- 升息潮如預期接近盡頭 注意谷底回升的產業
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在中國全面性解封之後，也意味著全球在二○二三年逐步恢復正常。尤其是中國的供應鏈，及消費市場在元月份所公布的數據，皆明顯跳升，這對不少產業而言，也開始回溫至正常情況，包括了航運、汽車甚至手機產業，回升速度將加快。
以中國元月份所公布的經濟數據作參考：元月份製造業ＰＭＩ，已由去年十二月的四七，上升至五○．一；非製造業ＰＭＩ，更由四一．六，大躍升至五四．四。
至於製造業ＰＭＩ新訂單分項指數，也由四三．九，強勁走揚至五○．九；非製造業的採購經理人指數，也由去年十二月份非常慘澹的三九．一，跳躍式上升至五二．五。
換言之，中國由極度壓縮的封城，一八○度轉變成全面性開放，雖然造成疫情全面擴散，但也令經濟以及市場重新運行，各種需求以及消費噴出而上，具體反應在元月份的經濟數據上。
其中，航運貨櫃股也可望因中國解封之後，運量重新增加，有機會穩住運價。果如此，就有利股價反攻。
汽車、電動車年銷量大增
再者，過去兩年受到晶片短缺的汽車產業，在今年也許會鴻圖大展。因為在晶片不缺之下生產恢復正常，更值得注意的是，全球的主要汽車大廠，甚至包括豐田汽車在內，將大舉推出電動車，與電動車相關的汽車電子及相關零組件，將創造更大需求。
最近在美股掛牌的Mobileye(MBLY.US)，股價突破新高，似乎意味著今年的電動車市場有加快速度發展的可能。
二○一七年由謝金河社長帶領的「財金金融家考察團」，曾赴以色列參訪，也曾拜訪了Mobileye，當時Mobileye正發展自駕車。當時看到該公司的一輛自駕車正在作道路試駕，那時曾詢問，這輛車子配備了幾個鏡頭，負責人說至少要十一顆，而且未來可能會更多！
不久，Mobileye就被買走，現在由Intel所有，去年十月份在美國上市，當時股價在二五美元左右，歷經了一段調整之後，最近股價已衝高至四○美元以上，甚至向四五美元以上挑戰，在線圖上展現不一樣的上升型態。
Mobileye在此時轉強，或可代表幾個意義，首先是電動車發展的最終目標，就是走向自駕功能，包括：Tesla、Google在這一方面下了很多努力。但因為法規，以現實的問題要達到完全自駕，還是需要一段時間。
車用鏡頭需求再上升
但是現在的電動車，基本上都配備了更完整的安全系統，所以Mobileye在今年進一步走強，或可以視為今年電動車的發展將加快速度。
再者，為了更安全的駕駛，車用鏡頭的數量也會進一步增長，甚至相關的雷達、感測器需求也進入另一階段的成長期。
另外，過去兩年因晶片缺貨，導致車用晶片供不應求，汽車或電動車的產銷受到一定的壓抑。如今，晶片已不再缺貨，對今年汽車或電動車的銷售，將帶來更大的成長動力。
如此一來，台股之中相關的個股，將有不同的受惠程度。以車用鏡頭來看，可以再回頭看先進光(3362)，事實上該公司在大立光(3008)入股之後，至少在獲利上出現明顯成長，去年前三季稅後純益為三．七七億元，ＥＰＳ為二．六六元。
因為大立光未介入車用鏡頭，而先進光近年來轉至車用鏡頭發展，若大立光持續加持，也許會呈現更不同的面貌。
可以想像，未來的汽車走向電子化、電動化，對車用鏡頭的需求只會增加，就中、長線而言，先進光可以持續追蹤。
再從另一個角度來看，智慧手機的不景氣已持續兩年以上，這有相當的原因是疫情影響，歷經了兩、三年之後，手機又將進入換機潮；另一方面，在全球解封之下，需求重新再上升，不排除在第二季或第三季之後，手機的景氣就有機會回升。因此，回檔多年的大立光在歷經了調整之後，線型上的底部也更為紮實之下，今年也有機會向上走揚。所以，下一個階段，先進光也有機會跟著大立光而水漲船高。
為升業績漸入佳境
除此之外，與汽車安全系統相關的為升(2231)，也開始出現自谷底回升的架式。
應該可以這樣說，在去年為升就有大翻升的機會，產品的調整也到了一個階段，但因為中國去年便不斷封城，令為升在中國的汽車客戶產銷受到影響，再加上又因晶片短缺的波及，成長動力受損！前三季稅後純益為四．六四億元，ＥＰＳ三．四六元。
但為升第四季營收開始上升，來到十一．六八億元，創近年來單季營收新高，因此預估全年ＥＰＳ可望來到四．五∼五元，持續回升中。
到了今年，中國已全面解封，而各大車廠的產銷也恢復正常，這對為升在今年衝刺業績帶來更大的動力，從股價上來看，在短線突破年線，以及各條移動平均線之後，在今年可望再創新猷！
面對今年的行情，我們曾一再提到，在去年底股市一片看壞聲中，反而會比預期更樂觀，從元月份以來全球股市的走升，已看出新的局面。
更進一步來說，「通膨」已成為過去式，今年通膨數字會一路下降，尤其上半年下降速度會更快。尤其看到美元指數早已從去年的一一四．七七八，一路回跌至一○○左右，已提前暗示美國Fed的升息已到了盡頭，再升息的空間已不大，美元指數即因此而領先下挫。
尖牙股將大反攻
所以，受到美國升息影響巨大的美國尖牙股，也開始止跌大反攻，這包括了：蘋果、微軟、亞馬遜、Meta、Alphabet等。
也就是說，自去年三月美國Fed展開升息潮之後，上述的尖牙股就飽受相當大壓力，本益比不斷向下修正，一旦升息潮進入尾聲，就有利股價在趨勢上重新進入中期彈升的軌道。
在此之時，台積電(2330)也因為尖牙股向下修正，市值不斷走低的比價壓力，令股價也呈現明顯修正，如今大舉反攻，尤其在巴菲特加持之下，股價的彈升力更勝一籌。
自二○二○年以來，外資在台股已連賣了三年，而今年外資重新買超台股的力道，正進一步升高之中，令台積電成為返回台股之後首要加碼標的。也許可以這樣來說，在來一、兩年，台積電市值回升的速度可能會超越部分尖牙股。果如此，加權指數可能就會用不同的面向來期待。
最近可以發現，台積電旗下的ＩＰ公司創意(3443)，已領先創下新高，這可以視為一個重要的領先訊號，不排除挑戰成為千金股的可能。
綠能股仍然可期
在創意領先創下新高之後，下一個目標，或可以再注意愛普(6531)，尤其從線型來看，愛普的型態已築成大底模樣，近期也放量攻過年線，意味著重返上升軌道的機會大增，趨勢上也可以持續追蹤。
再者，今年還有一個值得注意的趨勢，那就是電力設備以及綠能的成長。其中，中興電(1513)、華城(1519)，突破創新高之下，拉大產業的股價格局，而綠能中的離岸風電產業，可以更注意。過去兩年，受到疫情影響，令離岸風電產業建造的速度受到延宕，如今正快馬加鞭，趕上進度。
故而可以看到，自去年第四季之後，離岸風電相關個股營收開始明顯回升，包括永冠ＫＹ(1589)的十二月份營收，還創下歷史新高。
進入今年，在台灣離岸風電產業之中，最具指標性的世紀鋼(9958)，以及世紀風電(2072)，股價逐漸回到多頭的格局，因而可以注意未來營收的公告，若進一步上升或創新高時，對股價的上攻空間將大大不同。
至於多次提到的宏全(9939)，股價已領先創下歷史新高，再加上東南亞擴產的動作正加快之中，代表今年的營收、獲利有更上一層樓的機會，預期在中、長線上應該沒有太大的問題。
