- 五月營收捷報 哪族群帶頭衝？ 電子月增就是贏 內需需求持續爆發
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加權指數自四月底低點上漲將近二○○○點，帶動均線轉為多頭排列，國際股市表現優異與ＡＩ題材大爆發，是最重要的兩大因素，然而面臨去年營收位處相對高基期，搭配進出口金額等總體經濟數據，五月營收年增率呈現衰退是正常現象，然而若能出現逐月成長，加上股東會大老闆們對未來展望的預估，則股價就較容易有好的表現。
股價漲在業績成長之前
基本上，電子、運輸等產業，受制於去年的高基期及總體經濟因素，五月營收普遍不容易有太好的表現，只要月成長就已經是不錯的表現，相對之下，內需產業包含飯店、旅行社、餐飲、航空與娛樂等，受惠於去年的低基期，搭配疫情解封過後，需求不僅高成長且仍高於供給，可望繳出相當亮眼的成績，且接續下來暑假旺季將至，業績如天氣般的火熱。
晶圓代工龍頭台積電(2330)受惠客戶拉貨力道回升，五月營收一七六五．四億元，雖然較去年同期減少四．九％，不過較四月增加十九．四％，累計前五月營收八三三○．七億元、年減一．九％。日前台積電預估上半年營收將年減約一成，不過第二季會跨過業績低點，且隨著客戶新產品問世，下半年業績將會優於上半年。
矽智財及設計委託服務廠創意(3443)，今年搭上ＡＩ熱潮，股價創下歷史新高，五月營收二一．四九億元、月增六．七％、年增二四．六％，累計前五月營收年成長三三．四％。受惠ＡＩ人工智慧、高速運算等應用，將可望持續推升營運動表現，公司預估今年營收雙位數成長，獲利也會優於去年，即營運將再攀高峰。
雖然台灣的記憶體產業短時間之內，恐無法搭上ＡＩ熱潮，不過大廠若轉移產能，也可能帶來受惠的空間，加上景氣逐漸好轉，以南亞科(2408)五月營收二三．一億元，雖然較去年同期減少六二．七％，不過也連四個月緩步成長，公司表示，今年DRAM需求成長率可能低於長期平均值，不過第三季價格有機會回穩，然而不同產品情況並不相同，將持續採取產能動態調整策略。
廣達、緯創，大象也會奔跑
今年伺服器代工廠股價表現亮眼，主要也是受惠ＡＩ未來展望一片光明，廣達(2382)五月營收七七○．一億元，較去年同期減少三．六八％、月減一．○六％，不算除息今年漲幅約九五％，逼近二○○二年高點的一四六元，若還原權值則早已突破，廣達資深副總暨雲達科技總經理楊麒令指出，去年廣達ＡＩ伺服器營收比例就已經突破五成，今、明年可望持續攀升，明年集團整體伺服器業績重拾雙位數成長。
緯創(3231)五月營收六三三．三億元，較去年同期減少十四．八％，不過較上個月成長一．九％，今年最大漲幅逼近一．六四倍，股價上漲除了ＡＩ題材帶動與轉投資的緯穎(6669)之外，國泰永續高股息(00878)五月將緯創納入成分股，為第二大持股，搭配法人與融資源源不絕的買盤，擺脫過往僅是能夠存股的刻板印象。
連接器廠信邦(3023)受惠醫療、汽車及工業需求帶動，五月營收以二九．二三億元再創新高，已連續四個月創高，累計前五月營收年成長二○．五％，公司表示綠能、汽車、工業應用、醫療等四大領域能見度都不錯，然消費性產品尚未感受到回春，預期第三季營收將至少持平第二季，全年仍以追求雙位數成長為目標。
暑假將至，吃喝玩樂繼續嗨
即將進入暑假旺季，遊戲股股王鈊象(3293)五月營收再創歷史新高，且是今年來第三度創高，累積前五月營收年增十五％。預期今年將會推出三款自研新遊戲，將持續擴大海外市場業務，包含美國、東南亞與歐洲市場。美國授權平台維持穩定成長，而東南亞市場，則是法人預估今年成長幅度最高的區域。
而在歐洲市場方面，經過三年申請運作之後，預期年底前旗下馬爾他子公司將有望取得歐洲線上博弈執照，屆時將循美國模式，將產品授權代理商拓展歐洲市場。公司樂觀看待今年度各產品線營收與獲利表現，全年仍維持兩位數成長目標，法人預估ＥＰＳ有機會上看四○元，而歐洲與東南亞市場，將成為明後年主要成長的動能來源。
疫情過後，生活終於回到正常軌道，航空、旅行社、飯店、餐飲、娛樂等需求大起，健身房業者柏文(8462)五月營收三．六二億元，月增五．一％、年增三三．八％，繼三月後又再次寫下歷史新高紀錄，上半年健身工廠新增四處據點，下半年預期也有四個新點，會員人數可望持續成長，新店動能與同店成長雙引擎，營運有望持續走揚。
此外，勁豐(6577)主要業務為嵌入式控制系統、醫療及特殊應用嵌入式觸控顯示器OEM/ODM，受惠大型外銷訂單出貨，五月營收以二．八一億元、年增一．七四倍創下歷史新高，高力(8996)則受惠氫燃料電池製造商Bloom Energy拉貨增強，五月營收四．八六億元、年增一．一七倍，且為近半年來第四度創下歷史新高紀錄。
