- 中國限縮ECFA， 台股大漲！ 台積電、聯發科持續看好
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就在二三年十二月二十一日，中國單方面認定「貿易壁壘」，宣布取消台灣十二項石化產品的ＥＣＦＡ的優惠稅率。未來ＥＣＦＡ是否存續？成為討論的焦點！但台灣股市卻不受影響！外資也擴大買超，加權指數不僅再創全年新高，還直指一萬八千點之上。從股市的表現來看，ＥＣＦＡ對台灣的影響並沒有那麼大！
若以目前彭博資訊所報導，二三年台股的猛漲超過二○％以上，其上漲的關鍵，是取決於美國，而非北京。這說明了一個重點，那就是台股乃至於台灣的經濟，之所以可以走強而上，並不是依靠中國，而是美國。
可以看到，台灣自二○一八年的美中貿易戰開打，一開始很多人擔心，兩個大國的貿易戰，台灣可能會受到波及！
美中貿易戰台灣反而受惠
但事實上，台灣不僅沒有受到波及，反而呈現大好局面，不論是出口貿易數字大幅跳升，企業獲利三級跳，台股在二○一八年再度突破萬點，甚至在疫情期間，台股更是噴出而上，二○二二年元月台股漲到一八六一九．六一點。
要理解，自二○一八年美中貿易戰開打，再到美中兩國的對抗升級，台灣一直是美國隊！這是台灣經濟、股市可以大幅成長的原因。
因為台商紛紛自中國撤離，分散生產基地，甚至回到台灣，尤其重要的關鍵零組件，以台灣為主。其中，二三年大紅的伺服器產業，在ＡＩ需求之下，創造了難得一見的大行情，當時最具代表性的企業即是廣達(2382)，就在美中貿易戰開打之後，廣達就宣布回台投資，擴大伺服器的生產線，在二三年終於開花結果，促使股價得以大幅度上升。
更重要的是，美中貿易戰或對抗的過程中，令全球進一步了解到，台灣半導體的重要性，以及全球戰略中不可或缺的一環！
近年來，我們不斷提到─「得晶片者，得天下」！美中對抗最重要的關鍵就是半導體。
而且又提到了─「未來石油重要？還是半導體重要？」。很顯然地，未來半導體的重要性將逐漸超過石油，在此之下，台灣在全球半導體產值比重超過六成以上；更重要的先進製程，台灣更占有九成以上，而台積電(2330)就是最重要的公司。
面對台股下一個階段的發展，台積電的重要性一定會進一步被凸顯出來！
尤其在過去一段時間，歐美股市紛紛創下新高，費城半導體也創下歷史新高之下，也許二○二四年就是台積電重新表態之時。
國際大企業市值大增
若以全球最大市值的幾家公司來看，蘋果的市值再次突破三兆美元，微軟來到二．八兆美元，Alphabet也有二．一四兆美元。
其次，亞馬遜一．七八兆美元的市值，Nvidia上升至一．二兆美元。再看到Meta市值九○八一億美元、Tesla為八千億美元、波克夏則有七千七百億美元。
相對地，台積電市值還只有五千億美元左右，近期以來強漲的博通(AVGO.US)，目前的市值也來到五千億美元上下，與台積電相當。
台積電自二○二二年元月創下六八八元的歷史高價之後，就整理了兩年。當然這兩年以來，全球半導體產業進入景氣循環，去庫存成為重點，導致各大半導體公司尤其是晶圓代工產業，業績出現衰退。惟經過兩年來的去庫存，到了二○二四年，重新回升的可能性大增。
台積電的客戶也都大漲
值得注意的是，新的需求不斷增加中。自二○二三年起飛的ＡＩ產業，從硬體的伺服器開始爆發，現在開始擴大、延燒起來！如今，可以看到所謂的ＡＩ手機、AI NB、AI PC，以及各種與ＡＩ運用相關的「載具」，將一一出籠，這代表著對半導體，無論是邏輯ＩＣ或記憶體，都會帶來不同的需求。
不要忘了，上述提到的全球市值最大的企業，無論是蘋果、微軟、亞馬遜、Alphabet、Nvidia、Meta、Tesla等，都是台積電的客戶，或與台積電的運用有關，當這些個股出現大漲，創新高之後，提供晶圓代工的台積電當然更要看好。
不僅如此，連網通的ＩＣ設計公司博通，市值上升至與台積電相當，而英特爾、三星的股價也進一步上升，創近年來新高來看，台積電幾乎沒有不漲的理由。
以英特爾為例，近期以來股價大幅走高，在二○二三年元月股價在二四美元左右，如今已來到五○美元左右，幾乎漲了一倍！英特爾的市值也增至二三八六億美元左右。
再看到三星的股價走勢，與台積電類似，二○二二年元月股價也一度攻抵八○八○○韓元，而後也進入兩年的整理！惟就短線而言，三星股價展現明顯突破的企圖心；到近周已攻抵七萬七千韓元左右，頗有準備向八萬韓元以上進攻的型態，而且市值也來到三千五百億美元以上。
又看到，全球半導體最大的設備廠艾司摩爾，近期以來股價也準備向上突破，市值也超過了三千億美元。
聯發科登上千元以上
至於近年來依靠台積電壯大的AMD，近期以來股價也明顯拉升、突破，市值也維持在二千二百億美元以上。
由此可以了解到，台積電關係密切的國際大廠，基本上，股價皆已大漲而上，市值不斷逼近台積電，甚至超越，台積電看漲的力量不漸上升。
尤其在未來ＡＩ的運用之下，所謂的異質整合及３Ｄ封裝，也是台積電的強項之下，再配合台積電在技術線型上，九月的ＫＤ值正呈現交叉向上的中、長多格局，也許在二○二四年之後，股價有可能再度向二○二二年創下的六八八元天價，再作挑戰！
除了台積電之外，近期以來也不斷提到聯發科(2454)，也持續看好長線發展。這是因為手機景氣自谷底回升，這也可以從大立光(3008)在十一月營收創歷史新高，看出端倪！
再加上，Nvidia日前也宣布，將與聯發科合作生產下一個世代的ＣＰＵ，這是聯發科長線趨勢上重大的轉變！
若Nvidia與聯發科的合作順利，那麼聯發科的格局，以及市值不會只有四、五百億美元而已，肯定會有更大的突破！所以，聯發科的股價開始回升至一千元以上，《先探週刊》不斷看好聯發科一定會回到一千元以上，初步的目標已經達成了，下一個目標，就看何時可以挑戰二○二二年元月所創下的一二一五元天價。
宏全連續五年獲利創新高
展望二○二四年，對台股最重要的關鍵，就是先看台積電及聯發科，若可以如預期向上挺升，甚至再創新高價，那麼台股就一定會再創新高。
在這個過程中，除了相關個股之外，一定要理解，全球的ＡＩ相關企業，基本上是集中在台灣，這令台灣有機會躋身為國際重要的物流中心，這可以看到Nvidia、AMD，開始將亞太發展發貨中心移往台灣，更明確地說，就是移往台灣唯一的貿易自由港區－遠雄港(5607)。
二三年七月，因傳出Nvidia將進駐遠雄港，一度令遠雄港的股價衝高至八五．一元，而後進入大幅度的調整，並辦理了一次現金增資，每股認購價為四○元。
隨著台灣成為全球ＡＩ的生產基地，可以預料，未來的遠雄港也將成為全球最重要的發貨中心！那麼在中、長期的趨勢上，遠雄港的業績，甚至市值也將大大提升，值得在二○二四年特別注意。
再看到，今年以來不斷提到的一檔個股唂誑𤅟]9939)，到二○二三年底，已逐漸向上攀升。若以前三季來看，ＥＰＳ為七．二七元，與二○二二年的七．七元已十分接近！雖然第四季是淡季，但依然是近幾年來第四季的情況，預估全年ＥＰＳ目標或有指向八．三∼八．五元之間，再創新高，這是自二○一八年以來連續五年創獲利新高紀錄。
若按宏全的預估，進入二○二四、二五年之後，在東南亞市場的布局將逐漸進入量產，屆時不論是營收、獲利皆有機會持續創下歷史新高。因而就趨勢來看，宏全短、中、長期的發展可以持續期待！
