- 世界AI製造中心在台灣 台積電再創新高指日可待
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當台積電(2330)在法說會後，股價跳空上漲，重返六○○元以上之後，也代表著台股將重新向一萬八千點以上作挑戰！
應該可以這樣來說，自去年底以來便不斷提到ＡＩ產業，在去年大幅跳升，Nvidia、AMD等ＡＩ龍頭領軍大漲、創新高，引領著台灣ＡＩ相關個股也噴出大漲，因而推論，台積電終將會強力跟進，以目前來看，這股力量會愈來愈強大！
因為ＡＩ的發展必須依靠半導體的先進製程，而台積電在先進製程的市占率幾達九成，可以想像，如果沒有台積電，ＡＩ的發展腳步一定會受到明顯的影響。
去年ＡＩ產業出現強勁的發展力道，可以看到全球股市之中，只有兩個市場明顯感受到ＡＩ類股大漲的行情，除了美國之外就是台灣股市。
不論是Nvidia、AMD或是其他國際ＡＩ龍頭，最重要、最綿密的供應鏈就是在台灣，這是台灣未來十年最重要的發展動力之一。
ＡＩ供應鏈轉進台灣
曾多次提到一個觀點─過去二十、三十年來，在中國成為世界工廠，台商大舉西進之後，不僅石化、紡織、製鞋等產業皆到中國設廠，更重要的是，電子代工產業亦以中國為生產基地，故而中國成為ＮＢ、ＰＣ、手機到智慧型手機最大生產基地。這不僅帶動了中國科技產業的發展，所謂的「紅色供應鏈」也因此壯大了起來。其中包括了：華為、中興通訊、立訊、舜宇光學到中芯半導體。最後「紅色供應鏈」進行價格殺戮，不少台商因而受害。
一直到二○一八年之後，美中貿易戰開打，令台商開始逃離中國，高階產品的生產線陸續回到台灣，其他也移往東協。
其中，最具代表性的企業就是廣達(2382)，在二○一八年之後帶頭投資台灣，擴大伺服器生產線，一直到去年，ＡＩ伺服器需求大幅上升之後，廣達股價在五○∼七○元之間，整理了十多年之後一飛沖天，一度來到二八二元。
若回頭思考一下，若不是在二○一八年之後，便迅速回台進行投資，這一輪ＡＩ的大行情，也許廣達受惠的程度會比目前小得多！
重點來了，美中之間早已從貿易戰到全面性的戰略對抗，壓抑中國ＡＩ產業的發展，更成為美國對中國最大的戰略目標。
ＡＩ的世界台灣不可或缺
因此，未來美國乃至於美國的同盟，不會在中國生產與ＡＩ相關的產品。那麼ＡＩ產品最大的供應國就會落在台灣！
也就是說，過去二十、三十年全球科技產業的發展上，中國是最重要的生產基地，不論是ＮＢ、ＰＣ、手機再到智慧型手機等，都是如此，帶動中國相關企業，也拉動了中國經濟的增長。
現在不一樣了，如果沒有美中對抗，也許ＡＩ相關產品還會在中國生產，如今卻可以轉回台灣，這對台灣的經濟、產業的發展，將會產生少見的上升勁道！
果如此，台灣未來十年的發展，可能會超乎大家的想像之外。在這一股趨勢之下，台積電當然會扮演重要角色。
未來的世界在ＡＩ的運用不斷快速增加之後，必須認真思考一個問題，那就是晶片的重要性將開始超越石油。而台積電乃至於台灣的價值及地位，會愈來愈高。
所以，未來要如何評論台積電的股價，除了用傳統的股價分析之外，就是要如何看待台積電的價值！所以，現在評估台積電的股價，不是只看到會不會突破六八八元，而是有沒有機會向一兆美元市值作挑戰？
面對台灣成為世界ＡＩ生產基地之時，也必須面臨一個問題，那就是「再生能源」夠嗎？因為歐盟自二○二六年之後，將正式實施碳稅，開始控管輸入歐盟商品的碳足跡，並適時課以碳稅。
要理解，在歐盟率先課徵碳稅之後，其他的先進國家包括美國在內，將逐漸跟進！故而未來產品一旦要賣到歐美市場，碳稅的問題將愈來愈重要！
再生能源快速發展
到二○五○年，有所謂的淨零碳排，包括了微軟、蘋果等歐美大企業也紛紛簽署了RE100，將全面使用再生能源。
過去八年，小英政府強力推動再生能源的發展，從太陽能光電到離岸風電，如今開始見到成果，其中離岸風電的發電量已超越核電，而且發電量也持續上升。
記得三年多前，台積電率先購買了離岸風電，為再生能源的發電作準備，這就是台灣再生能源發展上第一個開端。
在當時，《先探週刊》便持續且不斷關注離岸風電的發展，其中世紀鋼(9958)以及世紀風電(2072)更是持續推薦的標的。
回頭一看，世紀鋼的業績及股價果然連番上漲，不僅突破歷史高價，也來到二○○元以上；至於世紀風電，一年前股價不到一○○元，如今卻可以攻到三○○元以上，充分反應離岸風電產業在台股展現的強勁力道。
森崴能源站上起跑點
現在可以再思考一下，除了世紀鋼以及世紀風電之外，還有哪些綠電股值得注意？其中，股價也歷經長期整理的森崴能源(6806)，可以再特別注意。
就森崴能源近年來的業績來看，在二○二一年業績到達新高，營收為四三．三四億元，稅後純益為四．五六億元，ＥＰＳ為三．七八元，到了二○二二年，業績出現走低趨勢，這與世紀鋼、世紀風電相當雷同，受到疫情影響工程進度被拖延，令全年稅後純益減半至二．二五億元，股本擴大至二一．六二億元之後，ＥＰＳ也降至一．一四元。
但到了去年，森崴能源開始感受到業績回溫的跡象，全年營收上衝至一一二．四九億元，較前年同期成長一六一．六％，其中第四季營收更大幅上升，單月營收連番創歷史新高，甚至十二月份更達到二四．四五億元，成長一四六％，單單第四季營收就有五二．六七億元，幾占全年營收一半，故而以一∼三季的ＥＰＳ為一．一七元來看，全年至少兩元以上。
最值得注意的是，森崴能源是台灣另一個綠電產業的代表，過去幾年大量建設了太陽能光電廠、風電以及離岸風電場，再加上也建立綠電交易平台與儲能設備，鴻海集團就曾向森崴購買綠電。在此情況之下，森崴能源的價值正不斷提升之中。
尤其台電在面對全球通膨之下，發電成本不斷上漲，對照全球各國的電價，台灣相對便宜之下，未來應有調漲電價可能，一旦電價有機會向上調升，屆時擁有太陽能發電廠及離岸風電場的森崴能源，將進一步受惠！
世紀鋼之後，有人會接棒
對照森崴能源股價歷經了一段時間的整理，各條短、中、長期移動平均線，正集結在一○六∼一○八元之間，又看到世紀鋼、世紀風電股價連續大漲之下，森崴能源比價上攻的空間，似乎會愈來愈大！
而且也看到森崴能源的大股東─永崴投控(3712)，近期以來股價也開始進一步走強而上，也許永崴投控也扮演領先指標的角色。
另外，在離岸風電產業中，長期在低檔整理的天力離岸(6793)，事實上，該公司歷經多年的建廠之後，在去年創造十．○九億元的營收，以此來推估今年有更上一層樓的機會，也可以注意。
在此之外，曾投資天力離岸的雲豹能源(6869)在先前陸續賣出天力離岸，再加上本業的成長，近年來創下不錯的獲利，去年前三季稅後純益上攻至八．八四億元，ＥＰＳ為七．六六元，持續創新高之中。
近期也可以發現雲豹能源的股價也有強力表現，甚至在大選之後一路上攻，展現強勢力道。
所以，面對下一輪台灣再生能源的發展，領先指標是世紀鋼以及世紀風電，其次是雲豹能源、泓德能源(6873)，股價也開始跟進，未來可望進一步擴散至森崴能源、永崴投控、天力離岸，陸續站在起跑點上。
