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高盛上調MSCI亞太（除日本）指數目標價，並預期中國股市進一步上升
2024/6/3
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，華爾街大型金融商高盛集團將MSCI亞太（除日本）指數的目標上調6%，並預計中國股市將進一步上漲。
高盛在一份報告中將MSCI亞太地區（除日本）指數的12個月目標價位從580，向上提高至615，主要受到盈利成長預估上調和對中國樂觀看法的驅動，並稱中國股市的漲勢可以持續。
報價數據顯示，MSCI亞太地區（除日本）指數上週五收於547.5，高盛的預估代表該指數有約12%的上漲空間。
Timothy Moe等高盛分析師在報告中指出，中國股市在近期回調之前漲幅高達32%，受益於積極的房地產和監管政策的推出，由於當前估值不高且投資者倉位較輕，市場將因業績和政策的驅動而進一步上漲。
近期已停止對中資地產股和銀行股的低配看法，因更多有力道的政策推出，以及資產品質的風險降低。
這份報告維持對北亞（中國A股、日本、韓國）、印度和印尼的加碼評級。同時，還將公用事業類股提升至加碼，受AI驅動的電力需求提振。中國5月財新製造業PMI升至51.7，創23個月新高，連7個月處擴張區域
2024/6/3
【財訊快報／陳孟朔】財新/標普全球週一聯合公布，5月經季節性調整的中國製造業採購經理人指數(PMI)升至51.7，創23個月最高水平，亦高於預估中值51.5，連續七個月處在擴張區域。
標普提供的新聞稿顯示，隨著新訂單增加，產量加速上升，業務積壓率也在加劇，製造業也相應增加採購。
5月產出指數升至54.3，創2022年6月以來最高水平；新訂單指數環比微幅回落0.3個點至52.3；新出口訂單降幅較大，環比下降2.4個點至50.9，創三個月低位。
中國國家統計局31日公布的5月官方製造業PMI意外跌破榮枯線，降至49.5創三個月最低，生產及新訂單均回落。PMI高於50表示擴張，低於50則表明萎縮。裕民正面看待散裝景氣，帳上保留未分配盈餘及資本公積每股可配20.35元
2024/6/3
【財訊快報／記者劉居全報導】裕民( 2606 )今(3)日舉行股東會，由裕民董事長徐旭東親自主持，裕民總經理王書吉表示，針對今年散裝景氣仍是正面看待；徐旭東表示，裕民持續展現健全財務結構，帳上保留未分配盈餘及可供分配法定盈餘公積合計為172.01億元，每股計20.35元可供未來年度股利之分配，將持續致力為股東創造更多利潤。
王書吉表示，去年8月份起，由於巴拿馬運河乾旱，船舶通行受限，導致中小型船運力供給縮減，加上第4季巴西、澳洲礦商積極出貨及紅海危機爆發，推升運價，12月份BDI達到全年高點。BDI由前三季平均1,169點，上漲至第四季平均2,033點，開低收高。全年平均1,378點，較2022年同期比較下降29%。2023年中國房地產市場復甦不如預期，多家開發商爆發債務違約問題，中國政府陸續推出多項救房市政策，包括增發1兆人民幣的國債、實施「認房不認貸」政策及降低房貸利率。然而，市場和消費者反應仍需時間觀察和改善。另一方面，中國進口需求增加，根據海關總署數據，主要原物料（鐵礦砂、煤炭及大豆）進口較去年同比增長17%至17.6億噸。其中，鋼鐵產量高於預期，加上粗鋼減產政策力道減弱，中國港口鐵礦砂庫存降至七年新低，鐵礦砂進口量達到2020年以來的最高水準。此外，中國境內暴雨影響國內小麥產量，全年小麥進口量創十年新高達到1,210萬噸。
展望2024年，面臨美國總統大選變數、全球經濟成長放緩、地緣政治緊張、中國經濟和需求的不確定性、貿易保護主義盛行與地緣經濟碎片化，散裝航運經營仍面臨各種挑戰。據國際貨幣基金組織（IMF）預估，2024年全球經濟成長率預期將成長3.1%。根據Clarksons 2024年1月之《Dry Bulk Trade Outlook》數據，預期2024年散裝船舶供給成長率為2.3%，乾散貨海運延噸海浬需求成長率估計1.6%，乾散貨前景溫和成長；但在全球原物料需求平穩增長、散裝運輸供應鏈改變增加運力需求、新船訂單佔比為歷史低檔、國際環保法規加速拆船等因素影響下，散裝運價預期仍有逐步成長的空間。矽水膠彩片供不應求，視陽啟動下階段擴產，明年上半年量產
2024/6/3
【財訊快報／記者何美如報導】矽水膠隱形眼鏡大廠視陽( 6782 )彩片供不應求，第一季矽彩營收占比已達三成，因應訂單成長，4月起月產能已提升到1000萬片，第二季營收占比有機會進一步提升。視陽已啟動下一階段擴產，將再增加矽彩月產能500萬片，預計明年上半年量產，屆時總月產能將從現有的3800萬片提升至4300萬片。
針對矽彩拋市場競爭情況，視陽表示，現在全球只有愛爾康ALCON有推出矽彩月拋產品，視陽是第二家，現在市場呈現供不應求情況。彩片對比透片約有三成至五成價差，若要比較產品競爭力，由於各家產品包括鏡片柔軟度、透氧率(DK/t)各不同，對比水膠的差異性更大，不同產品很難比較價格。後續可能會有台灣、中國同業取證，但公司持續投入研發，也自信視陽矽水膠產品特性比較好，但也樂見消費者多使用，一起把市場的餅做大。
矽彩拋需求持續成長，視陽產能目前已是全產，訂單能見度約2到3個月左右，今年初啟動產線改機，月產能在4月已提升到1000萬片，第二季營收占比有機會進一步提升，現也啟動下一階段擴產，將再增加矽彩產能500萬片，預計明年上半年量產，屆時矽彩產能將達1500萬片。總月產能則會從現有的3800萬片提升至4300萬片。
目前總月產能3800萬片，第一季稼動率已達八成，預計第二季提升到八至九成，下半年有機會到九成以上。目前還有一些空間，且彩片和透片是共用產線，屆時會依照實際需求去調整，應該還不會有產能不足問題。
今年持續擴產線，包括透片機台改彩片、擴線支出，還有無塵室須小部分擴充，設備小部分改良等，預估資本支出提升到9~10億元。今年折舊則增加到4~5億元。過去擴增100萬片產線資本支出約5~6千萬元，但隨著自動化提升、產線改良，及自動檢測功能增加，現在成本增加到8~9千萬元。黃仁勳演說，點出數位孿生、AI工業革命、2026年推出Rubin平台等
2024/6/3
【財訊快報／記者李純君報導】輝達執行長黃仁勳在Computex開展前的週日晚間於台大體育館就AI人工智慧時代如何帶動全球新產業革命，進行演說，提到，打造地球的數位孿生，可能是有史以來企圖心最大的研究計畫NVIDIA Earth-2，以及AI是全新的工業革命，IT產業的產值從3兆美元到能夠服務100兆美元的產業，還有Blackwell採一年一款，明年會有Blackwell Ultra，與下一個平台將會是Rubin，相關晶片已經在開發當中，預計2026推出等重點。
首先，因應地球暖化，以AI打造出地球的「數位孿生」（Digital Twin）「EARTH-2」，這是採用平行運算平台和編程模型CUDA，以及生成式AI為基礎，透過AI生成天氣模式，理解氣候變遷對人類生活的影響，可以藉此隨時掌握各地氣象預測，且不需要消耗過多電力，黃仁勳直言，這可能是有史以來企圖心最大的研究計畫。
他也提到，2012年發現CUDA其實很好用，這是第一次接觸到AI，並在2016把世界第一台超級電腦交給OpenAI，到了2017有了Transformer系統，可以進行自然語言處理，而2022年11月更用成千上萬個GPU打造了ChatGPT。
黃仁勳認為，AI就是全新的工業革命，IT產業的產值從3兆美元到能夠服務100兆美元的產業，成為一個製造智慧的產業。未來的運作模式將會採生成模式，在使用的時候問就好了，現在NVDA CUDA做的就是類似的事情。
他認為，未來AI可以透過學習、模擬、電腦間學習達成，而Blackwell就是為此而生。技術上則提到，把Blackwell加入DGX，這散熱系統為氣冷式；至於MGX則是液冷式。此外，也揭露，所有晶片使用新一代的NVLink連結，可以透過背板中的銅線讓傳輸更有效率。
黃仁勳也直言，Blackwell採一年一款，明年將會推出Blackwell Ultra，至於下一個平台將會是Rubin，相關晶片已經在開發當中，規劃2026年推出。最後則提到，機器人導入製造業，並點到鴻海、台達電、和碩、緯創、捷安特都在打造最先進的新工廠，採用Omniverse建立數位孿生，和碩也在建立機器人工廠。而AI也導入自駕車，從2025年開始，如賓士便將採用輝達的自動駕駛系統，且2026年，還有在增加1家汽車業者採用。關鍵通膨放緩，道瓊上週五急彈574點七個月最旺，那指、費半連三黑
2024/6/3
【財訊快報／陳孟朔】眾所矚目的關鍵通膨指標放緩，重燃市場對聯準會(Fed)今年內降息的憧憬，美股31日四大股指漲跌各半，尾盤拉抬明顯，傳產股表現優於科技股；道瓊工業指數收市前約20分鐘突然發力抽高，一度大漲607點，終場漲幅小縮但仍大漲約575點或1.51%，創下近7個月來單日最大漲幅，上日急瀉近兩成的賽富時強彈7.5%最給力。標普漲0.8%為三個交易日首紅。
以科技股為主的那指一度急挫1.74%，終場只跌0.01%；AI晶片一哥Nvidia一度追跌超過3%後，收盤時跌幅縮小至0.78%，亞馬遜跌1.21%成了道瓊成份股最大魯蛇。戴爾(Dell)股價重摔17.9%；伺服器生產商超微電腦(Super Micro Computer)重挫5.3%。同日，費半挫跌近1%，與那指同步連三黑，台積電ADR跌1.26%淪為弱十之列。
經濟數據上，Fed重視的通膨指標──核心個人消費開支平減指數(Core PCE)，4月月增幅從3月的0.3%放緩至0.2%，創今年單月最慢增速，與市場預期一致；年升幅維持於2.8%，符合預期；同月PCE月比和年比各升0.3%及2.7%，與上月一致，同樣符合預期。
美國4月個人開支增幅由3月下修至0.7%，顯著放慢至0.2%，與市場估升0.3%形成明顯落差，經通膨調整後的開支更意外跌0.1%，反映服務需求減弱；同月個人收入增長由3月的0.5%放緩至0.3%，符合預期。
數據公布後，利率期約交易員認為Fed 9月開始降息機率上升至約50%，且認為12月第二次降息的機率也上升至五成左右。
據美國銀行引述EPFR Global數據，截至5月28日為止一週，全球股票基金連續6週出現資金流入，金額約18億美元，其中美股吸資43億美元；債券基金有51億美元資金流入。
紐約股市31日收盤時，道瓊工業指數急漲574.84點或1.51%，至38,686.32點，創下自去年11月2日大漲1.70%以來單日最大漲幅紀錄；標普500指數漲42.03點或0.80%，收於5,77.51點。
那指小跌2.06點或0.01%，至16,735.02點；費城半導體指數跌49.90點或0.96%，報5,123.36點，午盤一度重挫逾3.5%。
美國各交易所累計成交量放大到146億股，過去20個完整交易日的日均成交量為125.6億股。
週線而言，道瓊下滑0.98%連二黑；標普和那指各跌0.51%和1.1%皆為六週首黑。以5月月線而言，道瓊升2.3%，標普急漲4.8%，那指大漲6.88%、費半大漲9.6%，這是繼2月飆漲10.9%以來單月最旺。
重磅股當中，亞馬遜挫1.61%%，為道瓊成份股最大魯蛇。Nvidia追低0.78%，但週線仍漲2.9%，5月大漲26.8%；美光(Micron)收市回吐1%，博通(Broadcom)挫2.6%。軟體商Salesforce股價上日急瀉近兩成後，反彈7.5%，為道瓊成份股最大贏家。
美國前總統川普被控偽造商業記錄罪名成立後，其社交媒體企業Trump Media & Technology Group股價挫跌5.3%。
戴爾重挫17.9%，因公司財測低於市場預期，且預告構建滿足繁重人工智慧(AI)工作負載伺服器的成本上升將打擊其年度利潤率。
安全解決方案提供商Zscaler急升8.5%，受惠公司財報優於預期。
平價服裝生產商蓋璞(Gap)大漲28.6%，因公司上調年度銷售預測，且第一季財報優於市場預期，這是其扭虧為盈戰略開始奏效的新跡象。
Yardeni Research創辦人Ed Yardeni指出，按往例，美國本土政局不穩對美股的影響不大，但承認今次判決後，美國政治氣候將明顯變得波動，可能加劇股市震盪。美國4月份核心PCE價格指數月增0.2%，今年來最小增幅，符合預期
2024/6/3
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的數據顯示，美國聯準會青睞的衡量美國基本通膨的指標在4月呈現放緩態勢，對於那些希望確信能夠開始降息的決策官員而言，形勢正朝著正確方向邁出的一步。
上週五公佈的數據顯示，美國4月份剔除波動較大的食品和能源的所謂核心個人消費支出價格指數(PCE)較前月上升0.2%，為今年以來的最小增幅，表現符合預期。經濟專家認為核心指標比整體指數更能衡量通膨。
4月份整體PCE價格指標較前月上漲0.3%，年比值上漲2.7%。
經通膨調整的實質消費者支出意外下跌0.1%，受商品支出下降和服務支出走軟的拖累。作為需求主要推動力的薪資成長放緩。
在第一季降通膨進展受阻後，這份報告為聯準會官員舒緩了一些壓力。報告發布後，利率互換交易員仍然預計聯準會今年至少會降息一次。
聯準會官員密切關注剔除住房和能源的服務通膨，這往往更具黏性。根據經濟分析局的數據，該指標在4月上漲0.3%，此前在3月上漲0.4%。
與此同時，儘管受到穩定就業和收入成長的推動，但居民需求顯示出降溫跡象。經濟分析局的報告顯示，經通膨調整的服務支出成長0.1%，為8月份以來最小增幅。4月商品支出下降0.4%。OPEC+維持減產至明年，額外減產將於10月至明年9月分階段取消
2024/6/3
【財訊快報／陳孟朔】石油出口國組織與盟友(OPEC+)週日(2日)開會後同意，延長目前減產586萬桶的安排至明年。
參與減產協議的OPEC+成員目前有兩項減產安排，所有成員共同減產366萬桶，而包括沙烏地阿拉伯及俄羅斯在內8個成員自願額外減產220萬桶的安排。前者原先公布將於今年底屆滿，後者則於6月底屆滿。
OPEC+成員2日舉行部長級例會後公布，減產366萬桶的安排有效期將延至明年底，而自願額外減產220萬桶的成員則同意把有關安排延長至9月底。額外減產的行動將於10月至明年9月分階段取消。
沙烏地阿拉伯能源部長阿卜杜勒阿齊茲(Abdulaziz bin Salman)表示，產油國希望待美國聯準會(Fed)開始降息，以致經濟逐步好轉，令到原油需求回升後才逐步取消減產。「倘若原油需求成長不如預期，OPEC+可能修改有關產量回升安排。」
Energy Aspects的Amrita Sen表示，按照OPEC估計，下半年對OPEC+的原油需求是4365萬桶，較4月時產量4102萬桶相差263萬桶，而差距將在自願額外減產220萬桶恢復後收窄，令到市場供求趨向平衡，此舉可能對油價構成下行壓力。
另外，根據週日的公告，OPEC+延後討論各成員國的產量修訂事宜，但阿聯酋的產量基準獲調高30萬桶，目前為290萬桶。OPEC+將於12月1日再討論產量事宜。桂盟看好H2營運迎復甦，蘇州廠搬遷獲3.38億元人民幣補助
2024/6/3
【財訊快報／記者陳浩寧報導】隨自行車庫存去化逐步好轉，桂盟( 5306 )董事長吳盈進表示，面對2023年自行車行業庫存修正的逆風以及多變的國際情勢，企業風險控管與產銷調節成為首要之務，期待今年下半年開始，營運逐漸向上，將以自行車鏈條為核心推出一系列一站式產品線來滿足市場的需求，看好未來幾年的公司營運值得期待。
桂盟股東會順利通過去年財報及盈餘非配案，董事會也通過子公司蘇州桂盟的搬遷補償協議。為了配合當地政府整體開發佈局規劃，桂盟與當地政府將會簽訂搬遷補償協議，補償金額共計人民幣3.38億元。桂盟也將會在鄰近地點設置更高效生產線，繼續服務當地龐大的市場需求。
總經理吳瑞章也提到，自行車行業自2022年開始的歐美市場庫存修正逐漸進入尾聲，慢慢由谷底翻升恢復正常；而中國大陸內銷市場也接棒前進，自行車已成為熱門的休閒運動與社交活動之一，短期間的需求仍在高峰。
展望未來，吳瑞章認為，中國內銷市場依舊強勁，最慢2025年初歐美新車市場也將陸續歸隊，未來幾年的自行車產業是值得期待的。面對客戶多地出貨供應需求，桂盟在25年前已在越南建廠，也將會運用集團資源，增加在越南廠區的生產品項來因應客戶的需求。
此外在摩托車鏈條事業部的發展，將增加印尼公司的生產佈置，來爭取與當地摩托車製造商的合作機會；汽車正時系統結合中國大陸新能源車的發展契機，增加市占與產品項目；車庫門系統部門，也會擴大與客戶合作，繼續保有市場領先地位。
關於永續議題，吳盈進則表示，桂盟有二個重要工作，一是致力於產品的減碳生產，二是鼓勵與促進自行車活動，藉此在永續發展的浪潮之下，可以維持高度競爭優勢。根據我們對的自行車行業的調查研究，市場已逐漸恢復正常，最困難的時刻已過，行業就要迎來復甦向上的趨勢。黃仁勳週日演講點名台股Blackwell供應鏈，留意AI股週一表現
2024/6/3
【財訊快報／魏聖峰】Nvidia執行長黃仁勳週日晚間在台大體育場作專題演講，強調Nvidia與台灣的密切供應鏈關係外，對外公布Blackwell架構系統，幫企業建立AI工廠，推動下一波生成式AI發展，強調九家台廠大咖和Nvidia打造Blackwell系統，留意週一台股AI股是否能讓上週五大跌的台股回神。
台股上週五雖然以上漲開出，在衝上21539.03點後出現賣壓，早盤十點過後賣壓湧現，最後以下跌190點作收，出現一根開高走低的黑K棒。上週五是台股5月份最後交易日，也是MSCI權重調整日，外資和投信法人的賣超，是上週五台股下跌的原因。不過，加權指數上週五的殺盤，卻造成收盤後6月期和加權指數出現110點的正價差，這可能意味著週一若國際股市沒有大跌，台股有機會出現跌深反彈。
上週五大型權值股的台積電( 2330 )、聯發科( 2454 )、鴻海( 2317 )、廣達( 2382 )、台達電( 2308 )股價都呈現開高走低格局，拖累大盤指數回檔。由於上週五是MSCI權重調整，這些尾盤砍殺的股票，留意週一是否有開高的表現。上週五道瓊大漲570點，科技股卻下跌，費半指數下跌0.96%、Nasdaq指數小跌0.01%。最近道瓊工業指數連續三個交易日開低並且下跌，拖累美股走低。連最近股價不斷大漲的Nvidia，在資本市值一度衝上2.8兆美元後也難擋市場獲利了結賣壓，Nvidia股價下跌反而造成其他科技股都下跌，這可能是上週五外資站上賣方的原因。最近台股資本市值膨脹到2.25兆美元，是全球第11大市值股市，再上去是可以挑戰德國股市市值的2.52兆美元、沙國的2.85兆美元。以台股短線的漲勢已不算少，就引來外資的獲利了結賣盤。
不過，這可能都是短線原因。週二將有台北國際電腦展，除了Nvidia執行長黃仁勳外，超微執行長蘇姿丰、英特爾執行長季辛格都會出席。觀察週一大型電子股是否會有較好的表現，並留意這些科技大咖是否會在展場上對產業發展的發言，都會影響本週台股表現。Nvidia下半年將推GB100、GB200等的AI晶片，台積電、鴻海是受惠廠商。鴻海拿到GB200 NVLS 72整機櫃的AI伺服器訂單，對今年鴻海業績將有助益。最近鴻海股價從186元跌到上週五的172元，短線股價在172元上下有支撐，可留意鴻海股價的止跌效應。台積電上週五股價出現爆量下跌型態，下檔支撐約在800元附近。聯發科上週股價創下1320元新高後回檔，上週五股價收在十日線的1235元附近，若股價再跌恐回測月線。
週日黃仁勳點名華擎( 3515 )、華碩( 2357 )、鴻海、英業達( 2356 )、和碩( 4938 )、廣達、美超微、緯創( 3231 )和緯穎( 6669 )將利用Blackwell平台推出許多AI應用，是Nvidia的供應鏈。他同時也提到液冷系統，包括奇鋐( 3017 )被點名，電力輸送的台達電、光寶科( 2301 )也被點名到
上週五的AI指標股以營邦( 3693 )、和碩、神基( 3005 )股價表現較強，宏碁( 2353 )上週五股價也收紅，留意宏碁股價短線是否已經止跌。廣達、緯創上週五股價表現較弱。
