- 營建、資產 價值全面提升 ＡＩ龍頭投資台灣 企業自中國匯回金額創高
 |
全球矚目的焦點在台灣，Nvidia執行長黃仁勳在台大演講，除了暢談最愛的夜市之外，也力挺台灣供應鏈，背板滿滿的合作廠商成了股市藏寶圖，且繼於內湖設立第一座ＡＩ人工智慧創新研發中心後，鴻海(2317)董事長劉揚偉在台北國際電腦展宣布，將攜手在高雄軟體園區建置以超級晶片GB200伺服器為核心的先進算力中心，預計二○二六年完工。
熱錢持續湧入
另一家晶片大廠AMD執行長蘇姿丰接力來台，也宣布將在台灣斥資近五○億元設立研發中心，地點可能選在故鄉台南。Nvidia幾乎等同於ＡＩ晶片的代名詞，AMD則是強力的挑戰者，兩家全球重要的ＡＩ熱潮推手都選擇台灣，供應鏈、人才與技術能力都是關鍵，不僅將會是台灣重要的產業發展方向，產業聚落發展也將持續帶動資產價值升溫。
台灣地小人稠，且受限於地形，九成人口居住在十七．五％的土地上，且高達五成人口在一．六％的土地面積上生活著。房地產的源頭是土地，國際重量級企業加持，加上企業回流，帶動土地需求大幅增加，都使得價格越墊越高，雖然相對於其他國家或地區設廠成本較高，不過更重要的是能夠創造多大的產值，且若依據台灣人性與資產特性來看，上漲的機率仍是相對較高。
再從另一個角度來看，根據金管會統計，台灣上市櫃公司近兩年將中國投資收益匯回台灣比重明顯提升，二二年於中國收益為四五四一億元、匯回一一四四億元，首度突破千億元，占比二五．一九％，二三年於中國收益為四四八九億元，雖然較前一年度減少一．一％，不過匯回金額達一五○二億元、占比三三．四六％，創下歷史新高。金管會表示，上市、上櫃公司分別以其他電子業及電子零組件業，累計匯回金額較大。
台商近年在中國市場收益下滑，赴中新增投資金額大減，且獲利匯回更加積極，截至二三年底，上市櫃公司原始投資於中國金額為二兆七三五六億元，共計匯回八五四二億元，占比已突破三成、來到三一．二三％。一九年八月「境外資金匯回專法」上路，專法共引導資金實際匯回三三五一億元，規定五年內不得投入房地產，也就是將於今年八月解禁。
資產價格持續攀高
美國通膨率雖然降溫，不過仍未到達聯準會設定的目標，而在台灣，通膨體感也是遠高於數據，主計處統計數據顯示，去年居住類指數為一○四．三五，創下歷史新高，租金指數一○三．八八、年增二．一六％，年增率為二七年來新高，今年第一季信義房屋指數(中古屋)季增三．六％、年增十．五％，連六季正成長，國泰房屋指數(新屋)季增一．四％、年增六．二％，續創新高，都顯示房地產價格正在上漲趨勢之中。
永慶房屋統計台灣二○∼二三年七大主要都會區房價變化，毫無疑問皆為逐年上漲，雙北多屬個位數增加，漲幅相對較低，然而在新竹縣市已連續四年漲幅都超過十三％，桃園四年內則有三年超過十％，台中市近四年平均漲幅也超過一成，南台灣的台南市在二一年上漲二八．六％、二二年八．五％後，二三年再度上漲十三．七％，高雄市二一年上漲二二．四％、二二年十．七％，二三年則上漲七．三％，顯示科技廠近年不斷進駐，帶動就業人口增加，推升住房需求成長，不動產價值持續走高。
台灣住宅自有率高達八四．七％，遠高於美國、英國、法國、德國、日本等先進國家，政策多屬打炒不打房，加上低利率政策，及較高收入家庭可支配所得增加，都成為房產價格易漲難跌的基礎。上市櫃資產股，多數持有土地時間長且購置成本低，若能有效活化資產，不論處分、出租、開發等方式，都能帶來龐大商機，當中部分本業仍有獲利，營運與股利政策相對穩健，對投資人而言相對有底氣，但也有部分公司虧損、無股利政策，縱然股價淨值比偏低，以題材性為主。
遠雄(5522)擺脫大巨蛋的束縛後，股價近日已逼近百元大關，受惠自住需求升溫，包含桃園遠雄仰森、台南遠雄綠禾、遠雄藏萃均較預期提前完銷，今年集團預計全台推出七大住宅案、合計總銷約三七○億元，其中以台中四案約一九○億元為最高，包含位於水湳的遠雄藝舍、七期的遠雄琉蘊、清水的遠雄星呈與單元八的遠雄綠美，下半年在機捷特區與水湳還將有兩個新案開案。
新美齊業績能見度高
新美齊(2442)去年在心居、心岳完工交屋之下，營收年增三．五八倍，今年首季心岳持續入帳，季營收較去年同期成長超過十一倍，總銷十一億元的硯也將於今年完工，明年則有與中石化(1314)合作、總銷一四六億元的畫世代將完工，新美齊占約六成，市場預估若交屋將挹注每股稅後獲利八元以上，二六年總銷三八億元The Top、二七年二二億元的台中十四期，也都將陸續完工交屋，業績能見度頗為明確。
憶聲(3024)近年本業有獲利也有配息，焦點放在一九年啟動中壢總部打造憶聲智匯科技園區，其中Ｂ區基地面積二○八八坪，目前已完工且展開銷售、每坪平均單價約二四萬元，有機會在上半年取得使用執照，Ａ區基地面積一九四九坪，預期二五∼二六年交屋。由於土地早於一九八七年取得，成本僅約一億元上下，扣除保留戶、建築成本、土地增值稅與代銷費用等，預估Ａ、Ｂ區各可認列ＥＰＳ四元。
