- 航太軍工類股站在起漲點？ 從去年到第一季業績再創新高
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過去一段時間，尤其在去年財報陸續公布之後，即提到一個觀點─多家航太軍工產業公司，去年業績創下新高，而且今年猶將再向上成長，但股價卻停留在低檔已久，預估在進入第二季前後，航太軍工股終將大幅向上表現！
如今看來，航太軍工類股漲升的力量愈來愈強烈！其中，龍德造船(6753)領先起漲，從三月中旬的八○元一口氣拉升至一四○元以上，大漲七五％；而後，雷虎(8033)也跟進，從三月下旬的五○元上方，攻上八○元以上，也創下六成漲幅。甚至更早之前，近年來因承接空巴訂單的jpp-KY(5284)，從元月的一○六元大漲至二三九．五元，創造超過一倍以上漲幅。
有所謂的「春江水暖鴨先知」；雖然台股最大的特點是由台積電(2330)所引領的半導體產業，拉動全球ＡＩ產業的發展，令台灣及台股再創三○多年以來經濟以及股市的榮景，尤其台股在今年穩穩攻占兩萬點之上，除了有台積電以及ＡＩ產業的仰攻之外，其實台股在近年來，有許多類股也創造了過去難以想像的榮景。最具代表的是重電、離岸風電產業。
小英留給台灣的政績
今年五二○小英將交棒給賴清德政府，細數小英的政績，留給台灣最大的資產是─再生能源產業，而太陽能光電廠、離岸風電的發電量持續增長，甚至早已超過核電，再加上儲能以及電網強韌計畫的擴大投資，在這一次四月三日的花蓮大地震之中，台灣未曾出現大規模的停電，可以說是小英最大的政績！
也因為過去八年政策的鼓勵及推動，再生能源產業在台灣可以壯大。尤其反映在相關企業上，更出現脫胎換骨的改變。
有幾家公司最具代表性：世紀鋼(9958)、世紀風電(2072)、華城(1519)、士電(1503)、中興電(1513)、亞力(1514)等。
以世紀鋼為例，股價已由二○一八年左右的十元，漲到二六八元；而仍在興櫃的世紀風電，亦由二○二二年的八○．五元，攻到五○五元。
最傳奇性的個股就是華城，長年股價都只有二、三○元左右，被市場認為是根深柢固的傳統產業，股價不太會漲，業績也沒有太大的起伏，而另一家重電公司─士電也幾乎如此，多年來股價都只有五○∼六○元。
如今回頭一看，華城股價居然可以漲到八九四元，而士電也來到三五八元；另外，中興電也攻到一九九．五元，亞力來到一四○元。
台股格局已大大不同
一年前，如果有人跟你說，華城股價會漲到快九○○元，你一定會說：「這個人瘋了！」如今卻活生生出現！其實這就是台股，以及台灣的新生命力！而「地緣政治」加速及擴大這股力量。
因為二○一八年美中貿易戰開打，一路升高對抗，令台灣的重要性大大升高，配合台商產業、資金、人才回流，促使政府有能力擴大建設台灣，才能有如此規模。
也就是說，台灣是全球半導體以及ＡＩ產業的製造中心，台灣價值大幅上升，而配套的再生能源、重電投資是重要支柱。
接下來要開始思考，台股之中還有哪個產業值得期待？就如同一開始所說─航太軍工產業，多家重要公司在去年業績早就創了歷史新高，而且今年再創紀錄的可能性大增，相對股價仍在低檔之下，仍將有所突破。
先前提到的龍德造船，自去年四月創下一四六．五元的高價，而後一路向下調整，甚至跌到七八．二元，但在該公司公布去年業績，稅後純益達五．七五億元，創下歷史紀錄，ＥＰＳ達五．四三元之後，股價馬上大漲而上，反應出業績面的表現，可以贏來市場的追逐！而且今年又逐漸進入國艦國造的交船期，再加上賴清德政府可望持續推動國防建設之下，拉動股價再度攻堅。
再看航太軍工類股之中最重要的龍頭─漢翔(2634)，去年稅後純益來到二二．二六億元，也寫下了歷史新高紀錄，ＥＰＳ為二．三六元。重點是，今年第一季營收也再創歷史新高，正式突破一百億元，來到一○五．七五億元，在持續增長的帶動之下，股價迅速由五○元以下向上挑戰六○元。
漢翔業績再創新高
也許市場在觀察漢翔業績可以再向上突破之際，看到股價還在低檔，買盤搶進而上。
類似漢翔的公司，還可以看到亞航(2630)，三月份營收再創歷史新高，來到五．七三億元，股價向上跳空漲停。榮剛(5009)也是一樣，三月份營收上升至十二．六八億元，也創下歷史新高，推動股價向五○元以上挺進。
值得注意的是，亞航以及榮剛在產業的屬性上，比較偏向於航太產業。
對照漢翔三月份營收，也創下歷史新高，達到四三．一七億元，來分析這幾個特點：首先，過去漢翔單月營收很少超過四○億元，去年三月份營收曾超過四○億元，有一部分是來自儲能業務。但今年三月營收可以來到四三．一七億元，主要貢獻來自國防業務的維修及零組件，再加上民航業務的成長，一旦下一個階段，單月營收可以向四○億元以上成長，那麼股價的長線格局將大大不同。
事實上，全球國防預算正大幅推升之中，台灣更是如此！下一個階段，台灣在繼續推動國防自主之下，從高教機勇鷹號的生產，再到初教機，甚至未來的第五代戰機，漢翔仍將扮演重要角色。
全球航太產業再旺十年
再看到民航業務上，預估全球民航產業至少有五∼十年的好光景，尤其是歷經三年疫情。根據二○二三年底的資料，全球兩大民航機生產公司─波音及空中巴士，累積龐大的訂單至少要五∼十年以上才能消化。其中，波音的待交機訂單達到五六二六架；至於空中巴士待交機的訂單，更高達八五九八架，合計到二○二三年底，待交機的訂單達到一四二二四架之多！
但二○二三年波音及空中巴士才交機一二六三架，如果波音及空中巴士不大幅擴產，至少要十一年以上才能消化！更何況，每年都還會有新的訂單湧入。
由此可以理解，漢翔不僅有軍機訂單及F-16V等維修業務，若再加上民航機龐大需求，這對該公司長期的發展，會有多大的帶動力！
尤其近年來，漢翔盤點了台灣的航太產業供應鏈，令台灣航太產業可以進一步搶攻國際市場，尤其是疫情的三年，不少國際的航太零組件供應鏈，不是大裁員就是倒閉，反而可以創造台灣航太產業的快速發展。
所以，在下一個階段，包括：駐龍(4572)、長榮航太(2645)等也將跟進表態！
森崴能源步入成長期
除此之外，今年台電在調整電價之後，擁有再生能源發電的個股亦可期待！其中森崴能源(6806)以及雲豹能源(6869)，股價也不斷墊高之中。
以森崴能源為例，去年不斷建置太陽能光電廠以及儲能設備，全年營收達到一一二．五億元，創下歷史新高，而稅後純益也寫下歷史新紀錄，達到六．三六億元，因股本增至二一．六二億元，ＥＰＳ為二．九四元，到了今年業績持續可以期待，三月份營收又上升至七．八億元，較去年同期成長一○二．○六％；一∼三月份營收為二三．三一億元，成長六七．九％，對照股價而言，似乎有更上一層樓的可能。
再看到股價在低檔的遠雄港(5607)，在歷經去年台灣進出口衰退的壓力之下，全年營收出現衰退。但今年是重新成長的一年，三月份營收上升至二．八八七億元，比去年同期成長十六．八八％；而一∼三月份營收也達到八．○五億元，亦較去年同期成長十七．三二％。
在輝達以及AMD紛紛將亞太出貨中心進駐遠雄港之後，未來遠雄港不僅在租金收入上有更大成長力，而且配合台灣進出口數字增長、ＡＩ產業大量出貨之下，遠雄港的長線發展可期，股價在五五元上方築成底型之後，一旦可以再突破年線五九．五元，則代表中長期股價或有大空間。
長期關注的宏全(9939)三月份營收來到二三．五億元，持續優於去年，股價持續呈現盤堅走勢，而進入四月份之後，逐漸進入旺季，預期營收將開始進入成長期，也許有利於業績以及股價再向上突破！
