- 護國台積電再現江湖！ 聯電、中鋼也將爭鋒
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台積電(2330)終於調漲代工價格，而且一口氣漲價二○％，在此之前，不論是世界先進(5347)或聯電(2330)早已調漲八吋晶圓的代工費用，反倒是製程最先進的台積電最晚調漲，這一次的漲價，也許是為了台積電股價再創新高作鋪路。
今年初，台積電股價創下六七九元的天價之後，就進入八、九個月的整理，可以看到所屬的各條移動平均線，幾乎是逐漸在六○○元上下集結，而年線也上升至五五五元以上，若以技術型態來看，如果沒有太大意外，在六○○∼五五五元間，已形成強大支撐區，如今又有晶圓代工價格調漲二○％的助陣，重返漲升行情的可能性大增。
再從另一個角度來看，從聯電、世界先進、台積電等台灣晶圓代工的企業，幾占全球最主要的晶圓代工市占，當接連調升晶圓代工價格之後，也代表著全球相關ＩＣ設計公司而言，如果不能反映成本上升，未來反而會面臨壓力。
台積電漲價後獲利大補
尤其最近傳出蘋果今年新一代手機─iPhone 13 Pro Max機型，上市後的售價可能接近七萬元，將創下手機高價紀錄。
要特別理解，一直以來，電子科技產品的售價，通常只會愈來愈便宜，而少數可以逆勢操作的品牌企業，就是蘋果，而市場也預估，今年蘋果新機iPhone 13銷售情況，應該會持續成長。
為什麼特別談到蘋果？因為台積電最大的客戶就是蘋果，而且也是使用台積電最先進的製程，面對晶圓代工價格的上漲，即便是漲了二○％，對蘋果的影響不大，因為蘋果新機價格可以繼續上漲。
由此可見，蘋果是如此獨特公司，加上該公司的App平台、串流、雲端的業務，促使股價可以不斷創新高，市值超過二．五兆美元以上，穩居世界第一。
其次的微軟，市值也來到二．二八兆美元；第三大的Alphabet，市值來到二兆美元左右；亞馬遜市值一．七三兆美元；臉書來到一．○七兆美元。
換言之，全世界最厲害的公司，基本上市值已經突破一兆美元以上。
至於Tesla市值又回到七千億美元以上，來到七千三百多億美元，再來是巴菲特的波克夏，市值六四六五億美元。
Nvidia市值逼近台積電
另外，有三家公司的市值正處於伯仲之間，分別是騰訊、台積電以及Nvidia，市值在五千五百億到六千億美元之間。
在今年初，台積電股價漲到六七九元時，市值一度接近六千五百億美元，那時臉書的市值大約七千多億美元，比騰訊低。
雖然那個時候，台積電早已被稱為台灣的護國神山，而且世界各國、主要是歐美市場極需晶片，不斷求助台灣，一時之間，台灣的晶片好似原油一般，成為重要戰略物資。
但就股市投資而言，台積電股價自去年開始大漲，市值爆增至六千億美元以上，逐步接近蘋果、微軟、Alphabet、亞馬遜、臉書，所以股價只到六七九元，難以超過七○○元以上。
如今，連臉書的市值都超過一兆美元以上，而台積電市值也退到五七五六億美元，反而拉出台積電向上比價的空間。
而且台積電的市值也剛擠進全球前十大，基本上也需要市場適應！過了這一段時間之後，美股持續創新高，台積電股價則整理八、九個月，在代工價格上漲二○％之後，為股價增添了柴火。
更何況Nvidia進一步大漲，市值已越過五千五百億美元，也許又將成為推升台積電股價的另一股動力。
進一步來看，蘋果、微軟、Alphabet、亞馬遜、臉書、特斯拉、騰訊甚至Nvidia，這些企業不是台積電的直接客戶，就是間接客戶，這些公司發展得愈大，對台積電愈好。
尤其是Nvidia，最主要的ＡＩ晶片或繪圖晶片，有相關大比例是由台積電代工。更重要的是，Nvidia宣布收購的ARM，基本上，與台積電的關係更是密切。
因為長期以來，所謂的移動裝置產品，主要就是以ARM架構所建構出來的產品，而代工主力就是台積電，甚至去年蘋果還推出ARM架構為主體的ＮＢ，顯然Nvidia收購ARM，極具戰略上的目的。
扮演Nvidia以及全球重要科技產業、甚至電動車發展上重要角色的台積電，也許在Nvidia的股價及市值持續上升之下，走升力量也正提升之中。
聯電代工先漲先突破
回過頭再看，聯電股價則是領先創新高而上，所以下一個階段，台股會不會再往上走，進入新的多頭行情？台積電、聯電等大型半導體權值股，肯定要扮演重要角色。
看到聯電股價的走升，可以進一步來探討聯電的技術型態，在去年七月，恰好自十六、七元起漲，在十二月突破五○元之後，便進入七、八個月的整理，而後再突破而上。
從聯電的業績來看，上半年稅後純益為二二三．七一億元，ＥＰＳ為一．八元，創近十多年來最好的獲利成績，而且營益率在今年第二季回升至二二．二％，也是十多年來新高。
過去十多年來，聯電股價一直在十多元來回，直到去年才開始突破，業績及股價齊揚。
其實聯電的業績及股價型態，與中鋼(2002)有些雷同之處，雖然一個是半導體產業，另一個是鋼鐵產業，但業績的跳升幾乎是一樣的。
先從中鋼的營收來看，從今年三月份以來，除了六月份之外，幾乎月月創歷史新高。一∼七月份累計營收二五五一．五二億元，成長四五．六％。
再從營益率來看，過去四個季度，中鋼的營益率由負轉正，去年第三季營益率為負○．二％，到去年第四季轉為六．七％。
中鋼獲利與聯電同步突破
到了今年第一季，中鋼的營益率進一步上升至十．二七七％，單季ＥＰＳ為○．五七元；第二季營益率更上升至十七．九八％，幾乎是十多年的單季新高，單季ＥＰＳ為一元；合計上半年ＥＰＳ為一．五七元；以下半年業績可以更上一層樓，九月份盤價又向上調升之下，也許全年ＥＰＳ有挑戰四元上下可能，與聯電相差不多，而且中鋼董事長也公開宣示，明年情況又更勝今年，對照聯電股價進一步突破創新來看，中鋼中、長期走勢應該可以樂觀期待！
以中鋼的型態來看，自五月初創下四六．七五元回檔，整理四個月，也許正等待時機作突破。
尤其從最近來看，不僅美國及歐洲的鋼鐵股相繼突破、創高價，接連著，亞洲的鋼鐵股也紛紛跟進而上，包括：日本的新日鐵(5401.JP)、ＪＦＥ鋼鐵(5411.JP)，在短線上，明顯向上突破。值得特別注意的是，日本豐田汽車與日本鋼鐵廠達成鋼價上漲協議，這具有指標性，代表產業對鋼鐵價格的走高達成一定共識，為日本鋼鐵股走揚背書。
再看到中國的鋼鐵股，也出現明顯走高的趨勢，如：寶鋼(600019.SH)、首鋼(000959.SZ)、包鋼(600010.SH)、鞍鋼(000898.SZ)、馬鞍山(00323.HK)等，也是回檔整理一段時間之後，便開始走強而上。
以寶鋼為例，股價在五月份之後，一度進入回檔整理，與中鋼回檔時間相當接近。那一段時間，不斷傳出中國打壓鋼價消息，令寶鋼自六月份之後盤價就維持平盤，沒有再漲！
如今，寶鋼的股價又領先突破創新高，其實極具代表性。因為寶鋼是中國最大的鋼鐵集團，九月十日左右，又要宣布十月份盤價，已經維持平盤四個月的寶鋼，十月份盤價若向上調升，那可能就是代表新的鋼鐵漲價行情又要來了！
從寶鋼再對應台灣的中鋼，在橫向整理了一段時間，只要基本面持續成長不變，往上走高，甚至股價再突破創新，只是時間問題了。
再看到近期開始轉熱的散裝航運，基本上與鋼鐵產業有些關聯性；雖然短線上，因貨櫃三雄股價表現而受到壓抑，但進入九月份之後，又將要公布八月份營收，以市況來看，八月份營收應該會有不錯數字，所以，短線回檔之後可以再注意，正在季線左右整理的正德(2641)，只要力守在季線之上，即可再看漲。
