- 類股輪動迅速 操作擇強汰弱 智慧製造成趨勢 系統整合廠是黑馬
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美國四大指數於短線漲多後拉回，雖跌破月線但迅速彈升，仍維持高檔整理以上型態，中國股市則更為強勢，上證指數僅是回測三○○○點關卡，連月線都沒有碰到，不過隨著ＭＳＣＩ等國際資金調升權重，資金排擠效應已使得日、韓股市回測季線，而台灣加權指數則相對較強，月線附近獲得初步支撐。
回顧近半年來加權指數表現，歷經去年十月下殺過後，雖然今年初跌破前低點，不過迅速拉升，而後再未曾跌破月線，且近期的高檔整理則呈現量縮，顯示目前仍為多方控盤，不過盤面輪動速度相當快，融資餘額緩步但持續增加，顯示散戶有逐步回籠跡象，搭配融券最後回補日，個股行情仍可望持續延燒。
而在櫃買指數方面，表現相對強於加權指數，於去年十月下旬落底後彈升，雖至目前尚未突破年線反壓，但是波段走勢未曾跌破季線，最大反彈幅度將近二七％，而近日雖然法人獲利了結賣壓漸有出爐跡象，不過也仍維持在月線之上整理，整體而言，多方力道仍屬相對強勢，同樣也是強勢股維持輪動格局。
散熱、５Ｇ、光學漲勢輪動
從今年盤面整體來看，漲幅逾倍公司屈指可數，並不像去年有挖礦熱潮的板卡，與漲價題材的被動元件、矽晶圓等類型的大飆升族群。散熱、５Ｇ概念股雖然強勢，不過漲幅多表現在去年第四季，今年雖仍是上漲但幅度已明顯趨緩，散熱指標股為雙鴻(3324)，５Ｇ指標可參考智易(3596)與眾達ＫＹ(4977)。
受惠三星智慧手機新機上市，及輝達RTX 2060中階顯卡系列新品效應加持，雙鴻今年元月營收創下歷史新高，二月年增率也超過兩成，自結前二月每股盈餘達一．一六元，遠優於去年同期的虧損，公司看好５Ｇ將帶動手機熱管、熱板出貨量成長，伺服器高成長則建構在去年相對低基期，營運展望持續樂觀。
眾達三二Ｇ光收發模組受惠企業存儲區域(ＳＡＮ)市場蓬勃發展，自去年底開始穩定出貨，且訂單需求持續增加，元月營收有二億元以上的高水準，二月營收年增近五成，為史上同期最佳成績，除現有基礎持續增長外，也持續開發下世代資料中心超高速光收發模組，與５Ｇ基地台用光收發模組，後勢展望看俏。
大綜、敦陽科成績單亮眼
盤面上的另外一大焦點則是光學類股，在股王大立光(3008)領軍下，帶動如玉晶光(3406)、新鉅科(3630)、聯一光(3441)等屬相對強勢，又以新鉅科最為剽悍，不過也非整體族群雞犬升天，如揚明光(3504)、佳凌(4976)等，屬相對落後補漲格局，若技術面出現帶量突破，則有利多方表態，擇強操作有利可圖。
二月營收優於預期，加上美系外資看好蘋果未來表現，有利大立光股價向上挑戰五○○○元大關，且在Android陣營目前推出的旗艦機種規格來看，多鏡頭應用與二○○○萬畫素規格趨勢成形，將成為高階機款的標準配備，下半年蘋果新機也可望搭上三鏡頭應用。大立光積極擴廠、徵才，企圖心不言可喻。
三月各公司召開董監事會議，去年財報與股利政策也陸續公告，因此依據業績與殖利率，個別公司也會有各自表現的機會。高殖利率個股並不一定是盤面上的熱門族群，不過多擁有穩定的獲利表現，而今年可以發現系統整合商不僅只是依靠殖利率撐腰，隨著智能化持續導入製造業，營運上也也出現了轉變。
智慧製造是趨勢，而要讓系統智慧化，雲端是其中一個重要項目，目前系統與設備供應商主要有三大策略，一是產業專用設備，這是進行中且已獲得相當成果，也是台灣廠商的強項；二是智慧管理，自動化ＩＴ設備以雲端網路串連遠端控制達成；第三是軟體服務，依照設備管理需求，提供最合適的應用程式。
大綜(3147)為系統整合商，傳統既有客戶約占營收八成，成長性雖不高，卻是支撐業績穩定成長的重要根基，而另外兩成則積極拓展新客戶與應用，主要為資訊服務業未來七大核心。在專案入帳推升下，元月營收創下新高，單月ＥＰＳ○．七二元，二月營收較去年同期成長一．六四倍，波段股價放量上漲逾倍。
敦陽科(2480)向來為穩定且高殖利率股，二○一六年減資兩成過後，營運與股利政策息依舊維持穩健，而去年獲利年成長逾三二％、突破四億元，創十四年來新高，並將配發現金股息三．四二元。除電信主要客戶中華電(2412)將受惠５Ｇ商機外，傳統產業對ＩＴ建置也出現需求成長趨勢，營運展望樂觀。
運動潮流風馳電掣
隨著生活品質提升，人對於運動休閒更加重視，在工欲善其事的角度，服飾與鞋履是基本要求，帶動成衣與製鞋產業蓬勃發展，又歷經前些年終端調整過後，目前庫存水位相當健康，從國際品牌龍頭Nike財報與財測預估，可得知營運正在成長的軌道上，供應商儒鴻(1476)、豐泰(9910)等業績持續看俏。
豐泰元月營收六二億元創下歷史新高，二月營收則較去年同期成長逾兩成，公告自結前二月稅後純益九．五三億元、年增一一八．二％，每股稅後純益為一．四三元，股價在法人買盤助攻下，創歷史新高，寶成(9904)也自低點上漲逾三成，成衣的儒鴻與聚陽(1477)，即將進入旺季，股價同屬相對強勢。
