全球邁向淨零排放,儲能與微電網已成為未來幾年各國電力系統發展的重中之重,台達電、光寶、台塑、台泥等大廠磨刀霍霍分食大餅。
各國大力發展電動車,加速邁向淨零碳排環境,未來電動車及充電站遍布,已是可以預見的生活景象,當電動車開到充電站,旁有儲能系統將透過太陽能板發電的電力儲存起來,讓車主可以隨時快速充電,這種結合創能、儲能與電力充儲的微電網環境,已成為未來幾年各國電力系統發展的重中之重,國內已積極投入相關儲能商機的大型民營業者,包括台達電
(2308)、光寶
(2301)、東元
(1504)、台泥
(1101)等,及積極布局微電網商機的重電業者,刻正處在儲能商機起飛的趨勢風口上。
儲能年複合成長率近四成
全球推動電動車邁向淨零排放的道路上,要兼顧電力穩定,儲能系統必然是關鍵,透過儲能系統調節電網,在用電需求低時,將剩餘電力轉換為化學能、動能等型態儲存起來,再於用電尖峰時釋出,這可以舒緩太陽能或風能因天候停擺對電網造成的壓力,而再生能源經多年的加速裝置,占總體能源的比重逐漸提高,電網對儲能系統的需求亦勢必水漲船高。
不僅風力及太陽能等再生能源電廠旁邊需設儲能櫃將電力儲存起來,用電端的電動車充電站,亦需要儲能櫃調配充電站上的電力充放,供電端及用電端都有需求下,儲能已是未來電力系統發展的重中之重,據估算,至二○三○年,單是台灣,累積的電化學儲能市場規模約可達到七∼八GW,累計規模產值將達到二○○○億元,全球儲能系統產值更將上看四百億美元,商機龐大,而國內在台電去年底啟動電力交易平台後,民間可以加入賣電行列,民營大廠開始爭相投入。
民營企業跟進搶賣電商機
研調機構TrendForce指出,過去全球發電結構以化石能源為主,但隨著全球各國推進淨零碳排目標,電力系統中的可再生能源占比持續向上提升,為克服風電、光電的間歇性及波動性,電化學儲能為主的新型儲能技術快速發展,今年全球電化學儲能裝機容量預計為六五Gwh,預估到二○三○年將可達到一一六○Gwh,複合成長率將高達近四成,成長前景看俏,其中,又以來自發電端的需求高達七成,為電化學儲能裝機的動力來源。
不過,要跨入儲能系統領域,「沒有三兩三,很難上梁山」。已拿下全台六五%儲能標案的台達電,為了能進一步做到儲能電源系統管理業務及成為微電網解決方案商,花了十年的時間耕耘,深入了解發電廠、儲能、微電網,從供電端到用電端都摸透,並下足功夫研究電力轉換系統(PCS)、電池系統(BMS)、能源管理系統(EMS),才能在國內外的儲能系統及能源系統管理市場占到領頭羊的位置。
台達電去年來自儲能系統的營收僅五∼六億元,主係電池缺料嚴重,今年料源緩解下,台達電高層直言,儲能系統訂單爆單,今年有望倍數成長,長期展望正向。儘管目前儲能系統業務占台達電營收比重微乎其微,但台達電投入許多研究資源深耕多年,加上儲能系統單價高,非一般小型企業能負擔,在搶攻儲能系統商機上,台達電有絕對的先進優勢。
最重要的是,台達電現在已是全球電源管理與散熱解決方案的龍頭標竿公司,占營收六成比重的電源供應器及零組件,雖多少受到消費性電子產品需求疲弱影響,但其在伺服器及電動車充電樁和車載充電器需求展望正面,上半年繳出優於市場的獲利成績,公司對下半年的工業自動化及電動車市場發展看法樂觀,相較於消費性電子市場的腥風血雨,台達電中長期的營運仍能穩紮穩打。
此外,自從去年十一月台電啟動「電力交易平台」後,打破過往電力由國營機構獨占的局面,民間業者也可以成為儲電賣電玩家後,包括光寶
(2301)、台泥
(1101)、台塑
(1301)、東元
(1504)等大型企業也跟進跨入儲能系統發展,發展藍圖亦逐漸浮上檯面。
其中,近年積極轉型的光寶,不僅已有儲能系統,亦透過其光電核心技術,切入微電網市場,將布局家庭能源管理市場,首先鎖定的市場為日本,預計最快二○二四年可貢獻營收,將成為下一個推升光寶營運的重要產品線。
台達電、光寶走在趨勢前端
和台達電一樣,光寶在電源供應器市場一直有著穩健的實績,惟看在法人眼裡,過去幾年成長動能略嫌不足,亦是光寶本益比向來偏低的原因。這幾年光寶透過成本管控及產品組合調整,第二季毛利率及營益率分別攀升至二○.四%及十.二%,寫下至少十季以來的最佳成績,上半年每股盈餘達二.五八元,財報表現令法人驚豔,買盤並有陸續歸隊跡象。
展望下半年,公司釋出營收及獲利將在伺服器專案成長、車用充電樁及網路元件需求穩定下持續成長,此外,為因應來自伺服器電源供應器及電動車充電樁客戶的旺盛需求,光寶將增加墨西哥廠產能,並考慮在美國德州租廠供應電動車充電需求,中長期營運有望隨著電源管理市場的快速成長而受益。
又儲能系統加速落地建置後,城市及家用微電網商機亦將同步加速推進,看好相關商機將在未來幾年大爆發,包括中興電
(1513)、士電
(1503)、亞力
(1514)等國內重電業者,未來在微電網建置商機亦將不缺席,去年以來重電廠業績開始脫離過往成長平均值,中興電連續二年EPS逾三元,今年首季EPS達一.一八元;士電去年EPS三.四六元,今年首季一.三八元;亞力過去幾年EPS都在一.五元附近,今年首季○.五六,都看得到重電廠營運正亦步亦趨前進,全球淨零排放,正悄悄地在翻轉傳統重電廠的營運軸線,值得長線關注。