套一句老郭在去年總統大選前,不斷說的一句話:「台灣真是民不聊生!」但回頭一看,鴻海
(2317)的股價也漲到超過二○○元以上,創十多年來的新高。台灣真的民不聊生?此時老郭的心裡應該很清楚。
再換個角度來看,不僅是鴻海股價可以重新漲回二○○元以上,自去年以來,台股就不斷創歷史新高,甚至到最近,更成為全球最強的股市,但仍有部分的親中人士依然看衰台灣,殊不知此刻的台灣是愈來愈強大,甚至成為世界的中心。
過去這些年,不斷強調台灣的重要性,因為預知未來的世界,半導體的重要性將超越石油!以全球六成以上半導體生產來自台灣,而且又是九成左右的先進製程來自台積電
(2330),台灣的重要性已不可同日而語,尤其進入AI時代,如果沒有台積電,就不會有AI如此快速發展,這更突顯了台灣的強大!
從近代的經濟發展史來看,又可以從幾個角度來分析:
二戰後人類文明大跳升
二次大戰之後,是人類文明大躍升的開始,雖然當時全球兩大陣營,分成以歐美為主的民主自由經濟體制,對抗著以蘇聯為主的共產國際。但在科技迅速發展下,配合所謂的戰後嬰兒潮,創造了一批史無前例的中產階級,也帶動了全球經濟來到人類史上未曾見到的繁榮局面。
這個階段,交通、通訊成為拉動經濟的兩大主軸。
在航空技術的躍升之後,人類達到一日千里的交通速度;通訊技術也迅速跟進,萬里傳音更不是困難。而石油是交通的必需品,再加上石油所衍生的各種石化產品,更是生活所需。
故而二次大戰之後,石油是全世界最重要的民生物資,更是戰略物資,誰可以掌握石油,就可以稱霸天下。這也是中東在二次大戰之後,兵家必爭之地的最大原因。
重點是,美國充分掌握石油的脈動,石油的交易以美元計價,建立了石油美元的體制,令美國可以成為世界霸主。
到了一九七一年,此時美國總統尼克森廢美元的金本位制度,金融美元的地位正式確立。
當然在歷經兩次世界大戰之後,歐洲國家實力大大受損,美元便取代了英鎊,成為全球通用的貨幣。
金融、科技等皆美元天下
到了美元廢除金本位之後,最大的意義是令美國有更充分的印鈔權力,間接推動全球貿易的大幅上升,此刻對石油的依賴性更高,中東的衝突日增,曾一度造成全球在一九七○∼八○年代的惡性通膨!
但石油美元體制已成,在面臨惡性通膨之下,Fed採取積極貨幣政策,進一步創造了所謂的金融美元的體制。
所以,美國依賴著石油美元及金融美元的兩大利器,持續站穩全球之霸。
到了現在,AI世代來臨,可以發現科技美元又成為美國國力的象徵!
以目前全球市值前十大的企業來看,前三大市值皆超過三兆美元以上,而且差距不大,不斷互爭冠軍寶座,分別是:蘋果、微軟以及Nvidia,其次是:Alphabet、亞馬遜,上述這五家公司,成為全球主導AI發展上最重要的公司。
市值排名第六的是沙烏地阿拉伯的阿美石油,市值約一.八兆美元;第七是Meta;再來就是台積電
(2330),市值排名第八,超過八千億美元以上,正準備邁向一兆美元。
上述全球大型市值公司排名,就是反應美國的國力,在科技不斷創新之下,科技美元的力量就更強大。
對台灣而言,為什麼台積電可以不斷創新高而上?就如同先前所言,AI的世界,半導體的重要性將超越石油。
果如此,下一個階段,會不會出現台積電的市值超越沙烏地阿美石油?
石油重要性下降中
從近年來看,節能減碳已成為共識,新能源車不斷推出,再生能源不斷被使用,石油的重要性正逐年降低之中。
再加上隨著科技的進步,開採石油的技術正不斷進步,石油開採量有機會再增加。如果未來伊朗的政治態度轉向,也許下一個階段,國際石油價格將進一步下挫!這正是我們不斷提到,未來半導體的重要性更甚石油的主因。
不要忘了,全球的AI巨人從蘋果、微軟、Nvidia、Alphabet、亞馬遜,甚至到Meta,扮演著全球AI大腦的角色,但AI有了大腦之後,需要有人去執行,而台灣就是扮演執行的角色!這也正是台灣不斷壯大的主因。
故而就趨勢來看,台積電市值一定會超越一兆美元以上,甚至有朝一日,將超越沙烏地阿美石油,故而長線上台股會漲到哪裡?就看台積電市值會到哪裡!
另外,過去一段時間,股價表現落後的蘋果,近期強力補漲而上,係因為蘋果宣布未來的新產品將加入AI的功能,也代表著AI的運用將進入各種平台、載具,而蘋果有著各種平台、載具,所以因此大大受惠。由此來看,下一個階段要開始注意,哪些AI的運用會出現在不同的載具上。
先前曾特別提到過的工業電腦族群,在未來可以看到各種AI技術被大量使用,事實上,在美國所主導的AI世界中,排除了中國及與中國聯盟的國家,最大的原因在於,AI技術可以大量運用在軍事武器上,一旦中國可以順利使用AI放在武器上,將成為世界最大的威脅!
抵制AI在中國發展
由此可以理解到,軍事武器將成為AI產業中很重要的一環,尤其近年的戰爭中,所謂無人機或無人艦艇,將成為戰爭中的主角。回到台灣來看,現在主導發展無人艦艇的公司,即是龍德造船(6753),據了解該公司與中科院針對無人艦艇的發展,有不小的計畫,儼然會成為無人艦艇的製造中心。
也因此,龍德造船近年來不斷擴充規模,除了原先的國艦國造的預算持續進行之外,也開始打造無人艦艇的製造中心。故而日前又計畫發行CB(可轉債)進行籌資。上周龍德造船的CB已完成訂價,故而股價似乎有重新表現的空間,去年該公司的EPS為五.四三元;今年第一季EPS來到二.三七元,再加上五月份營收又上升至四.六八億元,比去年同期成長五八%來看,龍德造船在趨勢上,看漲的機率正大大提升中。
再加上,台灣有完整的工業生產體系,以半導體及AI的製造力,未來不僅是台灣,甚至全球的軍事產業上,需要更多、更多、更多的無人機,以及無人艦艇,故而也需要數量龐大的無人機、無人艦艇的控制終端產品,這正是工業電腦的範疇。其中,在此經營已久、也獲得一定認證的融程電
(3416),以及茂訊
(3213),在趨勢發展上可以進一步期待。
融程電即將於六月二十八日除息五.一一元,按業績增長的趨勢來看,填息的行情應該可以注意。
AI的運用令台灣更壯大
若再以業績來看,也有不少個股營運成長持續中,股價相對在低檔,其中可以看到精剛
(1584),在六月十七日除息一.五元,而第一季EPS為○.三元,但可以看四月份營收上升至二.七二億元歷史次高;而五月份又上升至二.七五億元的歷史新高,代表業績又向上進入另一個階段。
除了精剛之外,榮剛
(5009)也將於六月二十六日除息二.五元,第一季EPS也有一元水準。
尤其日前爆發供應波音及空中巴士的中國鈦金屬供應鏈,出現品質欠佳的問題,可以預料未來有轉向中國以外廠商採購的可能性,果如此,對精剛以及榮剛而言,應是趨勢上的利多。
再者,也受到波音生產鏈被壓縮影響的駐龍(4572),股價也逐漸自谷底而上,也許有否極泰來的機會,也可以開始注意了!而且駐龍五月份營收也由四月的低點回升,這是一個好的訊號,再加上含息五元,有利股價彈升。
長期關注的宏全
(9939),五月份營收已創下歷史次高水準,來到二六.七五億元,成長九.九%,意味著在東南亞市場的發展漸入佳境。
以宏全第一季尚在淡季時,EPS就創下二.六一元來看,不排除第二季預估EPS可以向三元以上進攻!屆時上半年可能會來到六元上下。而且第三季是最旺的一季,獲利或將更上一層樓,故而全年不僅再創歷史紀錄可期,甚至EPS有機會指向十元以上,長期看漲的趨勢不變!