- 投資台灣是最好的選擇 綠能產業迎來新局面
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稅收超徵四五○○億元成為最近熱門討論焦點，尤其是不是要「還稅於民」？也成為各方爭論的話題！如果再換個角度來看，台灣需要什麼？這才是重點。投資台灣，才是最好的選擇。
也就是說，面對台灣未來的發展，台灣需要投資什麼？當政府財政出現比較寬鬆的局面時，應該要從這個方向去思考。
很明顯地，電力建設依然是重中之重！尤其所謂缺電的問題，一直是台灣產業發展的隱憂！再加上台灣電網老舊，加強電網及電力設備的建設，也是近年來不斷被提到的重點，如果錢要花在刀口上，大力推動電力建設，是必須且急迫！
當然在二○一六年蔡政府上台之後，推動能源的轉型，其中離岸風電的迅速發展，成為台灣一個相當重要的產業，也吸引國內外資金的投資，另外搭配離岸風電的太陽能產業，也快速推展中，進入下一個階段之後，儲能的重要性也與日俱增，而這些投資，對台灣能源的多樣化也帶來正面的幫助。
回到二三年來看，似乎是有利綠能，以及電力設備產業再出發的一年。最重要的因素之一，過去三年的疫情令產業受到延宕，如今在全球解封之下，有利產業加速發展。
森崴能源領先突破
尤其從二○二二年底以來，綠能股之一的森崴能源(6806)，在十月觸及五七．二元的低價之後，歷經一段時間的整理，在十二月份開始向上攻堅，如今已穿越年線，頗有向百元關卡挑戰的可能。
在森崴能源這一段上漲過程中，若以二二年的業績來看，也許不是那麼盡如人意！前三季稅後純益為一．一六億元，ＥＰＳ為○．五四元，相較於前一年度ＥＰＳ三．一一元來看，呈現明顯衰退，但股價卻可以在年底開始上漲，很可能提前反應二三年業績會有明顯性的成長。
這種情況也有點類似華城(1519)，森崴能源是台灣重要的電力設備股，包括：中興電(1513)、士電(1503)以及亞力(1514)、大亞(1609)等，皆屬同一類族群，股價在短線上也有強勢演出，甚至有提前表現的跡象。如：華城股價創下近年新高，在此之前，中興電也逼近八○元上下，亦是新高的股價。
電力設備股水漲船高
而獲利一直很穩定的士電，二二年前三季稅後純益為十七．四三億元，ＥＰＳ三．三五元，預估全年ＥＰＳ應可超過四元，也是近年獲利新高，對照股價而言並不貴。
至於亞力，二○二二年獲利也是創近年新高，前三季稅後純益為四．○三億元，ＥＰＳ為一．六八元，全年應可超過二元，所以三○元出頭的股價也有不錯的機會。
所以，台灣電網的強韌計畫若進一步的推動，對上述公司二三年的業績應該有一定幫助。
除此之外，可以回頭再注意世紀鋼(9958)。簡單來說，台灣離岸風電的水下基礎工程，基本上，世紀鋼集團扮演了重要角色以及最高的市占率。
比較可惜的是，受到疫情的影響，世紀鋼在台北港的轉投資世紀風電(2072)，在擴產及生產上受到頗大影響，尤其過去兩、三年，國外技師未能如期來台，使得世紀風電交貨的時間延遲，而有被罰款之虞，導致世紀鋼及世紀風電在二○二二年第二季，必須提列一定的罰金而導致虧損。據了解，經過協調之後，已將交貨時間進行延後的調整，只要如期交貨，所謂的「罰金」可能就不罰了，屆時反而有回沖的可能。
就單月營收來看，世紀鋼自九月份之後，月營收開始明顯走高，從八月份的七．五七億元跳升至九．○三億元、十月份又上升至九．一一億元；到了十一月份更上升至九．四四億元，連續三個月營收皆為二二年新高，代表情況正好轉中。
以世紀鋼及世紀風電的產業型態而言，當世紀鋼把水下基礎的材料生產之後，再送到台北港的世紀風電，組合成水下基礎，再運到港邊，由離岸風電業者運走。
世紀鋼集團捲土重來
所以，看到世紀鋼的營收已連續三個月走揚之下，或可預期在新年度，世紀風電的營收以及業績，將有進一步自谷底回升的一年。
簡單來說，二○二二年是世紀鋼集團備受考驗的一年，在最低迷之際，也完成了世紀風電以九五元辦理的現金增資，在進入新的年度之後，或可以期待世紀風電的新局面。
全球最後解封的國家─中國，現在的方式宛如當時的印度，既然醫院量能不足，又沒有充足、有效的疫苗可供施打，乾脆全面引爆疫情，雖然過程會非常慘烈，但疫情大爆發時間會縮短。
在此情況之下，疫情後重新受惠的產業，在二三年仍可大大期待，其中，喬山(1736)是值得注意的標的。
以喬山的股價走勢來看，在二二年十二月六日股價攻抵八六．二元之後，便開始回檔，而十二月初股價可以攻抵八六．二元高價，後反應十一月份營收又上升至三七．三八億元，不僅創二○二二年的月營收新，也較二一年同期成長三八％所致。
根據喬山過去的月營收變動紀錄，每年十二月通常是營收最高的月份，以二○一九年為例，十一月份營收為二四．六六億元，十二月份上升至三五．○二億元。
到了二○二○年，喬山十一月營收為二九．八億元，到十二月份也上升至三九．三七億元。
喬山迎來解封行情
再看到二○二一年，喬山十一月營收為二七．一二億元，到十二月也上升至四一．九一億元。
現在就看二○二二年，十一月份喬山營收為三七．三七億元，已比二一年同期成長三七．九七％，見到明顯成長，也是推升之前股價上攻的力道。因而預估十二月營收應該超過四○億元以上，甚至高機率超過前一年度十二月的四一．九一億元。
因此，短線上喬山股價拉回到半年線上方，獲得支撐之後，反攻力量大增。
尤其全球解封之後，各國的健身房陸續恢復營運，以喬山作為全球主要商用健身器的公司而言，度過三年疫情之後，進入新的年度，也許有不一樣的機會。
再者，過去也提到，全球解封之後，航空產業將是最大受惠者。尤其歷經了三年疫情的壓抑之後，航空產業的爆發應在情理之中。
故而在過去半年來，美股之中的波音股價正逐步走高之中，由九月底的一二○美元左右，開始向上走揚，正準備向二○○美元以上作突破。不要忘了，在疫情之前的二○一九年，波音股價最高曾漲到四四六美元，現在股價連高峰的一半都不到，因此就股價表現而言，二三年波音可以持續期待。
波音、空巴起飛而上
至於波音另一個對手－空中巴士，股價的漲升時間也幾乎與波音相同，在二二年九月底，股價最低曾到八六．五二歐元，如今已開始向一二○歐元以上準備作挑戰，這都意味著不論是波音，或者是空中巴士，開始回到疫情前的正常狀況，相對也曾因疫情受創的波音及空中巴士供應鏈，也陸續回到過去的榮景。也因此，在台股之中，從漢翔(2634)、駐龍(4572)及長榮航太(2645)，也值得持續追蹤及關注。
至於二二年一度受到業外投資影響的全訊(5222)，在新的一年也應該大有可為。尤其在稅收超徵的情況之下，也許對國際產業的投資是非常重要的。其中，在台股之中，成為中科院飛彈生產中最重要供應鏈之一的全訊，應該大有機會。尤其，從營益率來看，全訊在二二年第三季又拉升至三八．六一％，預期第四季營收進一步成長之下，有再拉升可能。
整個來看，全訊前三季稅後純益為一．四億元，ＥＰＳ為二．○六元，預估全年ＥＰＳ應可超過三元以上，一旦在新年度不再受業外投資影響，以及預期十二月營收可望更上一層樓之下，照對股價突破各條均線集結，有更上一層樓的機會。
