TrendForce估NAND合約價季漲13-18%,群聯與威剛、十銓等有望受益
2024/3/28
【財訊快報/記者李純君報導】市調單位TrendForce表示,除了鎧俠(Kioxia)和威騰(WDC)自今年第一季起提升產能利用率外,其它供應商大致維持低投產策略。儘管第二季NAND Flash採購量較第一季小幅下滑,但整體市場氛圍持續受供應商庫存降低,以及減產效應影響,預估第二季NAND Flash合約價將強勢上漲約13-18%。在此漲價氛圍下,NAND控制晶片廠群聯( 8299 ),與威剛( 3260 )、十銓( 4967 )等模組廠有低價庫存者可受益。
eMMC方面,中國智慧型手機品牌為此波eMMC最大需求來源,由於部分供應商已降低供應此類別產品,因此中國模組廠出貨大幅提升。買方為了滿足生產需求開始擴大採用模組廠方案,助益中國模組廠技術進一步升級及將觸角延伸至一線客戶,未來中國模組廠將可持續提高對智慧型手機客戶的eMMC滲透率。在受到NAND Flash Wafer價格劇烈反彈的情況下,預估第二季eMMC合約價季增10-15%。
UFS方面,近期智慧型手機在印度以及東南亞需求明顯成長,支撐第二季UFS訂單動能,中國智慧型手機品牌廠也提前在第二季加大訂單以建立安全庫存水位,需求得以獲得支撐。供應方面,各供應商也欲快速實現損益平衡目標,故預估第二季UFS合約價將季增10-15%。
Enterprise SSD方面,受惠於北美及中國雲端服務業者(CSP)需求上升,預期今年上半年Enterprise SSD採購量將會逐季成長。由於大容量SSD訂單達交率(Order Fill Rate;OFR)偏低,供應商依舊主導價格走勢,故買方被迫接受供應商價格可能性升高。同時,受部分買方仍試圖在下半年旺季前提高庫存水位,因此,預估第二季Enterprise SSD合約價季增20-25%,漲幅為全線產品最高。
Client SSD方面,由於終端銷售仍處淡季,故買方備貨策略轉趨保守,部分PC OEM甚至開始下修2Q24備貨訂單。同時,受限於PC品牌廠無法在成品上反應NAND Flash價格漲幅,也進一步下修第二季訂單容量,而此波價格急速反彈更將壓抑下半年訂單動能成長。預估PC client SSD第二季合約價漲幅將小於Enterprise SSD,季增10-15%。
NAND Flash Wafer方面,在農曆新年假期後,產品銷售持續走弱,下游客戶已無備貨需求。然而,此波漲價導致供應商無法滿足來自中國智慧型手機品牌的訂單,從而轉單至模組廠。因此,目前中國模組廠為了擴大與智慧型手機品牌合作,備貨需求持續維持高檔。由於原廠希望儘快達成獲利目標,帶動NAND Flash Wafer合約價續漲,但受零售市場需求不振影響,漲幅較第一季大幅收斂,預估季增5-10%。
正隆去年EPS 0.83元,今年整體營運穩健成長,越南紙器廠Q2接單生產
2024/3/28
【財訊快報/記者劉居全報導】正隆( 1904 )今(28)日下午召開法說會,針對今年展望,正隆總經理張清標表示,隨著景氣逐漸回溫,特別是下半年傳統旺季即將來臨,預期整體營運穩健成長。為因應全球碳中和趨勢,正隆持續推動低碳綠能和永續智慧造紙,台灣工紙回收紙再生利用率高達97.5%,更應用100%回收瓦楞紙,研發低基重環保水稻抑草紙,並取得農業部第一張適用於水稻的有機農業資材抑草紙認證。
正隆去年合併營收421.65億元,稅後淨利9.22億元,每股盈餘(EPS)0.83元。
正隆指出,隨著去年下半年台灣內需市場持續增溫,間接外銷需求緩步改善,台灣整體表現穩健成長。海外據點上,越南平陽造紙廠第二期工紙機的運轉率逐步提升,得益於先進的設備優勢,產品品質顯著提升,營運狀況如倒吃甘蔗漸入佳境。
至於紙器部分,南越濱吉紙器廠與北越北江紙器廠目前正積極進行國際電子客戶的認證,一旦取得認證,預計將於第二季度開始接單生產,可望為營收注入新動能;儘管中國大陸的紙器市場並未明顯復甦,但整體市況仍維持穩定。
展望2024全年度,正隆對海內外的營運表現持審慎樂觀態度;至於越南第三期工紙設備項目,則將視市場需求成長,以及當地政府行政流程持續推動中,為未來的海外發展奠定穩固根基。
張清標表示,正隆秉持「3R:Recycle回收、Reduce節能、Reuse循環」製造原則,每年再生使用超過160萬公噸的回收紙,為台灣建立較國外「先砍樹再種植」更友善環境的碳中和路徑。前瞻全球減塑商機,正隆積極應用100%回收瓦楞紙,研發低基重環保水稻抑草紙(地蓆),更取得農業部農糧署第一張適用於水稻之有機農業資材抑草紙認證。經實測,正隆環保抑草紙不僅能減少23倍的雜草量,協助解決有機水稻耕種的缺工問題,更能扭轉傳統塑膠地蓆難分解、農藥殘留物的土壤危害。堅持「以少創多Less is More」,正隆將推出全台首創—無塑單包裝抽取式衛生紙,積極透過創意及研發實力,藉由一張紙,為全球氣候危機及台灣淨零尋找自然為本的永續解方。
張清標強調,正隆持續深化生質能和生物質的應用,結合製造鏈紙品、能源、水3大循環,正隆已於2022年開創3R PLUS循環經濟藍圖,透過擴大再生料源、再生技術及效率優化落實減廢及減碳。截至目前,共取得風力和光電再生能源憑證12,575張;大園造紙廠蒸氣系統改造專案已成功註冊7.9萬公噸CO2e碳權。
此外,持續擴大使用循環低碳燃料,2023年替代燃料率高達15.72%,較前一年度成長5.4%,取代煤炭量達91,618公噸。在減碳策略行動奏效下,去年全公司溫排較基準年2018年減少5.06%。為持續提升循環再生能源優勢,正隆已啟動后里旗艦造紙廠的沼氣綠電和生質熱電系統之建置,可望大幅提高綠電產出以及提升低碳韌性。
傳廣達奪GB200伺服器大單,晟銘電拿下水冷機殼驗證,今股價雙雙大漲
2024/3/28
【財訊快報/記者王宜弘報導】市場傳出廣達( 2382 )拿下美國一線CSP GB200伺服器大單,最快9月量產,伺服器機殼廠晟銘電( 3013 )受惠,也傳出晟銘電與高力共同開發的水冷伺服器機殼已通過客戶驗證,終端客戶為美超微(SMCI),下半年水冷機殼出貨。
週四(28日)晟銘電股價在盤中放量急拉,並攻上漲停58.6元價位鎖死至終,而傳出利多消息的廣達股價也一路盤堅,尾盤大單敲進,以大漲近9%收市,來到280元創收盤新高。
自輝達在日前GTC大會中推出GB200全新的AI GPU之後,市場驚艷,美系一線CPS大廠虎視眈眈。週四市場傳出,廣達一舉奪得谷歌、AWS以及Meta三大CSP大廠GB200伺服器代工大單,最快9月進入量產,因單價高達2-3百美元,將使廣達下半年業績大躍進。
而廣達伺服器供應鏈也被積極檢視,晟銘電成為市場鎖定標的,主因為晟銘電伺服器機殼客戶包括廣達、緯創( 3231 )、緯穎( 6669 )、技嘉( 2376 )等系統業者,客戶接單大旺,晟銘電可望受惠,且傳出其與高力合作開發的水冷機殼已通過驗證,可望供貨美超微。
而廣達傳出接獲GB200伺服器大單,市場也聯想將有晟銘電的一杯羹,因此法人圈傳出該公司今年EPS上探5元,明年更高。惟針對廣達與晟銘電的相關傳言均未獲公司證實。
台股震盪收黑,權值股熄火,鴻海集團續攻
2024/3/28
【財訊快報/江文勝】台股今(28)日開高震盪,指數見20,222.2點後盤中翻黑下殺逾百點,最低來到20,065.93點,跌破5日均線,權王台積電( 2330 )領跌,AI概念股漲跌互見,僅鴻海( 2317 )逆勢拉升,再刷波段新高,引領鴻家軍齊漲,正達( 3149 )、廣宇( 2328 )、臻鼎-KY( 4958 )等爆量攻堅,多方點火政策加持的軍工股,盤中指數一度翻紅,但金融及傳產的塑膠、紡織、重電、觀光類股走弱,終場加權指數以20,146.55點作收,下跌53.57點,日成交量4,425.83億元。中小型股為主的櫃買指數,開高衝上252.66點,也由紅翻黑,終場以250.58點作收,下跌0.14%。
美國聯準會(29日)將公布的美國2月核心個人消費支出物價指數(PCE),聯準會官員對於降息時間與次數仍有頗大的歧見,以及聯準會主席鮑爾週五在聖路易聯準銀行主辦論壇活動所發表的看法,將是近期市場關注焦點。台股本週五元大ETF必須買進9成約1,500億元持股,加上季底作帳行情升溫,力拚週線、季線及月線「三線收紅」。大盤創下20,397點歷史新高,進行高檔震盪,連6個交易日收盤力守2萬點,不過指數創高之後,多空拉鋸更為激烈,目前指數守在10日線之上,可望維持多頭格局,題材個股仍有表現空間。尤其台積電主要與輝達等美股連動,走勢仍具有參考性。
輝達推出最強晶片GB200大進補,美系外資上調鴻海評等至「買進」,目標價高喊181元,激勵股價衝上157元,來到15年半新高,也帶動鴻家軍輪番上攻。連接線廠佳必琪( 6197 )切入輝達GB200供應鏈,成為美超微主力供應商,股價跳空漲停126.5元創新高。AI概念股的廣達( 2382 )率先拔得頭籌,拿下Google、亞馬遜AWS、Meta等三大雲端服務供應商(CSP)GB200伺服器代工大單,也激勵股價走高,向上突破270元關卡,挑戰282元前波高。信驊( 5274 )也大啖AI伺服器商機,再度超車世芯-KY( 3661 )續居股王寶座。無塵室工程大廠亞翔( 6139 )受惠半導體建廠潮訂單滿手,吸引法人買進,一度放量攻頂。
軍工題材持續延燒,無人機廠雷虎( 8033 )通過私募案,股價拉出第二根長紅棒,邑錡( 7402 )強力攻頂123元,豐達科( 3004 )、漢翔( 2634 )、全訊( 5222 )、千附精密( 6829 )、寶一( 8222 )、jpp-KY( 5284 )等同步走高,龍德造船( 6753 )續沿5日均線攀升。電力股後軍當前軍,重電股的華城( 1519 )、士電( 1503 )遭列為處置股,短線漲多熄火,日K連2黑,由二軍的中興電( 1513 )、東元( 1504 )、大亞( 1609 )等接棒,大同( 2371 )老牛翻身,以131.25億元出售仁愛芙蓉大樓,預計處分利益達72.63億元,有望分派股利,股價一度衝上60元,再寫波段高。
全球晶圓代工去年Q4市占,台積電獲61%穩居龍頭地位,4及5奈米占比達26%
2024/3/28
【財訊快報/記者李純君報導】全球晶圓代工市占,依據研調機構Counterpoint所公布的最新數據顯示,台積電( 2330 )2023年第四季在全球晶圓代工版圖中,取得61%的市佔,龍頭地位無以撼動,另外4奈米及5奈米在去年第四季全球代工廠營收中,占比高達26%。
據Counterpoint的統計,2023年第四季全球晶圓代工版圖,台積電取得61%,穩居龍頭地位,三星則以14%市占率,為第二大晶圓代工廠,至於台灣的聯電( 2303 ),以及格羅方德(GlobalFoundries),同以6%的全球市占,並列第三,而中芯國際則是第四,市佔率為5%。
Counterpoint也點出,因智慧手機市場的庫存回補,加上AI與HPC需求強勁,支撐台積電的先進製程。三星則是仰賴S24系列的熱賣。而先進製程部分,2023年第四季,6奈米及7奈米的全球營收占比為13%,4奈米及5奈米營收占比26%,3奈米營收占比9%。
半導體材料放量,達興材料半導體業務倍數增長,H2營運動能轉強
2024/3/28
【財訊快報/記者張家瑋報導】隨著面板需求回穩及半導體產品進入放量期,達興材料( 5234 )營運成長引擎重啟,第二季隨著面板廠稼動率回升,面板材料拉貨需求轉強,加上半導體材料約5至6項開始量產並獲得客戶採用,今年半導體營收占比可望出現倍數增長,法人預期2024年營運回升態勢明顯,第一季後營收將逐季成長。
隨著巴黎奧運、歐洲杯足球賽及中國618促銷等活動到來,面板價格水漲船高,使得電視面板價格持續上漲的態勢確立,品牌的採購力道依舊有增無減,達興材料受益於面板價格止跌及各家面板廠稼動率回升,預期第二、三季面板客戶拉貨需求啟動,且該公司先前開發2至3項新品,推展至客戶端反應良好,今年有機會逐季放量。
雖然達興材料目前面板顯示器材料營收占比仍高達90%以上,容易受到面板景氣波動影響,不過,近年來,該公司逐步轉向半導體發展成效顯著,雷射離型液、清洗液、光阻剝離液、高選擇比蝕刻液及抗反射層剝離液等均已量產,其中雷射離型液、清洗液、光阻剝離液已獲客戶採用,出貨逐季放量,而達興材料並開發新產品項,預期今年半導體材料量產將由5至6項產品提升至10項。
另外,感光介電層材料配合客戶進行校調,未來有望獲得客戶採用,未來達興材料新成長動能在於半導體材料放量時點,該業務今年業績有望逐季成長,法人預估營收占比可望從去年5%倍增至今年底10%,由於產品組合優化,今年獲利表現值得期待。
英特爾、三星瘋玻璃基板封裝,群翊為指定乾燥設備供應商
2024/3/28
【財訊快報/記者李純君報導】受惠於先進封裝與東南亞擴廠趨勢顯著,乾製程Coating塗佈乾燥設備商群翊( 6664 ),業界預期,今年營運將有望優於去年,穩健成長,而值得注意的是,英特爾與三星均先後揭露將大幅發展玻璃基板封裝,群翊為美系客戶指定的乾燥設備供應商,隨進入設備採購、交機、驗收期,群翊直接受益。
群翊為設備商中獲利表現與配息率最穩定的公司之一,2023年營收為24.32億元,年增3.21%,為歷年新高,毛利率46.83%,年增4.57個百分點,營業淨利為7億元,年增16.89%,稅後獲利7.13億元,年增13.41%,也創新高,全年每股淨利12.65元,公司擬配發現金股利8元。
展望今年,公司透露,目前訂單可見度已經達到第三季底,也認為今年營運沒有衰退疑慮,並預期成長動能將來自於乾燥智能機器及設備,以及玻璃基板相關設備。
值得注意的是,先進封裝為產業主要發展趨勢,除2.5D和3D外,玻璃基板也快速竄起,投入者,除英特爾外,三星也揭露將大舉搶進。英特爾於2023年9月宣布,計劃2026~2030年量產玻璃基板,生產區域為亞利桑那廠和馬來西亞廠。三星電機則於CES 2024正式宣布,目標2026年量產玻璃基。而群翊是英特爾指定的玻璃基板封裝產線的乾燥設備供應商,效益可期。
PC需求不明等影響,美系外資「減碼」光寶科,目標價降至88.8元
2024/3/28
【財訊快報/記者劉居全報導】美系外資在新出爐的報告中表示,市場對於光寶科( 2301 )預估過高,光寶科AI電源供應器及電動車快速充電樁比預期表現緩慢,加上PC需求不明朗,預估光寶科今( 2024 )年獲利恐年下滑10%,決定調降光寶科評等及目標價,其中評等由原先的「中立」調降至「減碼」,目標價由112元下修至88.8元。
美系外資預估光寶科營收至今年第四季前恐將不會年增,由於光寶科44%的營收來自IT相關業務,但仍面臨需求情況不明的PC/NB機型轉型影響以及今年沒有新遊戲機機型推出。因此,美系外資預估光寶科今( 2024 )年營收恐將年減5%,獲利將年減10%,決定調降光寶科評等至「減碼」,目標價下修至88.8元。
2萬點保衛戰,鴻海強勢,軍工、電力股撐盤
2024/3/28
【財訊快報/江文勝】美股主要指數反彈,標普500指數刷新歷史新高,台股今(28日)開高走低,指數見20,222.2點後,盤中翻黑下殺百點,陷入2萬點保衛戰,權王台積電( 2330 )一度跌破770元,聯發科( 2454 )、台達電( 2308 )、華碩( 2357 )走跌,僅鴻海( 2317 )逆勢走揚,半導體類股指數跌幅逾1%,電子股佔大盤成交量比重6成,市場資金轉向傳產類股,機電、汽車、航運、營建股走強,目前除了留意本週美國PCE數據出爐,集團及投信的季底作帳或結帳行情也是觀察重點。
輝達GB200大進補,美系外資上調鴻海評等至「買進」,目標價高喊181元,激勵股價衝上154元,再創波段新高,連接線廠佳必琪( 6197 )切入輝達GB200供應鏈,成為美超微主力供應商,股價跳空漲停126.5元創新高。軍工題材延燒,無人機廠雷虎( 8033 )通過私募案,股價帶頭衝,邑錡( 7402 )一度攻頂,豐達科( 3004 )、漢翔( 2634 )、全訊( 5222 )、千附精密( 6829 )、寶一( 8222 )、jpp-KY( 5284 )等同步走高,龍德造船( 6753 )續沿5日均線攀升。電力股後軍當前軍,大同( 2371 )開高走高衝上60元,中興電( 1513 )、東元( 1504 )、大亞( 1609 )等跟進。
Intel與三星將大舉量產玻璃基板封裝,鈦昇訂單接不完,效益H2顯現
2024/3/28
【財訊快報/記者李純君報導】先進封裝蔚為風潮,除了CoWoS與SoIC等2.5D和3D封裝之外,其實正在悄悄崛起的是玻璃基板封裝模式,供應商中,除了台積電( 2330 )內部有研發產線外,英特爾與三星則搶佔前頭,尤其英特爾最快2025年可以小量開始投入試產,2026年量產,讓封裝設備概念股大賺一波,鈦昇( 8027 )為英特爾設備指定的雷射改質等設備的供應商,可望自今年下半年起開始交機入帳,明年營運創下新高峰。
玻璃基板與傳統先進封裝的差別在於,因為其尺寸安定、IO密度高、介電損失較佳、訊號傳輸好、散熱性佳,加上AI與HPC趨勢下,Networking跟CPU需要掛HBM,以及高頻的RF相關應用所需等等考量下,致使英特爾決議大舉發展玻璃基板封裝方式,而三星也決定跟進。
英特爾揭露將在2026∼2030年量產玻璃基板,尤其10年前便開始於美國亞利桑那州工廠投資10億美元,建立玻璃基板研發生產線,目前該生產線已經逐步成形,並已陸續啟動機器的採購和交機。三星部分,則是在CES 2024宣布,目標2026年量產玻璃基板。
值得注意的是,英特爾為玻璃基板產業先驅,目前亞利桑那、馬來西亞等廠區已經就位,早期試產設備均移入,後續並開始正式採購量產所需機台,鈦昇主要供應英特爾先進封裝用雷射及電漿設備,在標記、用於marking、背面畫線,和開槽等製程上都是英特爾指定設備供應商,並已陸續下單,相關效益可望自今年下半年起逐步顯現,明年達到高峰,成為另類先進封裝主要受惠概念股。
大同綠電業務再傳捷報!旗下大同智能拿下環鴻科技綠電轉供協議
2024/3/28
【財訊快報/記者王宜弘報導】大同( 2371 )旗下大同智能業務再傳斬獲,繼與多家金融、製造及生技產業簽署綠電轉供服務合約,近更拿下日月光投控子公司環鴻科技訂單。
環鴻為全球電子產品設計與製造服務大廠,積極接軌國際淨零排放需求,致力實現使用再生能源與淨零排放目標,除本次與大同智能簽署綠電轉供協議之外,未來也將持續增加再生能源使用量,並攜手上、下游價值鏈與同業夥伴,共同努力朝淨零目標前進。
大同智能擁有售電及發電業執照,積極投入淨零服務,集團於再生能源領域耕耘多年,在太陽能、儲能市場實績豐富,目前集團持有太陽能電廠近1500場,累積建置規模超過300MWp,年發電量近4億度;儲能總建置量逾122MWh,持有儲能電廠容量達53.77MW。
大同表示,大同智能自有太陽能案場維運數量全台最多,不同於同業買空賣空財務操作,大同集團的每一座電廠,從設計監造、系統維運及營運管理,皆由公司專業團隊負責。
4月起國內電價全面調漲,平均漲幅約11%,用電大戶最高可漲25%,加上預計2025年台灣碳費開徵,以及國際間碳關稅制度的要求,綠電需求持續看多,大同智能綠電供應量充足,亦提供包含創能、節能、用能、儲能一站式能源解決方案,長期營運看旺。
默克、英特爾、波音等強勢表態,道瓊週三急漲477點,標普彈升0.86%創高
2024/3/28
【財訊快報/陳孟朔】在重磅通膨數據公布前,默克、英特爾、波音和今年開春以來一直很「背」的蘋果等個股強勢表態下,連三黑的道瓊工業指數週三高開高走,收盤前1小時再拉高約200點,使得全日進帳約478點或1.22%,為近4個月來單日最旺,以近日高作收,與峰頂只差不到22點。同日標普和那指各漲0.86%和0.51%,齊現四個交易日首紅,標普破頂再創收盤新高。
上日現七個交易日首黑的Nvidia反彈失敗,再跌2.5%成了費半最大魯蛇,台積電ADR下滑1.55%為第二大輸家,費半強勢彈升0.99%為三個交易日首紅,Wolfspeed、Marvell和英特爾依序漲6.13%、5.93%和4.24%是前三強。美光再漲0.38%連九紅續破頂。科技七雄除Nvidia外,微軟和Meta也收黑跌0.05%和0.41%。蘋果漲2.12%罕見成為七雄最牛個股。
由於美股第一季表現強勁,高盛估計退休基金可能在臨近季底沽出約320億美元股票,以重新平衡資產配置。華爾街對退休基金資產調整影響估算不一,惟正值復活節前後交投較淡,恐對市場額外構成波動。
紐約股市27日收盤時,道瓊工業指數大漲477.75點或1.22%,至39,760.08點,為去年12月13日跳漲1.4%以來單日最旺,與3月21日締造的收市新高39,781.37點相比,相差不到22點。
標普500指數彈44.91點或0.86%,扳回前三天所有失土,收報5,248.49點,是主要股指唯一破頂;那指漲83.82點或0.51%,報16,399.52點,3月22日收在16,428.82點為史上新高。連二黑的費城半導體指數漲48.07點或0.99%,報4,899.95點。
大型股中,默克(Merck)治療罕見高血壓的藥物獲批准發售,股價大漲4.96%至131.75美元創新高,為表現最強道瓊成份股,英特爾漲4.24%稱后。波音和蘋果各漲2.37%和2.32%分居第三和第四。道瓊30檔成份股只有三檔收黑,賽富時跌1.46%墊底也是唯一跌幅逾1%個月,微軟和威士卡各跌0.05%和0.56%。
加密貨幣比特幣一度漲2.7%,報7.17萬美元,再次挑戰新高,其後轉跌逾1%,退守至6.89萬美元水準。比特幣相關股份中,MicroStrategy升2.3%,Coinbase震盪下挫3.8%。據金融分析公司S3 Partners數據,今年該類股的空倉增至近110億美元,當中超過80%沽空上述兩檔個股。不過,比特幣開春以來大漲逾65%,連帶令相關股份受惠,這些放空者帳上虧損已近60億美元。
美股盤後小黑
美國股市週三盤後下跌,化學塗料製造商H.B. Fuller Co(FUL US)股價下跌,因該公司第四季營收表現不如預期的消息,打壓了股價行情。
道瓊指數期指下滑22.00點或0.06%,報40,122.00點。
H.B. Fuller Co盤後股價下跌2.23%,報80.74美元。該公司發布第四季財報,結果當季營收淨額8.104億美元,表現不如市場分析師預估中值的8.253億美元。
應用軟體業者Sprinklr Inc(CXM US)盤後股價上漲7.61%,報14.00美元。股價的揚升,主要因為該公司第四季營收1.942億美元,表現優於市場分析師預估中值的1.887億美元。
歐元區3月份經濟信心指數升至96.3,略高於預期
2024/3/28
【財訊快報/劉敏夫】外電報導指出,新出爐的數據顯是,歐元區3月份經濟信心有所改善,支持了該地區可能很快擺脫近期疲軟局面的相關預期。
歐盟委員會週三公佈的數據顯示,3月份經濟信心指數由前月上修後的95.5,向上升至96.3,略高於經濟專家預估中值的96.2。
這份數據顯示,3月份工業信心指數出人意料上升,服務業信心指數升幅低於預期。
由20成員國組成的歐元區一直受到高利率、海外需求疲軟和廣泛不確定性的拖累,不過近期指標表明溫和復甦可能即將到來。
標普全球上週公佈的企業調查表明形勢正在改善,其衡量歐元區經濟活動的指標從收縮向擴張靠攏。然而發展並不平衡,法國和德國表現落後,服務業表現好於製造業。
與此同時,通膨回落使得歐洲央行可以考慮降低借貸成本。市場預計首次行動將是在6月份。
美股全線反彈,法人季底作帳,資金輪動再出奇兵
2024/3/28
【財訊快報/江文勝】美債殖利率走低,美股全面收高,道瓊大漲477.75點,標普創下歷史新高,那斯達克收漲0.51%,費半指數上漲0.99%,但台積電ADR收黑。台股資金輪動,傳產股接棒表現,大盤週三收在20,200.12點,上漲73.63點,成交量3,856.3億元,三大法人買超34.61億元,集團、法人季底作帳或結帳行情,力拚週線、季線及月線「三線收紅」,展望4月震幅更將擴大,全看政府520的護航態度。市場資金從漲多股中撤出,轉進最近剛從低檔爆量翻揚的個股中,像近期底部爆量轉強的龍德造船( 6753 ),這次軍工股上漲的重要關鍵在於業績。龍德去年Q4業績亮眼,單季毛利率拉升到31.9%,營益率更攀升到27.9%,單季EPS 2.23元,推升全年EPS達5.43元,創下歷史新高。第一批量產交船,第2階段的5艘(第7至11艘)量產艦,預計3月開始建造,2026年底前全數交艦完成,建造經費為90.7億元,已確保未來3年訂單無虞,尤其造價比第一批要高上2.9億元,在鋁合金等原物料價格走跌趨勢下,第二批量產沱江艦利潤將比第一批高上許多,預估今年獲利續創新高,EPS挑戰6∼8元,反應業績及政策造勢行情,股價站穩百元之後,有利在520前扮演軍工股大多頭指標。
台電的「強化電網韌性建設計畫」,將於10年內投入5,645億元,受惠除東元( 1504 )、士電( 1503 )、華新( 1605 )、華電( 1603 )、合機( 1618 )等老牌重電及電纜廠接單可期,法人也看好太陽能及離岸風電將搭配儲能併網,優先供應在地使用,也將推升變壓器與GIS需求,中興電( 1513 )、華城( 1519 )、亞力( 1514 )等重電設備廠,營運皆同步受惠。回過頭來尋找尚未被市場發掘的台電強韌網商機受惠者,合機轉投資的洋華( 3622 )似乎物美價廉。洋華轉型淡出手機等消費性市場,並收斂觸控產能,轉入工控市場、開發車載應用,機電部門更隨著台電強韌電網計畫釋出,將大放異彩,目前已成為最主要營收與獲利來源。
洋華取得台電公司161KV交連PE電力電纜接續匣、終端匣評鑑合格證書,成為台電公司國產化政策之第一家涵蓋69KV、161KV電力電纜附屬器材合格供料廠家,受惠於台電釋出電力電網訂單,電纜接頭產品需求旺盛,電機事業佔營收比重大幅提升到70%,去年EPS達3.75元,今年要發放2元現金股利,均創下近14年來新高。展望今年,持續受惠台電釋單商機,電纜連接器及附件占比維持高檔,加上近年耕耘工控、醫療、車載等應用,也拓展電子紙貼合等新產品,預期光電部門有機會轉虧為盈。法人預估整體獲利將持續攀高。