- 2023年的變與不變 個股突破的趨勢不會變
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好像很多事情都不一樣了！從二○一八年之後，美中關係產生巨變；三○多年來，通膨巨獸在去年猛然而起，連日本也由通縮轉向通膨；過去伴隨通膨而來的高失業率以及經濟衰退，好像也不是那樣了！更令台灣人關注的股神巴菲特，去年第三季買進台積電ＡＤＲ，曾大大振奮了台股，不料到第四季卻反手賣出，巴菲特也作短線，顛覆了不少人的想法。真的！這個世界真的不一樣了。
二○二○年一開始疫情爆發，相信許多人都沒有想到，疫情會困擾全球三年，到了今年才全面解封！過去三年居然可以造成股市大漲，台灣的半導體產業一躍成為全球焦點，當然也引來中國的文攻武嚇。
巴菲特也是會短線操作
按照過去的經驗，景氣的循環中，各國產業的興衰起伏，雖然都有不同的循環時間，但時間的間隔不會相差太遠！
就像現在，可以看到全球各大科技大廠幾乎是接連裁員，但觀光旅遊產業卻大幅缺工，反而令失業率未升反降，經濟的衰退，好像也沒有市場想像那麼嚴重，如果再以過去傳統的想法，來推測未來可能的發展，也許沒有那麼準確。
就像這一次巴菲特旗下的波克夏基金，短線進出了台積電，也出乎了市場的想像之外。長期以來，巴菲特所奉行的價值投資、長期持有，成為很多投資界的模範。每一個人進出股票都有其理由，或許未來這個世界還會有許多令人料想不到的事情，在變與不變之間，如何拿捏？應是一項非常重要的課題。
我們不一定能夠掌握巴菲特，或其他國際大型投資機構買賣股票的過程及時間點，但卻可以看到，產業中、長期趨勢的變化點，尋找被需求的產業，應該是比較容易掌握。
其實在今年股市中，有很多個股也是出乎意料！在長期的印象中，台灣的機電或重電股股價長期在五○元以下，但已看到中興電(1513)股價不僅創下新高，也向九○元以上挺進，這在過去是難以想像，甚至也看到華城(1519)股價也創下近年來高點，並一直穩居在五○元以上，而且有坐五○元、看六○元的可能。另外，長期股價牛皮的士電(1503)，居然股價也大漲而上。
為什麼上述重電及機電股會大漲而上？主要是有幾個原因：就是台灣電網的強韌計畫。事實上，從二○二○年以來，《先探週刊》就不斷談到這個議題，認為台灣電力設備的重建及強化，在政府擴大投資之下，有長線看好的機會。
中興電突破形成帶動力
經過了這兩、三年，果然看到了成果，中興電領軍突破而上，華城也跟進，現在股性最牛皮的士電，也可以漲停板，創二○多年來新高，這種不同、不一樣，也許是今年股市的亮點。
要理解，電力設備的重建對台灣而言，除了因應台商回流之外，更進一步來看，也是國防安全的保障。過去二○、三○年來，因為核四以及電價未能反應成本之故，令台電長年虧損，使得資本支出一再受限。所以，普遍而言，台灣電力設備是十分老舊。故而電網強韌計畫，成為台灣重大投資項目，進而造就目前股價的發展。
綠能產業持續看好
以此延伸下去，在重電、電力設備股向上衝高之後，可以回頭再參考綠電產業，尤其離岸風電及太陽能產業，歷經疫情延宕的影響之下，進入二○二三年，正準備火力全開，迎頭趕上。
以森崴能源(6806)為例，除了有綠電交易平台之外，在太陽能發電及離岸風電方面，也是重要的發展方向，對應到元月份營收，來到五．六二億元，雖然比去年十二月份低，但較去年同期的營收成長二八五．九％，這是一個好的開始，在連續測試年線支撐之後，頗有進一步向上進攻的可能。
至於永冠ＫＹ(1589)的台中廠已完工投產，今年可望擺脫去年前三季虧損的局面，轉虧為盈甚至捲土重來，而且該公司也特別提出，今年風電的訂單將上看三成，也代表今年的成長力就在風電。
若論台股之中的風電產業最具代表性的公司，就是世紀鋼(9958)，以及世紀風電(2072)。
簡單來說，若今年台灣的風電產業要有更大的突破，世紀鋼及世紀風電必不會寂寞，尤其世紀風電在台北港的產能進一步擴大之下，接理今年將有大幅回升的空間，股價也重新回到年線以上，趨勢已逐漸由空翻多之中。而世紀鋼也同樣回到年線左右，只要持續力守在年線之上，走高的行情便可期待。
再者，台灣這一年來也看到沈寂已久的產業再次崛起，十多年前，台灣的安控產業曾一度出現榮景，主要是在類比轉數位的過程中，創造了一定成績。至此之後，安控產業升級，中國的海康威視及大華股份主宰了市場，令台灣相關產業受到打擊，一直到二○一八年美中貿易戰開打之後，中國的海康威視及大華股份逐一被歐美國家禁用，台灣安控龍頭─晶睿(3454)才有重新崛起的機會。
而所謂的安控，其實可以分為兩個部分，一個是人身的安全，即為晶睿所涉獵的；第二種就是資料的安全。不要忘了，台灣被駭客攻擊的數量及密集度，估居全球前茅，這也是為什麼會說「資安即國安」的主因。
再加上金管會在二○二一年底，曾公布一項新的管理準則，而且已開始實行，其中規範了「國內資本額超過一百億元、前五○大市值的上市上櫃公司，都需要設置資安長」。這意味著在金管會要求之下，在國內各行各業的上市櫃公司，一旦達到上述標準的公司，必須設置資安長這一個職位，全力推動資訊安全。
也就是說，各大公司開始要投資資安設備。在此情況下，有利台灣資安產業的發展。其中，值得注意的公司可以參考：安碁資訊(6690)、立端(6245)、其陽(3564)、瑞祺電通(6416)等。
資安產業捲土重來
以安碁資訊為例，從二○一八年之後，每一年都呈現成長局面，二○二一年全年稅後純益為八千七百萬元，ＥＰＳ為五．一一元，創下歷史新高。
到了去年前三季，安碁資訊的稅後純益就第一次突破一億元，來到一．○七億元，已超越前一年度的獲利，而股本因增至二．二二億元，使得ＥＰＳ為四．八一元，若再加上第四季創季營收新高來看，全年ＥＰＳ也許將超過六元以上。而今年元月份營收來到一．二三億元，也較去年同期成長十七．六％來看，今年再創新猷應可期待。
另外，其陽、瑞祺電通這幾年營收也持續走高來看，這一股資安產業成長的趨勢，也相當明顯。
再看到立端，在去年第四季《先探週刊》也曾多次提到立端，果然股價由五四元一路上升到一一二元後進入調整。對照前三季稅後純益達六．八一億元，領先創新高，ＥＰＳ上升至五．七七元來看，預估全年可望超過七元以上。
不要忘了，立端與晶睿一樣，都有台達電(2308)入股，而立端雖被列為工業電腦產業，但偏向於資安方面，恰好可以與晶睿搭配。
看到晶睿股價以及業績持續上升，並站穩二○○元關卡之後，下一個階段，立端的本益比或也有向上提升，比價晶睿之可能。
再看近來提到的宏全(9939)上升趨勢沒有改變，若以短線上來看，一旦站穩九○元之後，下一個階段仍將向百元以上進軍。尤其以前三季ＥＰＳ達到六．九二元，全年可望挑戰八元來看，中、長線的發展持續期待中。
