蘋果將更新AI含量高的iOS 18系列商品,測試市場接受度。Meta生成式AI的Movie Gen也將推出,佐克柏預告Meta 年底將成為全球最多人使用的AI助理。
全球科技股從去年上半年延燒起來的AI議題,AI科技七雄引領全球股市大漲。隨著股價漲幅已大,即便像AI龍頭Nvidia八月下旬公布財報時搬出利多,還祭出五○○億美元的庫藏股,當時股價卻仍利多出盡,至今處於整理期。如果從基本面來看,今年上半年的營運受惠AI效應,並陸續推出AI相關商品,就不得不認為它們先前的股價漲在前面不是沒有道理的。
蘋果九月發表今年新機款的iPhone 16並未引起華爾街太大興奮感,雖然蘋果當時宣布今年高價機款的Pro將內建Apple Intelligence,這就是蘋果引用OpenAI技術推出首款AI商品。不過,今年iPhone的Apple Intelligence僅侷限英文版本,其他語言的相關AI商品明年才會推出。就iPhone 16推出首周後的銷售數據顯示,首購第一周僅賣出三七○○萬支,比去年同期大減超過十二%,iPhone 16 Pro和Pro Max也比去年同期分別減少二七%和十六%。當銷售數據被市場揭露後,蘋果股價仍維持震盪,目前仍是企業市值龍頭。大部分產業分析師認為,預計在第四季發表的Apple Intelligence,將決定蘋果股價往上還是往下的關鍵。
蘋果AI將面世
市場傳出十月底發表的iOS 18.1將支援Apple Intelligence,提供給用戶可以快速改寫、摘要文章重點的寫作工具,通過AI總結的智慧通知並給予回覆建議,利用相簿照片、自動製作回憶影片、新的Siri用戶介面以及過濾訊息的減少干擾模式。如果有在使用iOS用戶界面的消費者應該都有使用過蘋果簡單的AI功能,隱藏在目前iOS版本內,以上都是蘋果自己研發的AI技術都還沒使用到OpenAI。即將在十二月推出iOS 18.2,就可能會整合ChatGPT與用AI生成表情與圖像的Genmoji,明年推出的iOS 18.3和iOS 18.4,就會提供有AI加持的Siri助理,未來將能更精準地幫使用客戶的答詢功能。如果第四季發表的iOS新版本能符合普羅大眾的期待,就可能會帶動iPhone新機的銷售成長。
蘋果股價目前能維持在歷史高檔震盪,資本市值超過三.三七兆美元,就是市場對Apple Intelligence的期待。蘋果上半年營運表現,營收大致和去年同期相當,淨利比去年同期成長二.三六%,毛利率維持在四六.四二%。上半年iPhone在大中華市場的銷售量明顯下滑,營收和獲利卻都不差,顯然蘋果從北美與歐洲市場補回不少,若能減少對中國市場的依賴,對蘋果未來的營運是一件好事。
Meta平台今年以來股價表現在AI七雄當中表現最強,近期還能不斷創新高。先前Meta發布第二季財報時就表示,儘管當時持續擴大投資AI以及先前被視為錢坑的Reality Labs,但該公司的營收依然維持強勁成長。上半年營收七五五.二六億美元,營收年增率高達二四.五四%,淨利二六二.五億美元,比去年同期大增超過五成,EPS剛好超過十美元,比去年同期成長超過三成。上半年毛利率八一.五七%、營益率三八.一七%,都比去年同期表現要好。
Meta推生成AI編輯器
大型企業過去大量投資AI,也陸續推出AI相關商品,但就怕消費者不埋單。不過,從Meta上半年營運表現來看,消費者在AI部分逐漸能接受收費的AI相關服務,讓Meta創辦人佐克柏有信心地表示,Meta AI到年底將成為全球最多人使用的AI助理。Meta在十月上旬發表包括具有影片生成、個性化影片生成、精確影片編輯以及音訊生成等四大功能。這代表Meta AI的用戶能夠透過簡單的文字提示影片生成,還能將個人影片編輯成動態影片,甚至是編輯現有影片。值得注意的是,上述AI技術是Meta自行開發出來的,沒有使用OpenAI或是谷歌的AI技術,這樣的影像產生器的Movie Gen讓Meta站穩AI的領先群。
從FB時代就大量投資的Reality Labs,現在改名為Meta,佐克柏在營運最艱困時期,即使透過裁員降低經營成本,卻還是持續在Reality Labs的投資,只不過大量的投資並未換來消費者埋單,一度衝擊Meta獲利表現。不過,新推出的Movie Gen或許能逐漸被消費者認同,否則上半年的營運就不會有這樣出色的表現。推出能被消費者接受的AI商品,就能讓廣告主接受,而Meta也能透過AI技術讓廣告業者的廣告能夠精準地找到想要接觸的受眾群,進而讓Meta在網路廣告業務上有機會追上谷歌的腳步。
Blackwell晶片少量出貨
Nvidia執行長黃仁勳十月初接受財經媒體訪問時表示,第四季將開始出貨Blackwell AI超級晶片需求相當強勁,這組超級AI晶片已經有甲骨文、亞馬遜、微軟和谷歌的雲端服務部門等客戶。大型CSP對AI投資不手軟,全球前三大CSP都是Nvidia客戶。即使AI晶片組價格很貴,對大型CSP業者來說不是問題,只要AI晶片效能好它們都會認同。另外,Meta和特斯拉也都是Nvidia的客戶。按照Nvidia的計畫,Blackwell處理器今年僅能小量出貨,明年才會是推動Nvidia的產品。即便明年要推新AI晶片,Nvidia的H100和H200的需求也沒受到影響,維持Nvidia今年營運持續倍數成長。