用數據來說話」!AI的趨勢熱潮被點燃之後,一再提到,台灣是全球AI製造中心,或是代工中心,皆代表台灣的出口將進一步增長,這將成為台灣經濟以及股市向上的動力。
如今,從五月份公布的出口新增訂單來看,已經出現明顯的增長,預期進入下半年之後,出口數字將大幅增長,反映相關公司的業績可以樂觀期待。其中,作為AI產品出口重心的遠雄港
(5607),也將展現不同的面貌!
根據五月份台灣製造業PMI新增訂單的數據來看,一舉衝高至六三.八,創下自二○二一年下半年以來的新高,反映台灣的出口歷經兩年多的調整之後,有機會重新走向成長的新趨勢!
尤其在庫存的消化上,在過去兩年多以來也逐漸降低到低水位,五月份的數字為四二.一。但最值得注意的是,若將製造業PMI新增訂單數字減去庫存,所得的數字為二一.七,也創下近兩年多以來的新高。
再進一步來解釋,上述的五月份數據,正代表著庫存消化已告一段落之後,新增的訂單正展現更大的增長勁道,尤其在AI的趨勢之下,台灣下半年的景氣可望進一步上升。
遠雄港的優勢將被凸顯
在此情況之下,除了市場所追逐的AI製造、代工相關個股之外,一如先前所提,遠雄港亦為未來具有較大成長性的受惠者,預期將進一步被凸顯出來,在市場尚未認真看待之時,反而是趨勢上的介入點。
依據日前公布的訊息,遠雄港在全球AI兩大巨頭─Nvidia以及AMD的進駐之下,自五月份之後,AI產品藉由遠雄港、也就是台灣唯一的航空貨運自貿區的出口運量已出現大幅增長的現象。而且在Nvidia、AMD也宣布擴大在台投資之下,AI供應鏈大廠─廣達
(2382)、技嘉
(2376)、緯創
(3231)等也將跟進,準備進駐遠雄港。
遠雄港也透露,隨著AI產品大量出貨之下,遠雄港在桃園機場空運出口量跳升而上,五、六月份的出口量上升至五二%,一舉突破五成。
不僅如此,也可以看到中國的電商開始以遠雄港為國際轉運中心,故而對遠雄港今年的獲利以及業績採取樂觀的看法,甚至超越去年。果如此,可以推算一下,去年遠雄港稅後純益為八.九二億元,EPS為二.九一元;而今年第一季稅後純益為一.五六億元,EPS為○.四六元,一旦要追上、或超越去年的獲利成績,那麼第二、三季的業績恐怕會有更大增長力道。
AI大戶進駐遠雄港
事實上,在台灣進出口的空運市場之中,主要是由三家公司來主導,除了遠雄港之外,另外兩家是華航轉投資的華儲,以及長榮航空投資的榮儲。為什麼Nvidia以及AMD會選擇遠雄港?這正反映遠雄港與前面兩家公司有著一個最大特點,那就是在遠雄自貿港區之內,有著倉儲以及廠辦大樓,供進駐的業者可以進行簡單的加工,又因為有自由貿易港區的優勢,在貨物的轉運上有著稅率上的優惠!可以預期,在台灣成為全球AI製造中心之後,遠雄港也可望成為全球最大、也最重要的AI出口重鎮!配合股價歷經長期的整理之後,正等待時機再向上作突破!
回想一九九○年代初期李登輝主政時代,蕭萬長擔任行政院長,在就任時就曾提出,打造台灣成為「亞太營運中心」的願景!可惜在那個時代,中國是全球投資的焦點,台灣人、台灣錢、台灣產業,紛紛到中國投資、建立供應鏈,所謂的「亞太轉運中心」成為空談!
如今情況已經大大不同了,從二○一八年的美中貿易戰開始,「地緣政治」重新主導台灣的命運!尤其AI的浪潮,令台灣成為全球最重要的製造中心,肯定也會成為出口大國。所以,相關個股、企業被推著大漲而上,相信以遠雄港的獨特性,終究也會飛起來,二十、三十年前未能達成的「亞太轉運中心」,在不知不覺之中不斷壯大。
事實上,Nvidia曾經思考過,以香港為轉運或營運中心,但最後在「地緣政治」的考量之下,選擇了台灣。在時代巨輪的轉動之下,香港的獨特性已不再,台灣的再起在某種程度上,也是香港逐漸衰敗的開始。
香港不再是香港了
猶記得,二○○一年中國加入WTO之後,大量國際資金進軍中國,大多以香港作為資金或營運的調度中心!甚至中國企業尤其是大型國企,為了吸引國際資金的投資,紛紛到香港上市,也因此吸引了中國企業在香港設立辦公室,派出大批人員進駐香港。
可以想像那個時候的香港,有外資企業不斷搶進,又有中國企業、資金的注入,香港不發財,也難!也創造了香港股市、房地產史無前例的高峰。單單是香港恆生指數二○○三年的八千多點,漲到三萬三千多點的歷史高峰,見證了香港的輝煌!
如今情勢大逆轉,香港已不再是香港了,逐漸成為中國的一個城市,香港股市也步入空頭!尤其在全球主要股市大多向上創新高之下,香港股市反而走弱!
而且可以看到香港的消費經濟也不斷走低之中,因為香港的政治風險升高,令觀光客卻步!在此之前,香港有兩家連鎖的快餐餐廳,曾經是香港快餐速食的代表,分別是:大家樂集團(00341.HK)、大快活集團(00052.HK),近幾年來股價呈現崩跌走勢!
大快活股價在二○一六年到達頂峰,當時是三九.六港元,如今股價跌到八港元以下。
至於大家樂也在同時間,由三○.三五港元跌到八港元,重點是,不論是大快活或是大家樂,在香港消費市場逐漸走弱之下,股價可能還會再創新低。
事實上,不僅是香港,甚至中國內需消費力也明顯減弱!曾經大受歡迎的連鎖餐廳,也一個又一個地往下消退中。
中國內需消費市場走弱
最知名的連鎖火鍋海底撈(06862.HK),在最風光時,大股東的財富一度竄升至中國首富榜。在二○二一年二月,海底撈的股價一度漲到八五.八港元,現在已跌到十四港元左右。
還有一家具有台資色彩的小火鍋連鎖店呷哺呷哺(00520.HK),也同樣由二○二一年二月的二七.一五港元崩跌而下,如今股價只剩下一.五港元。
不僅如此,曾在中國風光無限的中國旺旺(00151.HK)股價又向下破底,只有四塊多港元,回想在二○一四年十三.一港元的股價,已不可同日而語。
再看到康師傅控股(00322.HK),股價也是欲振乏力,而另一家台資食品業者統一企業中國(00220.HK),近年來股價也沒有表現。
反倒是統一
(1216),在台灣的業績蒸蒸日上,日前又創下新高價─八三.五元,相較於旺旺、康師傅,台灣的統一企業股價更勝一大籌。
其中還有一個特點,旺旺、康師傅的股價高峰卻在二○一三到一四年之間,剛好是習近平掌權之初,其後便每況愈下,政治氛圍走向更專制、更獨裁之後,企業的發展就會受到限制。
台灣的食品股默默大漲
所以過去這些年,中國的食品產業面臨極大考驗,但台灣卻可以蒸蒸日上,統一企業就是一個重要代表,其他如:味王
(1203)、卜蜂
(1215)、福懋油
(1225)、聯華食
(1231)、黑松
(1234)、興泰
(1235)等,股價默默大漲而上,甚至百元以上的公司愈來愈多。
還有一檔個股可以談一下,那就是鮮活果汁KY(1256),曾是因為打入中國的飲料、手搖杯市場,令股價在二○二一年大漲至五一四元,如今股價也跌到二○○元左右。
這些都反映一件事,中國經濟走弱的趨勢比想像中嚴重,連食品產業也受到波及。
相對地,找到正確方向的企業,卻可以展現不同的生命力,其中宏全
(9939)就是長期關注的標的,當年在中國的發展遭遇波折之後,迅速轉往東南亞市場,近年來開始有成!在東南亞市場的挹注之下,過去五年每一年的獲利、EPS皆創下新高!
宏全去年稅後純益達到二四.七四億元,EPS為八.六元;今年第一季稅後純益為七.四九億元,成長六一.九%,EPS為二.六一元。進入下半年之後,尤其第三季是宏全最旺的一季,預期業績會更上一層樓,甚至今年全球各地熱浪頻傳、溫度高漲之下,對飲料需求會超乎預期,故而今年宏全的業績可期!股價在除息後,若見到六月份營收及下一個階段第二季財報的公布,應該是好戲連台,預期股價有更上一層樓的機會。