- 得半導體得x天下！ 拜登亞洲行的意義
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這一次美國總統拜登的亞洲行，可以很明顯看出最主要目的，就是聯合亞太國家，主要包括：日本、南韓、印度、澳洲以及東協國家，而聚焦的議題則是台海問題。
尤其拜登到南韓之後，第一個參訪的企業就是三星的晶圓代工廠，充分展現拉攏三星的味道。
應該這樣來說，在未來國際政治的發展，乃至於地緣政治的情勢之中，半導體是重中之重，誰能得到半導體，誰都可以得天下。
再把時間拉回到二○一八年第二季，美中貿易戰正式開打，進而演變成美中對抗，在那個時候，美國已明顯地認為，中國是最大的威脅。面對美中競爭關係之下，半導體是對抗中國最重要的武器之一。因為半導體不僅關係著科技及工業產品的發展，更深層來說，半導體更是軍工產業。
尤其在這一次俄烏戰爭之中，中、俄的先進武器，如：戰鬥機、無人機、飛彈、坦克的戰力，遠不如以美國為主的西方國家，除了俄羅斯的科技力不如之外，更重要在半導體產業，基本上是牢牢掌握在美國手上。
缺少晶片，武器就是廢鐵
試想，任何武器一旦沒有半導體，基本上就是一堆廢鐵。所以，這正是目前俄羅斯的困境！
一旦切斷中國在半導體發展上的可能性，那麼中國未來軍事武力的發展就會受到阻礙，這就是美國戰略。
事實上，就是如此！當美國最先進的軍工武器需要最先進的半導體製程，那麼中國當然也是如此！這正是台積電(2330)以及三星會愈來愈重要的原因。
而且當時美國制裁華為，不允許台積電再供應晶片給華為，這就是切斷中國半導體發展的第一步。不過，就實際狀況來看，以台積電目前所擁有的先進製程技術，不僅持續領先三星，更不是中國半導體業者可以望其項背。這就是台積電的價值，也是令股價可以從二○二○年疫情爆發之後，由最低價的二三五．五元，大漲而上至六八八元的原因。
在這一段時間，也看到台積電逐漸成為世界焦點，成為台灣護國神山的主因，而且與美國的合作，又更為密切─那就是赴美國設廠。
當然有不少人一直談到台積電到美國設廠，成本太高不符合經濟效益！但真正的重點是，美國早已將台積電視為國防的重要一環。所以，這是必要的，也許台積電在美國設廠，短期內不會有太多的效益，但成為美國國防的重要成員之後，反而提升了台積電長期價值，而這一次拜登到亞洲第一個行程，就是跑去看三星，其實是具有重大意義。
台積電地位不同
若再回到台積電的股價來看，從六八八元回到短線低點五○五元，回跌了二六．五％以上，但就業績來看，四月份營收又創歷史新高，為一七二五．六一億元，比去年同期成長五五％；而且第一季稅後純益二○二七．三二億元，成長四五．一％，ＥＰＳ為七．八二元，意味著業績持續創新高之中，對照股價反而明顯下挫，這是反應著美股在Fed收縮資金之下，本益比下修之故，同樣地，美國高科技股如：蘋果、微軟、亞馬遜以及Google等，也面臨同樣情況。
故而，現在要推估一下，下半年之後，通膨壓力會不會減輕？如果通膨可以逐漸降下來，Fed收縮資金的動作可以暫緩，台積電在業績持續走高之下，將有捲土重來的機會！
不過，就短線而言，台積電可能在五○○元上方進行築底，等待趨勢指標好轉。
但在此時，與台積電相關或是供應鏈的個股，已有先行突破而上，成為台股現階段的多頭指標，包括了：創意(3443)、精材(3374)、家登(3680)、迅得(6438)、愛普(6531)等。
其中，創意股價表現最為強勁！在去年底，一度攻抵六六一元的高價，而後開始拉回，在四月底曾跌到三六四元，跌幅最深達到四五％左右。但一個月之後，可以看到創意的股價攻抵五七○元以上，短線創下五六．五％的漲幅。
多頭指標創意領先攻堅
要知道，自四月份以來，國際股市以及台股持續探底而下，創意卻開始逆勢大漲而上，充分展現台積電相關ＩＰ公司已率先走高而上，對照創意一∼四月份營收為六二．九億元，成長四五．五％，尤其四月份營收一舉上升至十七．七六億元，成長七五．六％來看，業績以及股價的突破上升，成為台股的多頭指標。也許從創意的表現來看，未來一段時間台積電股價仍在打底，但相關個股以及供應鏈反而大有機會。
除了創意之外，精材的股價在三月初觸及一一五．五元的低點之後，也慢慢盤堅而上，短線也向年線挑戰，來到一四○元以上，在線型上，已有底部形成、趨勢向上的可能性。
另外，家登在進一步成為台積電的供應鏈之下，今年業績似乎有加速成長的跡象。要理解到，家登與美商英特格是台積電唯二的光罩盒供應商，其中家登更是台積電全力扶植的公司，隨著台積電的製程不斷演進，所需的光罩盒將隨之不斷增加，這些年，家登也持續擴產因應！到了今年第一季，似乎看到家登的成長力進一步展現出來，第一季營收十．二五億元，僅次於去年第四季的十一．九六億元，為歷史單季營收次高，也較去年同期成長五九．一％，營益率來到二三．五％，也是次高紀錄。
家登業績進一步走高
在此推升之下，家登第一季稅後純益為一．九四億元，更是成長五五二．八％，ＥＰＳ來到二．三一元，而去年全年ＥＰＳ才四元，而今年第一季ＥＰＳ就來到二．三一元，超過去年的一半以上，按照這一股成長動力，今年獲利或有突破性發展。故而家登股價在二○○元上方，獲得不弱支撐之下，一旦再突破季線，大約在二三四元左右，那麼股價上攻力便可期待。
再看到迅得，也被納入台積電供應鏈的範疇之內，事實上，迅得去年稅後純益大幅上升至六．五二億元，ＥＰＳ為九．三元，幾乎已經創下掛牌以來的新高紀錄，故而決定分派六．三元現金股息，除息日在六月二日。
今年第一季迅得的業績依然成長中，稅後純益達到一．五三億元，成長二六．八％，ＥＰＳ為二．一五元，對照目前的股價而言，本益比不高，線型上，在年線左右整理，一旦可以放量攻過年線，或可以視為趨勢轉強的訊號。
愛普去年股價一度攻抵九三七元，到去年第三季將面額調整為五元，其後便進入大調整，股價最低來到二二七元，惟第一季稅後純益為五．五七億元，成長五九％，ＥＰＳ為三．四五元，股價歷經一段時間回跌之後，有利展開反彈。
除此之外，面對下一個趨勢，甚至更嚴格來說，下半年之後，台灣的綠能發展速度會再加快！其中，離岸風電更是重中之重。
過去十年，全球離岸風電發展的速度也是愈來愈快，發電成本也正迅速下降之中，以離岸風電每千瓦的發電成本來比較，在二○一○年為○．一六二美元，到了二○二○年，已降至○．○八四美元，成本大降了四八％左右。
上緯投控是多空風向球
在同時間，全球離岸風電的裝機量則成長近九倍。也就是說，隨著裝機量不斷上升，尤其亞洲的中國、台灣、日本及南韓等，也紛紛加入離岸風電產業的建設，可以想像未來的發電成本將持續下降，而裝機量的成長速度將更甚於過去十年。
台灣因去年受疫情之故，令建置的腳步受到延宕，今年肯定會加快速度，以此情況來看，世紀鋼(9958)、上緯投控(3708)及森崴能源(6806)，將是短線可以先參考的標的。
比較特別的是上緯投控，去年稅後純益降至一．八六億元，ＥＰＳ為一．九九元，為近年來獲利的低潮，而第一季稅後純益為五八三○．八萬元，較去年同期成長六．五％，ＥＰＳ為○．六二元。也許從第一季業績來看，似乎仍未見大幅回升動力，但卻可以看見上緯投控的股價反而在這一段時間先行而上。而根據市況來看，今年的表現應該優於去年。
尤其從技術面來看，上緯投控一度攻抵一四五．五元後拉回，進行調整，但卻可發現融券與融資的張數十分接近，截至上周的資料，融券張數約五千張，而融資張數為六千多張，以這種融資券張數來看，有利醞釀軋空，除非股價退守在一二○元以下。
上緯投控今年也將配息一．五元，若短線上有形成軋空之機會，也許會扮演離岸風電股的多頭投機指標。
