• 南韓不只政治鬧劇 更慘的是…  與中國簽FTA的下場 產業竟遭反噬
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作者:魏聖峰     文章出處:先探雜誌   2330期      出刊區間:113/12/13~113/12/19

南韓財閥掌控經濟,又把產業前進中國,雖然曾有一段好光景,卻在中國業者變強大後遭到反噬,從手機、鋼鐵、石化到電動車電池和化妝品都是。


近日南韓政治社會出現騷動,總統尹錫悅無力解決經濟困境,人民收入趕不上物價上漲速度,政治又放大聚焦在他與家人個人操守問題,人民對執政的不滿,釀成這場政治災難。當前南韓的經濟問題無解很重要的因素,是財閥掌握絕大部分經濟資源,而財閥往中國發展至今的結果,竟然是經濟幾乎被「鎖進中國」。中國看起來是個很大的市場,但只要技術被中國複製了,中國廠商就會反殺回來,形成對本國經濟的後座力。不僅南韓產業,電動車巨擘特斯拉也是如此。

尹錫悅在政治立場上雖然親美,但在二二年五月宣誓就職總統以前,中國早已掌控南韓經濟的脈動。即使他想要扭轉這樣的趨勢卻很難在短期內達成。在尹錫悅上台前,南韓經濟就飽受全球通膨之苦,上台後至今卻沒能改變現狀,引發人民的不滿。二戰以後,剛獨立的南韓政府將大部分資源挹注給財團,形成財閥掌控絕大部分經濟資源。



財閥主導經濟



外電指出,南韓祖國革新黨議員十月上旬表示,三星、SK、現代汽車和LG集團等前四大財閥,二三年合併營收,占全國GDP的四○.八%,營收總和九八○.五兆韓元(約七二九○億美元),比一九年成長二五%。但這四大財財閥雇用員工總數,卻僅成長七.九%,使得經濟成長集中在少數人手中。更令人驚訝的數據是,南韓前三十大財閥,二三年營收總和一八四五兆韓元,占當年度GDP總和多達七六.九%。三星是南韓最大財閥,去年集團總營收占南韓GDP將近兩成。換句話說,若三星集團營運不佳,南韓經濟成長就少掉兩成的表現。

南韓在國際社會享有獨立的際遇,南韓幾乎與所有的貿易夥伴簽有FTA(自由貿易協定),台灣與南韓的國際待遇差異非常大。尤其是一五年,南韓與當時全球第二大經濟體的中國簽訂FTA,理論上經濟表現應該會遠超過台灣。實際上,南韓與中國簽訂FTA後,自己的經濟卻遭中國業者反殺回來。南韓經濟由財閥主導,與日本企業、台商一樣,都在一九九○年代後期進入中國市場。這些企業進入中國初期的確享受中國經濟成長的優勢,而且都賺到錢,之後南韓企業在中國投資設廠,卻落入中國經濟的「養套殺」模式。



對中貿易順差轉為逆差



以手機為例,三星、LG的手機進入中國市場後,都享有一段好光景,曾經主導中國手機產業發展。一三年三星的手機在中國市場曾經有近兩成的市占率,居所有品牌之首。LG手機雖然沒有三星厲害,最強盛時期也曾排在中國手機市場的前五名。當時的三星、LG集團都在中國開設手機和PC工廠,打算長期經營中國。但計畫趕不上變化,華為、小米等地中國本土手機品牌崛起,並在不到三年內,就打趴南韓手機。一五年第二季,三星手機被Vivo超車,一六年三星爆發Note 7電池爆炸事件,在中國市場一蹶不振。中國本土PC品牌的聯想集團市占率也崛起,衝擊三星PC在中國市占率表現。三星手機從二○一八年至今的市占率僅剩下一%,LG手機也早就退出中國市場。三星集團在二○一九年三月間把在中國境內最後一間手機、PC工廠關廠,轉到越南投資,自此三星集團在中國的廠房只剩下在西安的半導體晶圓廠。

不僅PC、手機,三星的面板廠也曾是全球第一大廠,卻遭到中國面板廠惡性競爭,二二年六月,三星關閉LCD面板。LG面板廠也在今年八月關廠,加速往OLED發展。不過,中國廠商在OLED的全球市占率目前已突破四五%,並與南韓三星、LG對尬。中國廠商有內需市場支撐,且有能力與韓廠削價競爭,難保OLED市場不會走向LCD的末路。

除電子產品外,南韓的汽車、鋼鐵、化工甚至化妝品都曾經在中國賺過錢,如今卻遭到中國業者反殺回本國市場。中國是南韓最大的貿易夥伴,二三年兩國間的貿易總額達三○五四.二億美元,而南韓第二大貿易夥伴的美國,雙方貿易總額馬上就掉到一八七九.四二億美元,接下來是越南與日本,貿易總額分別掉到七八七.五億美元和七八六.五億美元。

與中國互為最大貿易夥伴的下場是,南韓的貿易順差不斷下滑,甚至轉為逆差。二三年南韓總體的貿易額大部分的時間是逆差,直到二三年下半年才又轉為順差。不過,根據外電報導,二三年南韓對中國的貿易出現一七五億美元的逆差,二四年上半年南韓對中國又出現五四.三億美元逆差,逆差情勢難以反轉。川普明年一月上台後,將厲行美中供應鏈脫鉤,中國出口商品若沒美國這個出海口,恐會把商品傾銷到南韓,南韓對中國的貿易逆差恐成常態。

這兩年中國經濟變差,對原物料需求下降以及中國業者間內捲嚴重,中國鋼鐵業者把廉價的鋼板與鋼材傾銷到南韓,也造成南韓鋼鐵出口從二二年下半年至今,大部分的月份都處於負成長。這現象造成南韓最大鋼鐵廠的浦項鋼鐵在獲利不佳下,股價陷入空頭走勢。南韓的石化業同樣面臨與中國經濟相結合後的苦果。根據韓國信評機構的數據,南韓石化業產品在一八到二○年期間,有四七%出口到中國,但從二一年以後卻逐漸減少,到今年六月,出口到中國的占比下降到三六.一%。今年第三季南韓四家石化業者,已經有LG化學、樂天化學、韓華解決方案公司的業績轉為負數。其中,LG化學的營業損失為三八二億韓元,樂天化學營業損失四一三六億韓元,韓華解決方案的營業損失為八○九億韓元,只剩下錦湖石化有營業利益六五一億韓元。



南韓鋼鐵、化學業最慘



南韓電動車電池業者LG解決方案在一九年曾經是全球最大電動車電池廠商,並和SK On和三星SDI都曾經名列全球前十大業者之列。這幾年在中國全力扶植本國電動車電池業者後,遭到寧德時代和比亞迪超越,如今中國在電動車電池的全球市占率高達六五%,前十大廠商有六家是中國業者。南韓三大電動車電池業者合計市占率僅剩二二%,瀕臨跌破兩成的壓力。



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