- 搜尋強者恆強的第二輪焦點
 |
生醫產業強強滾，除了有基本面業績加持的個股外，新藥研發在時程持續推進下，漲幅更是驚人，累計上市櫃興櫃生醫族群中，已有高達十七檔個股股價創下歷年新高，在強者恆強趨勢下，還有哪些族群會接棒第二輪翻揚？可從政策及疫後世代的需求看起。
政策＋疫後需求題材滿滿
其實從去年底立法三讀通過「生技醫藥產業發展條例修正案」納入ＣＤＭＯ、數位醫療、精準醫療、新劑型製劑、創新平台等次族群後，生醫話題就陸續點火延燒。今年更成為通膨、升息、戰爭…壓力下，無畏景氣震盪的最佳投資主流，一度占大盤成交比重逾八％，上櫃生技類股更占櫃買成交比近五成，顯見資金對生醫產業之熱絡。
既然生技醫藥產業發展條例修正案，就讓生醫族群有了這樣的熱度，那麼今年底有機會通過的「再生醫療三法」，將大幅帶動國內生技產業熱錢湧入，並推升相關技術往更深一層領域發展。國內細胞治療因特管法受市場關注的個股包括長聖(6712)、三顧(3224)、尖端醫(4186)、訊聯(1784)…等；那麼更深層的發展當然是細胞新藥及ＣＤＭＯ的技術支援，長聖治療急性心肌更塞、急性缺血性腦中風的異體臍帶間質幹細胞(UMSC01)，以及抗癌的CAR001(CAR-T)細胞新藥，均已申請ＩＮＤ。
而ＣＤＭＯ也將繼台康生技(6589)、保瑞(6472)、永昕(4726)之後，延伸到北極星藥業ＫＹ(6550)、路迦生醫(6814)、樂迦再生(6891)，其中的路迦生醫是自日本LYMPHOTEC取得LuLym-T免疫細胞療法的技術授權與移轉，是用記憶型Ｔ細胞，具有高度專一性，可以辨識癌細胞，特別是具有再生功能，可在體內不斷再生、巡邏，當癌細胞初期復發時即可於第一時間殲滅，達到持續攻擊癌細胞及有效延緩癌症復發的特性；日前，該LuLym-T細胞治療技術榮獲今年度品牌金舶獎，是在本屆競爭最激烈的第三組「服務創新組」中得獎，更是該組唯一上榜的生技新藥公司。
目前該免疫細胞治療路迦鎖定的是肝癌領域，已獲美國孤兒藥資格，並通過美ＦＤＡ與ＴＦＤＡ臨床審查，於肝癌一／二／三ａ期已接受根除性治療後的肝癌病人，進行人體二期臨床試驗，並與十三家醫療院所合作啟動收案，預計明年完成收一一五位受試者，若執行順利，有機會以孤兒藥資格取得美ＦＤＡ有條件許可藥證，是國內細胞新藥研發進度最快的公司。
樂迦再生則是由三顧(持股十五％)、國發基金、中鋼、耀華玻璃等泛官股(持股逾三○％)、台灣日立(五％)、材料廠華立、東元旗下東安投資、彰銀、合作金庫、台企銀等合資成立，目的是打造一棟多功能、自動化、符合國際標準的細胞生產工廠，並支持國內新創業者在細胞治療發展；此外，也將成立CAR-T小組、iPSC小組以及細胞資料庫規劃中心，建構接軌國際再生醫療市場的專業ＣＤＭＯ公司。
再者，疫情加速數位醫療與精準醫療落地，更是未來生技投資新藍海，COVID-19疫情的大流行帶來的挑戰促使許多國家改變健康醫療產業過去運作的模式，紛紛加快遠距醫療、虛擬照護的應用，使得數位醫療市場快速成長；根據StartUp Health最新公布的二○二一年全球數位醫療投資數據，投資件數成長二四％達九九○件，投資金額更是翻倍至四四○億美元，超過過去兩年投資的總和，雙雙站上史上新高紀錄，因此，數位與醫療二大強項的數位醫療發展後勢，將成為健康醫療領域投資新藍海。
業績＋數位醫療商機夯
國內數位醫療相關個股亦將由明基醫(4116)、明達醫(6527)、商之器(8409)、鈺緯(4153)、安克(4188)等單一的設備應用趨勢，橫跨資通訊、５Ｇ、雲端…等等整合應用，朝智慧化的健康／醫療領域邁進，包括馬光ＫＹ(4139)、盛弘(8403)、晉弘(6796)等等。其中的盛弘在大健康領域的耕耘已有數年之久，今年下半年桃園(原翰品酒店)敏盛智醫城、台南盛佑診所兩個新據點開業，是結合盛弘醫院管理know-how與集團旗下躍獅智慧藥局、敏盛醫院智慧門診、哈佛健檢與基因檢測等資源，發展智慧醫療城的概念驗證(Proof of Concept; POC)，不僅下半年即可開始貢獻集團營收，未來更可將經驗輸出到台灣各地的醫療院所，發揮集團近年布局規畫，建立大健康生態體系，可以說在精準／智慧醫療領域，布局最廣、進度最快的智慧醫療概念股。
ＫＹ族群獲利公告時間可晚半個月，從ＫＹ公告的第二季財報可以看出，大多數已揮別疫情的影響重新上軌道，醫美保養品羅麗芬ＫＹ(6666)、農業生技的全宇生技ＫＹ(4148)、檢測的ABC-KY(6598)都有不錯的成長幅度。當中的全宇更因肥料價格持續維持穩定高峰及需求大增，單季業績大增一一三％，上半年ＥＰＳ達二．五四元；第三季雖進入旺季，須開始留意原料價格的波動及進料成本(之前獲利大增有低原料庫存的因素)，甚至國際油棕價格，都將影響下半年業績。
其他題材方面，太景*ＫＹ(4157)的抗生素新藥奈諾沙星獲准於俄羅斯上市，由於俄羅斯藥證受其他獨立國協國家的認可，未來將能夠以俄羅斯藥證申請獨立國協及其他共十三個已授權國家的藥品上市許可，有利市場版圖再擴大。興櫃佳世達集團旗下隱形眼鏡業者視陽(6782)，日前獲上市審議會審核通過上市申請，今年上半年ＥＰＳ創下五．六五元的半年報新高，預料業績將改寫紀錄。
