- 從小賣場變身為高級百貨公司 台北航太軍工展的啟示
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若以股價與基本面的關係來看，有時候股價會走在基本面之前；但也有些時候，股價也可能會落後基本面。尤其是今年股市，在Nvidia掀起ＡＩ的熱潮之下，有關的個股或者是只要沾到邊的個股，便可以大漲特漲而上，但在上半年財報公布之後，普遍發現業績還跟不上股價表現。
至於一再關注的航太、軍工產業，就可能是業績面要交出成績之後，才有利股價走強！可以看這一次在台北舉辦的航太軍工展，其實看到台灣航太軍工產業的實力及需求，但股價沒有太多的激情，甚至有人認為這是「利多出盡」！但就產業趨勢發展的角度來看，台灣的航太軍工產業應該是站在初升段，正等待著基本面進一步發酵！
美國及軍工大廠熱烈參與
這一次在台北舉行的航太軍工股，在規模以及意義上，甚至對台灣相關產業有相當大的不同。
應該可以這樣來說，這一次的航太軍工展，是停辦了四年之後史上最大規模的一次，除了台灣的中科院、漢翔(2634)全力演出之外，美國重要的軍工企業，包括：洛克希德、諾斯洛普等公司也來參展，甚至美國還特別設立一個「美國館」，展現軍工及航太產品，這都是前所未見。
過去台灣也曾多次舉辦航太軍工展，但並未獲得國際上的重視，所以歷次的展覽，國際級廠商並沒有太積極參與。可以用這樣來形容，過去台灣的航太軍工展就像在偏鄉的小賣場，不僅規模不大，產品有限、客人也不多。
但這一次完全不一樣，一下子由偏鄉小賣場，華麗變身成為大都會最熱門的百貨公司，就像台灣的新光三越百貨或Sogo百貨一般。不僅有國際大品牌爭相進駐，而且消費者紛紛湧進，完完全全變了個模樣！
一如先前所提到，美國在台北航太軍工展就獨立開了一個美國館，再加上美國及歐洲的軍工航太相關企業也紛紛參與。
在「大品牌」參展之下，格局當然不一樣。這些各國大品牌來參展，除了宣示意義之外，也代表著來台參展，是有商機、有生意可以做！
為什麼有生意做？其實也很簡單，可以從「地緣政治」來說起，除了台灣本身就有一定的需求之外，對中國、北韓在亞太的威脅，也吸引東南亞相關的國家、客戶來了，一下子市場變大了！
中科院、漢翔是會場主角
除此之外，中科院與漢翔在過去八年盤點了台灣產業，聯手打入航太及軍工產業，故而這一次的參展，令台灣相關的供應鏈進一步浮上檯面，讓買家們看到或了解到台灣的航太軍工廠商，可以供應什麼樣的零組件。
更進一步來看，中科院近年所研發的各型飛彈，在效能上，皆在國際水準之上，未來有沒有機會拓展海外市場？也是目的之一。
甚至漢翔近年來對F-16的改造，以及所生產的勇鷹高教機，也有可能在下一個階段取得國際訂單，值得關注。因而，我們才會特別提到二○二三年的台北航太軍工展，也許是台灣航太軍工產業的一個轉折點，打造台灣成為航太軍工大國的開始。
縱觀台灣在過去六、七○年以來，便積極想要打造軍工產業，但一直受到國際現實所限制，或是打壓！但台灣一直是逆風而行，反而打下了厚實的基礎，正等待開花結果！
何謂「國際現實」？第一個就是來自美國限制，自一九四九年之後，美國就不希望台海之間輕啟戰端，對一再強調「反攻大陸」的蔣介石政府存有戒心，因而長期以來只會供應防禦性武器給台灣，甚至台灣一度暗中發展的核武計畫，也被美國制止。而其他國家也是一樣的態度，甚至不願得罪中國，所以不賣武器給台灣。
歐美協助台灣打造潛水艇
惟現在不一樣了，限制台灣軍工發展的捆龍索，已被美國解開了！這由台灣自製潛水艇就可以理解。
自蔣介石政府退守台灣之後，一直希望可以向美國或其他國家購買潛水艇，但一直未能如願！主要有兩個原因，第一個就是報價太貴；第二個怕得罪中國，所以最後只買到四艘骨董級潛水艇，連魚雷都不容易買到，所以台灣在潛水艇的軍備上十分脆弱。
但現在不一樣了，在小英總統上台之後，力推國機國造及國艦國造的政策，其中，更交由台船(2208)打造潛水艇。
潛水艇的建造，一直是很困難的工程，許多設備其實是台灣無法生產，但建造的過程中，台灣獲得美國、日本、德國、法國、義大利等國的技術轉移、合作，甚至直接供應零組件給台灣建造潛水艇。
這代表幾個意義：一、台灣得以建造潛水艇，主要是獲得美國支持，而且協同日本、德國、法國、義大利等來幫忙，正意味著綁在台灣已久的捆龍索已經解開了，令台灣有成為軍工大國的基礎。
再者要理解，台灣有著雄厚的半導體基礎，再加上成熟的工業製造能力，經過從無到有的打造潛水艇，令台灣軍工生產基礎及技術更上一層樓，所以，未來台灣在這個基礎上有進軍國際市場的機會。
因而，這次台北的航太軍工展，對台灣的航太軍工產業下一個階段的發展，具有極為重要的意義，也許從此開始，台灣將走向軍工大國之路！
此時，看到航太軍工股短線上股價的壓回，也許又是一次介入的良機。
台船股價趨勢轉強
其中，由台船所打造的第一艘潛水艇，即將在九月二十八日下水，進入各種測試，預計明年初可以正式交船。第一艘潛水艇之後，總計台灣將打造八∼十艘潛水艇，這對台灣甚至台船而言，業績及股價將有更大的發展。
對照台船的股價打底已久，已逐漸回升至各條移動平均之上，也許趨勢上，台船下一個階段股價表現可以看好。
其次，在國艦國造之中，除了台船之外，其他兩家公司如：龍德造船(6753)及中信造船(2644)，也開始等待反攻之日。
另外，由股價型態而言，精剛(1584)的姿態也有轉強的味道，除了軍工、航太所需之外，最近又傳出蘋果最新公布的iPhone 15開始採用鈦合金為機殼，而精剛也正是台灣最具規模的鈦合金製造廠商，故而產業發展上，將有利精剛，只要蘋果開始採用鈦合金之後，其他的品牌手機會不會跟進？一旦成為潮流，精剛的漲升空間更可以特別期待。
除了軍工產業之外，我們也經常提到，在小英上台之後，打造了兩個從無到有的產業，一個是軍工產業；另一個是離岸風電產業。
世紀鋼股價創新具領先性
所謂可以形成「產業」，就是可以創造產值，對ＧＤＰ會有貢獻！台灣幾十年來，對採購武器或是能源，基本就只是買，不會創造附加價值。但現在不一樣了，軍工產業的供應鏈已經形成了，而且有進一步壯大的空間。
而離岸風電產業也是如此！在建設過程中，壯大了台灣相關產業，已吸引大量投資，如：世紀鋼(9958)、世紀風電(2072)，其他如：天力離岸(6793)、森崴能源(6806)、雲豹能源(6869)、永冠ＫＹ(1589)等在台灣的投資，再加上其他電力相關產業也趁勢而起，如：華城(1519)、中興電(1513)等，也大幅的崛起，造就所謂的產業化！
回頭再看，世紀鋼的股價歷經了過去兩年受疫情影響的調整，如今已再創新高，這是離岸風電產業的標竿，尤其日前更傳出與中鋼旗下的興達海基(離岸風電水下工程)合作，為下一個階段離岸風場達成進一步生產合作。
在此之下，世紀風電可能會更為水漲船高，惟正進行現增中，每股認購價為一四○元，每千股可認購一五○股，預計在九月二十五日之後開始繳款，一旦完成增資，再加上上市掛牌的準備動作再起，也許世紀風電在中、長期表現可以更加期待！
又看到在低檔整理一段時間的天力離岸以及森崴能源，也正等待跟進而起！
