在AI題材持續發威下,多頭依舊方興未艾,短線操作建議以量價齊揚的強勢股為主軸,傳統績優藍籌股搖身變飆股,是領軍台股重返萬七的最大關鍵。
加權指數重返萬七之上,成交量能持穩不墜,量價配合得宜,搭配法人買盤與技術指標,短線仍屬有利延續多方,AI相關個股為盤面最重要的主流,擴散至伺服器、設備、散熱、矽智財、電源供應器等次產業,六月營收陸續出爐,業績可做為檢視股價的參考項目之一,傳產股多點開花,類股維持輪動格局。
緯創、廣達股價創新高
根據外資報告表示,半導體受惠生成式AI爆發,推升GPU和AI客製化晶片需求,預估AI運算市場今年約四三○億美元,然至二○二七年將三倍暴增一二五○億美元,半導體需求也將從八%翻倍至十五%。TrendForce則預期AI晶片市場規模,二○二二年至二八年的年複合成長率將達二五.四五%,成長至一五二○億美元。
強勢電子股以AI為主軸向外發散,尤其老牌電子股包含廣達
(2382)、緯創
(3231)、技嘉
(2376)、台達電
(2308)、光寶科
(2301)等,挾題材優勢、獲利能力與展望佳、龐大胃納量,加上AI題材提供重新評價本益比等因素疊加,傳統績優藍籌股搖身變成飆股,是領軍台股重返萬七的最大關鍵,就如同本刊二二五三期封面所言,「AI不死,多頭不止」。
近期盤面上最熱的個股莫過於緯創與廣達,緯創第二季營收雖然較第一季與去年同期衰退,不過根據六月財務數字來看,自結稅後純益十七.三三元、每股稅後純益○.六二元,雖然較去年同期下滑兩成左右,但是單月遠超過第一季的○.○六元。緯創於去年第三季擴增GPU相關伺服器產線,預計今年第三季底前完成,若全面投產將大舉推升相關產品出貨,為營運成長最大動能,股價創高且完成填息。
緯創旗下緯穎(6669)近期股價同樣銳不可擋,股價帶量攻擊衝上歷史天價的一六一○元,股東會上執行長洪麗甯曾表示,緯穎A100產品將在今年底、明年初出貨,且開發了多種平台,不會侷限於輝達的A100或H100,有些大客戶有自己開發的專屬AI晶片,且有些已開始出貨,數量暫時不大,然預期到今年十一、十二月與明年,將會有較顯著的貢獻。
廣達董事長林百里曾自比為飛天烏龜,如今搭上AI題材,且旗下雲達並沒有像是緯創拆分緯穎,而是仍在自家體系內,股價於今年除息後至今不到三個月的時間,最大漲幅已達一.一八倍,過往廣達營運與配息皆相當穩定,是不少投資人長期持有的存股名單之一,雖然股價翻倍漲,不過量價配合仍頗為健康。
廣達轉投資持股二九.七八%的廣明
(6188),焦點放在廣明旗下全球第二大協作型機器人廠達明,搭上AI題材並搶攻自動化商機,今年發表業界最輕的高負載AI協作機器人TM20,超輕量設計卻具備高負載能力,強調適合搭配AMR應用場景,可廣泛運用於半導體、3C電子產業、醫療等產業的自動化最佳解決方案,今年股價表現同樣也是倍數上漲。
散熱、機殼族群性強
開發AI應用,除了使用以Nvidia為首的GPU之外,各廠商也陸續自行開發專屬ASIC,帶動世芯KY(3661)與創意
(3443)股價持續創高,雖然目前看來本益比似乎已經不低,然實則為營運與展望擁高成長股的特性,短線在股價迅速上漲過後,與年線的乖離率也累積一定的距離,可觀察籌碼面與技術面,除非改變原本慣性,否則仍可持續沿短期均線向上操作。
伺服器周邊受矚目的包含散熱與機殼兩大次產業,近期股價表現皆屬強勢,散熱包含健策(3653)、雙鴻
(3324)、奇鋐
(3017)與建準
(2421)創下新高價位,而力致
(3483)、業強
(6124)與泰碩
(3338)也有不錯表現。機殼產業以營邦(3693)與勤誠
(8210)為指標,近期表現以晟銘電
(3013)最為強勁,曜越
(3540)、旭品
(3325)、振發
(5426)、迎廣
(6117)、富驊
(5465)等盤堅向上。
雙鴻耕耘水冷散熱解決方案超過十年,大客戶美超微(Supermicro)採用輝達GH100 GPU的AI伺服器,由於GH 100 GPU瓦數超過七○○瓦,採用水冷散熱解決方案,該方案ASP是氣冷模式的十倍,為伺服器業務占比可望從去年二三%朝三成邁進的重要動能,預估AI伺服器占比約五∼十%,且隨著產品結構正向轉變,將有助獲利突破再創新高。
伺服器機殼廠勤誠雖然前五月營收較去年同期衰退,不過第二季業績已有逐漸成長趨勢,高階AI應用專案持續帶動營運回升,搭配下半年新平台轉換有助伺服器出貨提升,下半年營運可望優於上半年;晟銘電去年由虧轉盈後,由於長期為廣達供應商,並供貨予多家國際一線大廠,隨著AI伺服器需求放大,包含機箱、散熱、電源的設計都更為複雜,有助ASP與毛利率提升,股價近日連續跳空上漲。
台達電、研華領軍向上
電源供應器在台達電與光寶科聯袂大漲帶動下,包含海韻電
(6203)、僑威
(3078)、安鈦克
(6276)、偉訓
(3032)、聯德
(3308)等全面性走升,整體族群熱鬧滾滾。散熱、機殼、電源供應器都是伺服器周邊產業,在AI題材助威下,成交量能放大,又有大廠領軍,比價向上的氣勢仍在延燒,不過也要留意營運能否跟上股價表現。
工業電腦產業自去年起就有不錯表現,龍頭研華
(2395)在除權息前一個交易日,創下歷史新高價位四三○元,廣積
(8050)也在高檔盤整三季過後,帶量突破百元大關,金雨
(4503)與鴻海集團結盟,將代工生產樺漢(6414)旗下昆山力盟的高階AI水冷式及浸潤式伺服器箱,預計年底接單出貨,為營運挹注新動能,股價突破八○元。