- 營收為財報前哨站 須留意匯損 電源管理IC、MOSFET供給吃緊 第四季仍看俏
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隨著美國道瓊、S&P 500與Nasdaq彈升，站回到所有均線之上，費城半導體指數更是領先創高，其中台積電ＡＤＲ寫下歷史新高。龍頭股價向上突破，搭配外資買盤加持，帶動加權指數大步向上反攻，成交量能在兩周連續假期過後，明顯回溫，再次挑戰一萬三千點整數關卡與歷史新高，個股具表現空間。
風力發電營收續揚
九月與第三季營收全數公告，十一月中旬前第三季財報也將陸續出爐，而十一月初的美國總統大選，雖然被市場視為不確定因素，可能會造成股市震盪更加劇烈，不過，換個角度來看，也可能是短期內股市偏安多方的關鍵因素，操作除了鎖定人氣指標與強勢股外，建議可回歸到基本面，由營收與財報檢視。
雖然美國總統大選在即、美中衝突持續升溫、兩岸關係緊張，加上疫情也仍在全球肆虐，但是國安基金決議將終止授權護盤。其實本次護盤為歷次中動用資金最少的一次，顯示主要是心理上的支撐，錢是世界最聰明的東西，只要有好處，殺頭的生意還是有人搶著做，資金不斷流入台灣，代表持續看好前景。
第三季營收表現亮眼的個股，若是第四季展望仍佳，最好是明年還有更宏觀的夢，則股價自然就有好的表現機會，最明顯的就是綠能產業的風力發電與太陽能。另外，由於新台幣第三季由二九．六四元升值至二九．一元，近日更已見到二八．六元，匯損可能成為財報中隱藏的未爆彈，操作必須特別謹慎提防。
風電產業無疑是目前盤面上最整齊的人氣指標，股價與營運表現都不含糊，領軍上攻的上緯投控(3708)，九月營收十一．一七億元、年增九六．％續創新高，帶動前三季六四．七二億元、年成長四○％，世紀鋼(9958)雖未能再創新高，不過仍較去年同期成長二．一二倍，前三季營收年增率達二．一七倍。
永冠ＫＹ(1589)九月營收八．三一億元為歷史新高，第三季中第二度創高，單季二四．三億元、年增十二．一％，華城(1519)九月雖未創高，然卻是較去年同期成長一．二一倍；此外，包含亞力(1514)與樺晟(3202)，也都較去年同期成長逾一成。非核家園是政府既定政策，整體產值可望穩定向上成長。
ＩＣ設計多點開花
聯發科(2454)雖然一度受華為禁令影響，不過因疫情使得蘋果與安卓陣營新款５Ｇ手機推出時間，整體延後半年至一年，加上Oppo、小米、Vivo等中國品牌廠，希望搶下華為市占，致使對聯發科的採購持續加大力道，九月營收再創歷史新高，帶動第三季營收攀高至九七二．七四億元、年成長四四．七％。
半導體測試平台供應商雍智(6683)，受惠於聯發科大單加持，八、九月營收也是連續創下新高，帶動第三季達三．四三億元、年增四七．五％，同樣也是歷史新高紀錄，且第四季雖為傳統淡季，不過除了擁有聯發科訂單的持續性加持，再加上WiFi 6晶片、電源管理ＩＣ等需求高檔不墜，營運績效仍值得期待。
繼華為之後，中芯也遭美國商務部管制，多數客戶轉向台灣廠商尋求產能協助，加上現階段八吋晶圓代工產能本來就相當吃緊，預期將導致電源管理晶片以及MOSFET晶片供給減少，甚至引發一波漲價效應，包含杰力(5299)、大中(6435)、富鼎(8261)、尼克森(3317)、茂達(6138)等相關概念可望受惠。
貨櫃航運展望樂觀
面板產業景氣明顯回溫，不僅價格上升，也帶動供應鏈如驅動ＩＣ等同樣出現供需變化，並醞釀漲價契機，可留意驅動ＩＣ封測龍頭廠頎邦(6147)，八、九月營收連續創下歷史新高，單季營收來到五七．七三億元，較去年同期成長六％，訂單能見度直達年底，並傳出第四季可望上調報價，營運展望相對樂觀。
貨櫃航運今年先為因應新冠病毒疫情而集體縮艙，而後需求迅速暴增，造成供需之間失去平衡，價格持續往上走高，下半年進入傳統旺季，加上額外增收了港口擁擠附加費與馬投裝卸費，可以預期營運將可望延續至年底，台灣貨櫃三雄長榮(2603)、陽明(2609)與萬海(2615)，第三季營收都有亮眼表現。
長榮為全球第七大航商，以占營收比重超過四成的北美航線為主，八、九月營收連續寫下新高，帶動第三季營收衝高至五五三．三二億元，較去年同期成長十一％，由於原油需求復甦緩步，有利成本控管，加上縱然逐漸釋出艙位，然部分運力進塢裝設脫硫塔，或閒置船型不適合美洲線，仍利運價持穩高檔。
瑞穎(8083)原先開發物流設備用的軸承商品，預估需五年才能收到成效，不過因疫情爆發，反而因禍得福、需求提前顯現，隨著打入美國電商龍頭自動化倉儲物流系統，以及快遞業供應體系，九月營收一．九四億元、年成長一．二四倍創下歷史新高，也帶動第三季衝高至四．六一億元，同樣也是新高紀錄。
