- 台積電將捲土重來！ 供應鏈水漲船高
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台積電(2330)六月份營收再創歷史新高，來到一四八四．七億元，也分別較五月成長三二．一％及較去年同期增長二二．八％，激勵股價重返六百元以上。
至於南韓三星，也在日前公布第二季業績，季獲利上升五三．四％，來到十二．五兆韓元，高於市場預期的十一兆韓元，亦是歷史上表現最佳的第二季。三星獲利的上升，主要是受惠於記憶體晶片及伺服器需求上升，再加上位於德州奧斯丁的晶圓代工廠重新投入運作，推升業績成長。
一般預期，第三季台積電業績將繼續成長，甚至增幅上看兩成左右，成為股價重返六百元以上的支撐。
去年疫情爆發後，台積電充分發揮護國神山的力量，成為帶動台股突破一九九○年創下的一二六八二點天價，一路走高至今年初的六七九元。
但自此之後，台積電大概維持在六○○元上下，進行橫行整理，可以很明顯看到，台積電在線型上，包括：五日、十日、二十日、季線以及半年線，也都在六○○元上下集結，而年線也上升至五三○元以上，乖離率也正縮小之中。
台積、三星線型頗為雷同
其實南韓三星的線型，與台積電十分類似，在今年元月份股價攻抵九萬六千韓元之後，也進入半年整理，維持八萬韓元左右的橫向走勢，各條短、中期均線也在八萬韓元上下。
也就是說，過去的半年不僅台積電處於整理，晶圓代工二哥─三星也是如此。但台股及南韓股市猶可再創歷史新高。
所以過去半年，拉動台股以及南韓股市的個股是其他類股，尤其是航運股以及其他傳產股，這兩個市場型態非常相似。
現在就開始來觀察，進入下半年之後，整理半年的台積電或三星可否再次發動攻擊？成為台股或南韓股市再創新猷的火車頭。
在看這個問題時，可以從全球公司的市值排行來談起。
在今年初，當台積電攻上六七九元時，市值來到六千億美元以上，對照當時全球最厲害的企業，如：蘋果、微軟、亞馬遜、Alphabet，甚至ＦＢ等公司的市值，與台積電的差距，已經是史上最接近的時候。
FAAMG年值皆上兆美元
以蘋果為例，今年元月市值大約在一．八兆美元；而微軟大概在一．四兆美元；亞馬遜、Alphabet約在一兆美元上下；ＦＢ大約在七千億美元。
過了半年之後，蘋果再創新高，市值拉升至二．四兆美元；同樣地，微軟也因為股價再次突破之下，市值正式突破兩兆美元，來到二．一兆美元上下；另外，亞馬及Alphabet也紛紛超過一．八兆美元，向兩兆美元接近。
近半年來，股價表現相當強勁的ＦＢ連創新高，股價來到三六○美元左右，今年初一度跌到二四○多美元，但如今市值上升至一兆美元。
換言之，美國的FAAMG也是全球競爭力最強的公司，市值都來到一兆美元以上。
相對地，過去半年台積電股價一直在六○○元上下整理，市值已略為縮水至五千六百億美元，在全球排名第十，低於騰訊的六八六三億美元；特斯拉則有六六○○億美元；而波克夏則是六四○○億美元。
故而從市值來看，美國的FAAMG都已經上兆，甚至到兩兆美元以上來看，而台積電的五千六百億美元、三星的四一三○億美元，甚至連Nvidia的市值都來到五一一○億美元來看，台積電目前的市值反而形成另一股比價的力量。
或許可以這樣來說，台積電在下半年也許有重新再攻的空間。
尤其台積電若第三季之後，業績成長可以上看兩成，或可以重新再注意相關供應鏈，如：家登(3680)、光洋科(1785)甚至在洋基工程(6691)等，似乎開始感受到台積電再起的味道。
再從另一個角度來看，在美國FAAMG之中，幾乎每一檔個股都曾歷經過六∼八個月的橫向整理才突破，而台積電在整理六個月之後，似乎很有機會再展開攻擊。
因此，從現在開始，台積電可能要重新再起，對相關個股而言，將有更好的機會。
家登、光洋科、閎康可注意
以家登來看，今年初也一度攻抵三八三．五元後拉回，經過整理之後，股價也逐漸回到各條均線之上，可視為中期趨勢轉佳的訊號。
再看到洋基工程，雖然仍在興櫃，但該公司是台積電的設備供應商之一，今年來業績明顯跳升，尤其一∼六月營收為五一．六六億元，較去年同期成長一一四．三％。
至於光洋科，可能是目前檯面上股價較低的台積電供應鏈，而且新擴產的靶材廠基本上是為了台積電，台積電在台南不斷擴產之下，對光洋科而言，是長線利多。
而且從光洋科的月營收來看，六月份跳升至二七．九九億元，比去年同期四三．一％；而且第二季營收來到七六．六一億元，是近年來季營收新高。因此，光洋科股價歷經了一年多的調整之後，似乎有重新再轉強機會。
不要忘了，下一個階段台積電的先進製程營運占比已超過五○％以上，對檢測的需求也與日俱增之中。配合線型來看，有兩檔個股頗有進一步轉強可能，如：閎康(3587)及宜特(3289)。
但若以業績面來看，可以先看閎康，第一季營益率來到十九．四四％，是近年來最高的一季，而ＥＰＳ也來到一．七五元。
到了第二季，閎康營收進一步上升至八．一億元，以此來推算，第二季ＥＰＳ可能來到兩元上下，而下半年台積電業績若再增長，對今年ＥＰＳ而言，可以看高一點。
搭配線型而言，今年四月閎康的股價一度攻抵一六一．五元，而後拉回，如今重返各條均線之上，下一個目標也許有再創新高之機會。
台達電準備再創新高
再特別提到，台達電(2308)的股價已準備再創新高，意味著整理很久的高市值公司似乎正靜極思動，其中，聯發科(2454)也可以開始注意了。
至於過去一段時間，一再提到的鋼鐵股，在短線上，因為航運股的拉回，股價也受到波及。
但值得注意的是，鋼鐵產業的景氣，在下半年之後仍有再走高之空間。
還是要特別強調，下一個階段，鋼鐵產業要往上游走，最具指標性的個股，依然是中鋼(2002)。
若以線型來看，三四元成為中鋼的重要關卡，只要不退守三四元以下，基本上，短線即具備再反攻條件。也因此，鋼鐵股的指標就回歸到中鋼來看，只要中鋼可以再帶頭反攻，那麼鋼鐵股即可捲土重來。
還有一個重點，那就是鋼鐵股占大盤比重超過十％以上，才利於中鋼表現。
另外，回歸到市場的需求來看，美國市場在下半年將更具指標性，其中最具代表性的公司，仍看大成鋼(2027)及大國鋼(8415)。
尤其大國鋼六月份營收跳升至十九．五億元，比去年同期成長四四％，也創下歷史新高，而第一季ＥＰＳ為○．五七元，預估第二季ＥＰＳ有可能挑戰一元上下，因此對照大國鋼的股價而言，應該有再向上突破可能，逢低仍可注意。
再者，曾提到的永崴投控(3712)，離岸風電題材應可以再注意；而且線型上，若可以重新攻占三八元以上，上攻力或將升高。
