- 只見新人笑 不見舊人哭 AI、機器人無所不在
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今年ＡＩ、機器人題材貫穿台股，新舊機器人個股多頭輪替接棒，截至目前熱度不減。「只見新人笑，不見舊人哭」，儘管不少老ＡＩ或老機器人股瀕臨年線保衛戰，但更多的新ＡＩ、新機器人股奮力崛起。
其中ＡＩ晶片巨擘Nvidia執行長黃仁勳曾表示「機器人技術將是台灣千載難逢的機會」。台股機器人已形成一個龐大族群，未來有沒有機會出現機器人千金股？
台灣千載難逢機會
除了Nvidia、Tesla等大廠對機器人積極布局之外，機器人商機大到連Apple也來軋上一腳，據彭博報導，Apple已集結數百人開發專案代號「J595」的桌上型機器人。
黃仁勳表示，「台灣過去因為人口限制錯過軟體時代，但在高端製造實力下，接下來的機器人技術將是台灣千載難逢的機會。」
經濟部引述市調機構Zion Market Research報告預估，全球工業機器人市場規模到二八年將成長至八一四億美元，比二二年翻倍成長。
台灣廠商已布局智慧工業機器人關鍵零組件供應鏈，具備產業規模，涵蓋上游的控制器、感測器、致動器、驅動器、伺服馬達、傳動元件、機器視覺等；下游到工業電腦、機械手臂、軸式機器人、Delta或Scara機器人、直角坐標機器人等(相關對應台廠可參閱表一)。
機器人指標股就看台灣精銳(4583)，去年減速器總共出貨量大概二四．五萬顆，今年預估成長到二七∼二八萬顆，明年開始ＡＩ物流自動化、亞馬遜、歐洲的部分貢獻出貨量將再跳升到三八∼四○萬顆，二六年若Apple、Tesla的第一批量產計畫順利，台灣精銳減速器的出貨就有機會出現倍數的成長，而這也是為何台灣精銳最近強勢上漲，完全無畏加權指數八月初股災與九月初指數急跌等系統性風險逆勢突圍的關鍵。
台灣精銳九月二十日創新高來到八一○元之後拉回，目前仍力守在七○○元之上，短線漲幅超過一○○％，但有籌碼面的優勢，台灣精銳股價在整理之後能否續往千元邁進，成為第一檔機器人千金股？全市場都在密切觀察。
另自動化設備及零件的百德(4563)股價創新高成功突破站穩一○○元，同樣打入國際機器人大廠供應鏈的健和興(3003) ，短線來到一○○元，近期盤中三度挑戰一○○元以上，但收盤未站穩一○○元之上，第四次能否站上百元，也成為機器人概念股的另一檔指標。百德的大漲創新高，45××族群一哄而上，高鋒(4510)、桓達(4549)、健椿(4561)、鈞興ＫＹ(4571)、大銀微(4576)等都接棒而起，同樣是45××系列的霖(4527)也因散熱設備被國際大型企業在台的資料中心採用，未來也有機會比價連動而上。
另聰泰(5474)除了攜手Nivia，把自家影像採集技術結合ＡＩ應用在邊緣運算產品之外 ，同時跨入ＡＩ機器人領域，對下半年到明年展望釋出令人振奮的看法。技術面來看，聰泰第二季毛利率來到五四．五二％，上半年ＥＰＳ三．○八元，法人預估全年ＥＰＳ挑戰六∼七元，明年ＥＰＳ甚至上看十元以上，目前股價在一五○元附近進行中段整理，業績及股價走勢都值得長線追蹤。
ＡＩ資料中心需要散熱
ＡＩ發展由「雲端」走向「個人化終端」已是市場普遍共識，預期在不久的將來ＡＩ將無所不在，從智慧型手機、個人電腦、自駕車到智慧家庭等物聯網裝置，甚至人形機器人管家，龐大商機值得期待。
ＩＤＣ(International Data Corporation)最新報告顯示，全球人工智慧支出包括ＡＩ應用、基礎設施以及相關資訊科技和商業服務等，以每年平均複合年增率(ＣＡＧＲ)二九％的速度成長，預估至二八年將擴增超過一倍至六三二○億美元。
Google計畫在越南設立資料中心，加上Amazon AWS與Oracle等雲端服務供應商(ＣＳＰ)持續在全球興建資料中心，包括Google、Micosoft、Amazon雲端(ＡＷＳ)在內的三大ＣＳＰ，陸續加碼在台建置資料中心，搶攻雲端服務及ＡＩ算力商機。
其中Google原先已有彰濱跟台南兩座資料中心，二○年九月又宣布將在雲林斗六成立第三座資料中心；全球第二大公有雲服務商Micosoft也在二○年十月底宣布落地旗下Azure，讓台灣成為全球第六六個資料中心區域，同時會打造「雲端硬體與基礎建設團隊」，將台灣作為亞洲營運中心，此次將耗資十三億美元(約三六九億台幣)，這也是來台三一年的最大投資案。
全球市占第一的Amazon雲端公司ＡＷＳ於今年六月十二日宣布，將在台灣增建ＡＷＳ基礎設施「區域」(region)，讓企業能正式使用位於台灣本地的資料中心，預計二五年初啟用服務，同時承諾未來十五年在台灣投資數十億美元，看好台灣地區長期發展。
台灣成為科技巨人設置資料中心首選，全球三大公有雲業者全數登台，甚至全球ＡＩ晶片霸主Nvidia繼二一年宣布在台成立全亞洲首座「Nvidia Inception AI新創基地」之後，今年中黃仁勳接受媒體訪問表示，五年內Nvidia將於台灣設立大型設計中心。
行政院經濟發展委員會首次顧問會議今年九月三日登場，台積電(2330)前董事長劉德音談到台灣具有未來性的產業時，特別點名「資料庫」，直言這是「天上掉下來的大禮物，千萬不要放棄」，如果台灣能在「冷卻方法」持續研究，可以做到讓世界非靠台灣不可。
算力即國力，國內科技業者也不落人後，為搶攻ＡＩ算力部署先機，台灣科技廠以光速展開結盟，短短數月已有正崴(2392)集團攜手華碩(2357)與日商優必達及子公司森崴能源(6806)、ＡＩ新創公司Zettabyte宣布與緯創(3231)合作，以及翔耀實業、是方電訊(6561)與美超微共同成立台灣ＡＩ算力中心(ＡＩＣＣ)。
正崴、華碩、優必達、森崴能源成立「優崴超級運算公司」主導，力拚新設的ＡＩ綠能運算中心對比輝達在台設置的Taipei-1算力翻倍，預計第四季完工。
Zettabyte則與緯創共同建置的全台首座超大規模資料中心。翔耀實業、是方電訊與美超微共同成立台灣ＡＩ算力中心(ＡＩＣＣ)，目標進入全球超算排名第十五名、成為亞洲最快的算力中心之一、預計第四季上線營運。
預期國內外科技大廠在台資料中心設立後，未來具大量機敏資料的企業不用再將資料傳到境外，藉由使用台灣資料中心保障安全，同時提高運算力並降低延遲。後續帶來的電力、散熱及水資源需求龐大商機可望在台股中蔓延擴散。
資料中心採用霖散熱
像東元集團旗下的霖成立於一九八八年，總部位於台灣高雄，是一家從事冷凍空調產品的中游廠商，主要生產中央空調系統冰水機組銷售業務，以自有品牌「霖」行銷。
看好節能冰水系統商機，於一二年與東元(1504)進行策略聯盟，目前東元持有霖十四．七四％股權，為單一持股最高股東。東元與霖在產品上可互為ＯＥＭ廠，提升產品競爭力；生產面部分，可在共同研發關鍵性零組件來降低成本；技術面部分，則透過冰水系統變頻控制技術互相交流，提升雙方競爭力。
冷凍工程設備已成為現代人的飲食、居住、運輸、娛樂、醫療、教育等不可或缺的重要基礎設施。舉凡餐廳、住辦大樓、高鐵車站、醫療院所、學校、電訊機房、銀行、戲院、購物中心、百貨商場、機場、食品加工及石油化工等無一不需要冷凍、冷藏、散熱的需求，甚至資料中心所需的散熱。
業界盛傳，某世界級大型企業在中部所設的資料中心，已採用霖的冷凍散熱設備，霖搭上ＡＩ資料庫散熱龐大商機，將有利合理本益比提升，惟成交量太少是隱憂。
山林水ＡＩ受惠大
根據摩根大通指出，二○三○年ＡＩ資料中心每日用水量將達到四．五億加侖、相當於六八一個奧運標準游泳池的水，在政府積極發展ＡＩ半導體的同時，也恐釀缺水危機。
氣候變遷加劇，為因應未來枯水期降雨偏少之供水風險，預防百年大旱窘境重演，經濟部積極建置再生水廠，預計未來三年，從南到北，每日會增加近三○萬噸再生水，支應全台三大科學園區及台積電高雄新廠，確保用水無虞。
如果是統包工程看中鼎(9933)，管路配置看國統(8936)，後段水循環水利用「綠能用水」就是山林水(8473)擅長領域，Nvidia、Google、Amazon這些國際大廠接下來在台灣甚至還有未來亞洲要建置的運算雲端中心都要另外建置中型的水循環，這是後端維護操作以山林水的受惠程度最大。
山林水雖然過去接到不少大案，但多在設計中尚未投入而無法依照完工比例認列，也因去年以前接的工程都是虧損性又遭遇原物料不足及漲價等不利因素，低毛利的工程在今年上半年都已經結束，下半年接下來可望逐季成長，上半年ＥＰＳ一．○一元，法人預估今年ＥＰＳ上看二∼二．五元，將可超越二一年的一．三六元挑戰五年新高。技術面蠢蠢欲動，可留意後續走勢發展。
(本專欄中所提及上市、上櫃、興櫃等相關個股僅供資料及心得分享，並不具個股推薦與投資建議，相關投資建議請參閱pressplay每天於盤前或盤後之個股或大盤分析)
