，使得四月營收十三．九八億元月減六．八三％，年增八．一一％，六月營收十三．八二億元，與五月、四月相當，第二季是淡季，單季營收略低於第一季，預估第二季仍可保持小賺，第三季聖誕節前是旺季，加上東歐電信商5G CPE新訂單自第三季起出貨，以及中小企業用Switch新品在下半年出貨，新產品成為營收動能來源。今年首季ＥＰＳ○．二三元，今年ＥＰＳ有機會挑戰○．五∼一元，營運步出谷底且明顯優於去年ＥＰＳ○．一八元。
友訊營運脫離谷底，股價也從低檔轉折向上，有ＡＩ產品加持，市場認同度逐漸提升中。至於董事金智洋科技於七月三日公布設質一一五九四張(當天收盤價二三．一五元) ，累積設質達五二三七五張，可視為大股東看好友訊長線股價走勢的訊號。
另ＩＰ股如世芯(3661)及M31(6643)都大漲了站上一○○○元了，興櫃的億而得(6423)是國內嵌入式非揮發性記憶體矽智財(eNVM IP)廠ＭＴＰ矽智財開發商，為非揮發性記憶體與數位類比功能在單一晶片之整合提供關鍵性的解決方案，億而得股價剛從底部擴量轉強站上所有均線，應該有比價向上機會。
龍德是軍工股再起指標
為強化不對稱戰力，台灣推動國艦國造，並打造號稱「航艦殺手」的沱江級軍艦，而第二艘量產艦「富江軍艦」、第三艘「旭江軍艦」、已分別去年九月、今年二月下水，其中富江軍艦在六月二十八日交艦，第四艘量產艦「武江軍艦」(PGG-623)同時也是海軍沱江級巡邏艦五號艦，也在同一點於蘇澳龍德造船廠舉行下水儀式。
由於龍德造船六月營收不到三億元、僅約二．九八億元，雖年增二五．一四％且月增○．六五％，但仍在今年谷底區附近，看來六月二十八日武江艦下水及富江艦交船均未能來得及於六月入帳，這將讓七月營收就很值得高度期待了。
目前建造中還有四艘，預期今年底全數交船；另今年新接獲另五艘沱江級後續艦預計二○二四年建造，二○二六年交船，標案在手，二三年下半年及二六年將是重要的入帳高峰。
龍德今年第一季淨利年增一一四．二％，單季ＥＰＳ一．五四元，進入下半年入帳高峰，法人估下半年獲利可望優於上半年，全年ＥＰＳ挑戰六∼七元。
值得一提的是，繼國艦國造之後，龍德營運主軸除了將重返國際市場，也將瞄準無人艇、零碳排船，尤其過去幾年有幫新加坡海軍建造無人艦艇的實績之外，軍方委託中科院以三六．六億經費，執行代號為「慧龍專案」多用途水下載具研發計畫，據了解「慧龍專案」預算中，龍德獲得七．六五億元負責船體建造，依計畫期程可望在今年第三季下水，展開進行各項測試。
沱江級後續艦今年下半年將陸續下水、交船的訊息會相當頻繁，還有眾所矚目的無人艇，搭配完工比入帳高峰及可期待的財報，將有利龍德在經過量縮的中段整理之後，再度崛起，時間點可能落在第三季底與第四季初，因此，短線若股價受到ＡＩ資金排擠效應導致跌破一○○元來到八五∼九○元，將是空手者進行大波段布局的位置。
(本專欄中所提及上市、上櫃、興櫃等相關個股僅供資料及心得分享，並不具個、股推薦與投資建議，相關投資建議請參閱pressplay每天於盤前或盤後之個股或大盤分析)
