- 台灣概念股躍上舞台 有底醞的公司一一出線
 |
國民黨的黨內初選，終於要告一段落了，國、民兩黨在明年總統大選的人選，也要正面對決了。這一次大選的議題，除了政治的攻防之外，對台灣未來的經濟議題將更令人關注。
應該這樣來說，美中貿易戰之後，全球的政經面貌已經完全不同了，不要再用過去二十、三十年的想法以及看法，來預測未來！
為什麼會如此說？從美中貿易戰，再到日、韓的貿易衝突，都會看到一個共同點─對台灣相對有利！
當然去年美中貿易戰開打，很多人擔心，台商的供應鏈大多在中國，尤其是科技產業要小心，台灣可能會受到嚴重的衝擊。
一年多過去了，情況好像沒有那麼糟，反而看到過去二十、三十年外流的資金，陸續回到台灣！這跌破很多人的眼鏡。
一定要理解，台商是全球商人之中，要論靈活度是屬一屬二。
資金、人才開始回流
一九八九年中國的六四之後，第一個大規模進入中國投資的商人，就是台商，現在看到的康師傅、旺旺，乃至於鴻海、寶成等，就在那個時候進入中國，進而累積龐大財富。
到了○八年金融海嘯之後，中國的人工成本、土地價值，以及環保的要求，不斷又不斷提高了，於是台商又開始轉移了生產基地。
從越南、泰國、印尼、柬埔寨、緬甸、馬來西亞等國，又看到眾多台商不斷聚集。
其中，率先移出中國的台商，最早是紡織成衣、製鞋，再來是電子產業。
這次跟著《財金文化金融家考察團》到越南參訪，主要就是看到台灣的紡織成衣、製鞋等產業在越南的快速發展。
以目前來看，越南已成為台商在中國之外最大的生產基地。
所以跑得比較快，也就是比較靈活的台商，今年以來的股價持續表現，包括：豐泰(9910)、百和(9938)、廣越(4438)、聚陽(1477)、儒鴻(1476)、廣隆(1537)、南寶(4766)等。
至於電子產業，也是同樣的道理。今年以來，我們不斷提到兩家公司─台達電(2308)以及廣達(2382)，在美中貿易戰之中，一如其他的電子大集團，在中國有龐大生產基地，但幾年前，不論是台達電、廣達，早就在分散布局。
以台達電為例，有三○多個事業部，除了中國之外，泰國是台達電海外另一個生產重鎮，甚至宣布將全資收購在泰國上市的泰達電，宣示台達電在未來重大的方向。
台達電、廣達轉移生產線
另外，在美國及台灣也不斷擴產之中，再加上，二○一七年開始收購的晶睿(3454)，反而成為美中貿易戰中重要的受惠者。
至於廣達，一直以來ＮＢ的生產基地就在中國，但近來年打造雲端事業的伺服器部門正集中在台灣，尤其該公司也宣布未來在台灣將積極擴產，這是過去十多年來少見的動作。
一定要了解一件事，雖然有些人長期看衰台灣，這主要是過去二○、三○年來，台灣的錢、台灣的人不斷外移，中國的「磁吸效應」不斷吸收台灣的人與錢，但現在開始逆轉了，未來的十年已不一樣了！
所以看到台達電以及廣達的股價，自今年以來反覆向上推升，跟過去不太一樣了，這是非常重要的領先指標。
而且，台灣人的「硬實力」更不容忽視，在台灣不論是要生產手機、ＰＣ、ＮＢ、伺服器以及各種３Ｃ產品，從台灣頭到台灣尾，短短四百多公里的距離內，所有的供應鏈一應俱全。這正是台灣最大優勢，如果有政策的引導以及稅制上的優惠，台灣的優勢更能彰顯出來。
美、中都需要台積電
尤其在美中貿易戰之中，最重要的焦點就在半導體的戰爭。半導體不是一般的產業，不是買設備就可以生產，而是要靠專利以及技術不斷累積。
現在全球最先進的半導體生產製程，就在台積電(2330)，就連美國最高端軍事用途的半導體晶片，仍必須依靠台積電來代工。
所以台積電的角色之重要可想而知，而台積電的生產基地在哪裡？就在台灣。
這也是為什麼美中貿易戰打了一年多，台灣沒有變差，反應有比想像中好的原因。
反應在個股上，可以看到過去一段時間，以台灣為主的內需股已展現出與過去完全不同走勢。包括了：晶華(2707)、瓦城(2729)、錢櫃(8359)、漢來美食(1268)等。
其中，瓦城自年初的二○○元出頭，一口氣已漲到三三三元；晶華去年底股價為一三○元，也一度攻到二○四元；而錢櫃更一舉攻上二二四元才拉回；而漢來美食股價也接近一五○元。
這些個股基本上的業績，係以台灣內需市場為主，如今股價可以連續大漲甚至創新高，在某種程度上反應台灣的內需似乎正走向好轉跡象。
另外，也看到六角(2732)以及鮮活果汁ＫＹ(1256)的大漲，除了反應本質，在某種程度上更代表「台灣文化」。
雖然文化沒有高低之分，但有強弱之別。二次大戰之後全球皆受到美國文化的「侵略」，吃漢堡、喝可樂、咖啡，及至於好萊塢電影都是如此。這些具有美國文化的代表企業，從麥當勞、可口可樂、星巴克甚至迪士尼，不僅是國際級的大企業，甚至近年來股價不斷創下歷史新高。
回過頭來看台灣，在飲料市場，成就了全球認同、甚至開始關注的「台灣文化」。
什麼是代表「台灣文化」的食物？若問台灣人，每個人有不同的答案。
但如果問「外國人」，十之八九一定回答「珍珠奶茶」！等於說，珍珠奶茶在全球流行，台灣文化也跟著流行全球，而台股之中代表的企業，就是─六角及鮮活ＫＹ。
台灣概念股大漲而上
如今，六角的股價從去年底的五九元，一路漲到一六二元；而鮮活ＫＹ也由去年十月的低價一二四元，一路漲到二二一．五元。這兩檔個股，在今年以來，大漲、特漲而上。
故而，當媒體上仍有不少人在看衰台灣時，其實歷經了二○、三○年的淬鍊，台灣深層的底醞正持續又持續被發酵出來。
就如同迪士尼所代表的美國文化ＩＰ，藉由電影、電視、卡通以及音樂，一步又一步向全球潮湧而起，在台灣的音樂也同樣有這種深層的文化。
今年金曲獎最佳男歌手的得獎人，在得獎人感言上講了一句話，大意是：生長在台灣是十分幸運，能夠不受限制，自由創作！
一定要了解，創作的人才如果可以處在更自由的環境，發展空間更是無限！
所以台灣的音樂ＩＰ的底醞，比想像中強！而掛牌公司中的華研(8446)更是箇中代表。
可以看到華研自二○一三年以來，ＥＰＳ之所以可以從三．八四元，增長至去年的九．○四元，最重要的因素就是音樂ＩＰ，也就是版權愈來愈值錢。
尤其在未來５Ｇ的環境之中，最不缺的東西就是「平台」，不論是網路平台，或影音串流平台。若這些平台不斷出現之後，需要什麼來填補？就是「內容」。
這也是為什麼過去幾個月以來，不斷提到華研的原因！
可預期的今年，華研一∼五月份的自結稅前盈利為二．八八億元，成長十四．四％，每股稅前盈利為五．四五元，因此，今年ＥＰＳ有機會挑戰十元，甚至更高水準，除息之後的華研，在趨勢上仍可以特別注意。
鏡頭股投機力上升
另外，還有一個產業是台灣獨有的優勢，而主要的生產基地就在台灣！那就是鏡頭產業。
其中，最大的龍頭大立光(3008)，雖然六月份營收不理想，但股價卻是利空不跌；相對地，玉晶光(3406)六月份營收反而大躍進，來到八．五七億元，成長四．一％。
從大立光到玉晶光，股價已逐漸展現強勢的型態，而先前曾介紹過的亞光(3019)，在除息前一度拉升至九三元，而後進入除息，也有利於多頭。
如今，短線上或可以回頭再注意先進光(3362)，在股價逐漸由六月的四四．八元拉升而上，呈現盤堅的行情，按照過去鏡頭股的股性，先進光在下一個階段似乎有好事發生，短線可以多關注。
