- 下半年展望將成股價分水嶺 好上加好 股價動能更強
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隨著油價走跌，預期若再無特殊事件干擾，通膨高峰已過，接下來則進入相對高原期，聯準會仍將升息。一般預估年底之前，九月兩碼、十一月與十二月各一碼，即基準利率升至三．二五％∼三．五％，明年上半年還可能再升息，雖然市場傳出經濟恐不如預期，而後走向降息，不過目前看來明年機會不大。
台積電營運動能強勁
不確定性因素減少，債券殖利率與美元指數自高檔滑落，雖然近期如美光、輝達等指標性企業下修財測，不過仍無礙美國四大指數延續跌深反彈格局，並同步向年線靠攏。反彈建構在跌深、空單回補等技術性彈升之上，逐步靠近下降壓力線，與高檔較重的套牢區，留意股價分歧的差異，是汰弱留強的換股時機。
加權指數與櫃檯指數突破季線反壓，不過相較於國際股市，台股反彈的速度與幅度仍屬相對落後，預期還有補漲的空間，甚至或將挑戰一六○○○點。操作技術性反彈，短線可參考籌碼與技術面，量能溫和放大是加分項，而較容易出現的盲點，是營運數據下滑，股價卻呈現反彈的矛盾，遵守操作紀律即可。
隨著市場焦點轉回總經層面，中長期投資選股方向仍以基本面為準則，而下半年產業發展分歧更為明顯，尤其必須留意庫存消化與終端需求變動。第二季與上半年財報出爐，可作為基本條件，更重要的是下半年的營運展望，能持續成長為最佳，持穩於高檔在股價修正後也屬正向，是現階段重要的選股方向。
護國神山台積電(2330)上半年獲利獲利四三九七．六億元、ＥＰＳ十六．九六元，七月營收一八六七．六億元再創新高，資料中心與車用電子需求依舊穩定，據法說會釋出第三季展望，在匯率二九．七元的基礎上，預估營收介於一九八∼二○六億美元，毛利率五七．五∼五九．五％，營益率四七∼四九％。
受惠先進製程需求持續強勁，營收以美元中間值估將可季增十一．二％，單季營收將有機會突破六○○○億元創歷史新高，全年營收若以美元計，優於原先預期而提升至三五％左右的成長，第四季還有機會衝高，台積電技術領先、差異化加上高效能運算的強大產品組合，下半年乃至明年成長趨勢依舊明確。
蘋果供應鏈展望佳
前兩年因疫情、運輸眾多因素，造成缺料、長短料等狀況，使得網通、工業電腦等少數產業，今年營運反而逆勢崛起，上半年獲利亮眼，下半年業績也依舊看俏，不過在股價累積一定漲幅過後，產業景氣總有起伏，未來也可能面臨庫存或需求端的問題，然而已有多個產業案例在前，預期調整將不至於太肅殺。
蘋果不愧是當今市值王者，近期股價已迅速收復前波段修正的失土，並持續朝向高點前進，新品發表會是九月份的重頭戲，將不會隨著消費性市場景氣趨緩而減少產量，首批智慧旗艦機iPhone 14持穩去年的九○○○萬台，對於供應鏈營運帶來強大支撐，尤其上半年已有一定獲利，下半年將更有表現的機會。
宣德(5457)為連接線器廠，上半年稅後純益為三．五五億元、年增七．六％，ＥＰＳ二．○九元，前七月營收年成長二六．八％，下半年為傳統旺季，受惠母公司中國立訊精密於iPhone組裝業務逐年成長，宣德拿下更多產品生產份額，另外，在線材、AirPods Pro等，宣德也透過與立訊垂直整合而擴大業務。
今年宣德營運屬於穩定中成長，不過明年將有機會出現較大變化，主要由於二○二四年歐盟將全面統一充電口為Type-Ｃ，預期蘋果至少在該地區販售商品將會陸續導入，除了祥碩(5269)等ＩＣ設計廠可望受惠之外，宣德同樣有望取得部分訂單，此外，斥資十億元成立宣德智能，明年營運可望明顯優於今年。
遠雄港將破繭而出
貨櫃航運第二季僅剩下長榮(2603)獲利持續創高，分歧態勢已相當明朗，不過三雄仍是高獲利、低本益比，股價皆未完成填息偏弱勢，整體傳產類股本益比跟著遭到壓縮，近期雖然包含鋼鐵在內多個產業股價跌深反彈，但是下半年受限於總經發展趨勢，預期將以個股表現為主。
遠雄港(5607)連續兩季毛利率持穩六四％、營益率五○％，帶動上半年獲利年成長超過一倍，歸屬母公司稅後淨利五．五一億元、ＥＰＳ二．二一元。今年分兩階段增加子公司遠雄航空自由貿易港區持股，皆採私募一股換二．○四股，將持股比重拉升至百分之百，雖造成股本膨脹，不過可以完全認列獲利。
受惠永儲結束營業與Ｘ光增收費用挹注，搭配結構優化，上半年遠雄港營運成績相當亮眼，但這只是開端，今年下半年至明年中，包含貨運站二期、加值園區二期與冷鏈大樓，都將完工並投入營運，據了解，貨運站二期一到四樓，將會出租予全球前三大快遞之一，除了租金收入之外，理貨量也將顯著增加。
加值園區二期共計四棟預計年底完工、明年首季投入營運，已與潛在客戶簽訂ＭＯＵ，同樣也將帶來租金收益與理貨業務，而冷鏈大樓預計明年中以前投入營運，為國內最大冷鏈物流倉庫，追加預算為因應包含順豐在內的物流業者，針對客戶需求提供客製化服務，另一方面，也將彌補貨運站一期不足的空間。
遠雄港為台灣唯一空運自由貿易港區，擁有兩項特許執照優勢，且擴增後並非是一次性的收入，遠雄港與客戶所簽署合約，八年甚至長達十五年，租金為固定收益，理貨則視經濟與進出口浮動，下半年起投資擴建將陸續轉換為實質獲利，二○二四年全數到位後，預估租金占整體營收將拉升到四成以上。
