- 戰後的新秩序 美國再次成為贏家的投資思維
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打仗的另外一個含意，就是比賽燒錢，一旦燒錢的能力輸給對手，要贏得戰爭將是難上加難！尤其這一次俄烏之戰，俄羅斯幾乎是與歐盟、北約甚至美國、日本等富有國家對抗，最終俄羅斯一定是損傷嚴重。
所以，戰爭開打一個多月之後，俄羅斯似乎無以為繼，戰況也可望進入尾聲。
開始思考，一旦俄烏戰爭告一段落，這個世界將逐漸恢復正軌，會出現什麼情勢？
首先，因戰事影響而一度高漲的原物料行情，可能會出現明顯拉回，逐漸減緩所謂的「通膨壓力」。其中，石油、農產品等價格若可回挫，則下半年的通膨有機會消減。
再者，這一次俄烏戰爭，一如之前所提，以美國為主的科技戰，戰勝了俄羅斯的傳統打法！美國科技產業的優勢及競爭力，基本上是無人能敵。
換言之，美國是最大的贏家，尤其反應在股市的表現上更是如此！
美股重返多頭
以美國道瓊指數為例，在二月二十四日俄羅斯進攻烏克蘭的那一天，道瓊指數一度下跌至三二二七二．六四點，而後便展開反彈，雖然在今年元月份之後，指數一度跌破年線，令空頭壓力大升。如今，道瓊指數又重返各條均線之上，逐漸回到多頭格局。
至於費城半導體、那斯達克等指數也幾乎是同樣型態，也紛紛重返年線之上，甚至也重新展現新的多頭型態。
從上個世紀以來，不論是第一次，或第二次世界大戰，主要的戰場皆在歐陸，而美國就不斷扮演物資以及武器供應的角色！而這一次亦復如此，美國又是大贏家。
尤其這一次介入戰爭頗深的美國科技鉅企，也因此股價領漲而上。
以蘋果為例，在今年元月四日，也就是元旦之後，股價曾來到一八二．九四美元的歷史新高，而後一路回挫至一五○．一美元，其後迅速展開彈升，股價再度向一八○美元逼近，再度展現多頭勁道。
再看到微軟，股價在去年十一月底曾攻抵三四九．六七美元新高，而後也進入回檔行情，甚至最低回跌至二七○美元，並跌破年線，如今也逐步反攻，再向三二○美元左右挑戰。
至於Alphabet，也就是Google，股價也重新回到多頭格局，離歷史高價三○三○．九三美元也愈來愈接近；亞馬遜過去半年表現得較弱，是最早跌破季線、甚至是年線的個股，但現在又重返各條均線之上。
另外由ＦＢ改名的Meta，短線的低點也出現了，進入彈升走勢。
馬斯克最具戲劇性
最具戲劇張力的Tesla，歷史高價在一二四三．四九美元，這一次在俄烏戰爭開打日的二月二十四日，股價甚至回到七○○美元，跌幅超過四成以上，隨著戰事發展，馬斯克儼然成為烏克蘭最具聲量的「友軍」，旗下的低空衛星SpaceX全力支持烏克蘭的網路通暢無阻，是決定戰爭的重要因素。
也因為如此，Tesla再度獲得市場的青睞，股價強攻而上，又回到一一○○美元，市值也回升至一兆美元以上。
整個來看，美國最厲害的科技公司支援了烏克蘭，令人發現到美國科技實戰能力，令股價展開大反攻，也拉動美股再次展開攻擊，這也是為什麼會特別說，美國是最大贏家。
一旦俄烏戰事告一段落之後，這個世界的秩序也重新恢復。
之前曾多次說過，這一次的戰爭帶來最大的啟示之一，就是能源自主化以及電網改造！
過去也曾提到過，台灣的電網一直沒有特別受到重視，以至於成為電力供應上的破口，這是因為台電的經營方向並沒有以公共性作優先考量。
簡單來說，多年以來，台電經常出現虧損局面，在電網改造的資本支出上著力有限。也就是因為虧損不斷，為了減少虧損，甚至在商言商的基礎上，若電網沒有立即性的問題，是不會特別注意。
但目前情況已不同了，大量台商回流，並在台灣大幅擴充產能，已造成供電吃緊，不料電網又出了問題，是時候要認真面對了！
電網改造迎來新商機
尤其擴大投資台灣之下，台電未來不能單純以事業單位視之，而應維持正常、穩定的供電，是台灣發展甚至國防所必須，政府轉趨支持及積極，更是可以期待。
故而多次提到：中興電(1513)、華城(1519)及亞力(1514)，是電網改造之中重要的支援企業，這對這些企業的發展，甚至業績表現，皆帶來不同期待。
而電網改造上還有一個重要的項目就是「儲能」，也正快速發展中。
其中，已取得台電儲能系統標案的公司，以台達電(2308)、華城及聯合再生(3576)為代表。
另外，有儲能及電動車雙重題材的個股，可以參考：康普(4739)及美琪瑪(4721)。
以康普為例，自今年元月份以來，雖然台股進入回跌的局面，但康普卻可以呈現緩步攀升的走勢，相對大盤而言，強勢許多！
去年康普的稅後純益達到四．六三億元，已是歷史新高紀錄，而ＥＰＳ也有四．三三元，今年將分派三元現金股息。重點是今年元月、二月，康普連續兩個月營收又持續寫下新高，分別是：七．○八億元，以及七．一八億元，合計一∼二月份營收為十四．二六億元，成長三四．八％。若以這個成績來看，也許今年獲利將再創下新高，所以股價的盤升力可望逐漸升高。
至於美琪瑪也是類似的情況，股價在今年以來有較強表現，去年稅後純益為三．六一億元，為歷史新高，ＥＰＳ為四．八一元，今年將分派三．八元現金股息。惟就股價走勢而言，康普較具領先性，美琪瑪則為跟進角色。
綠能是重要投資趨勢
若再以能源自主化來看，綠能將是今年股市的投資重點。而太陽能以及離岸風電更是重點。以安集(6477)以及元晶(6443)來看，前二月份營收的跳升，已暗示今年是個好年。以安集一∼二月份營收四．六六億元，較去年同期成長三七四．二％；元晶一∼二月份營收為十三．一六億元，也成長八二％。
不僅太陽能相關個股，在前二月份營收上出現明顯成長之外，離岸風電的個股，如：世紀鋼(9958)、世紀風電(2072)、森崴能源(6806)等。
比較特別的是世紀鋼及世紀風電，在日前聯合召開記者會，宣布與海龍的離岸風電計畫，以及台船旗下的台船環海簽訂獨家承攬協議，將提供海龍２Ａ風場共二十一座管架式水下基礎建設，金額約五五億元。
事實上，世紀鋼及世紀風電集團，是台灣唯二的離岸風電水下基礎商；另一家是由中鋼(2002)主導的興達海洋基礎工程。
依據目前訂單來看，除了剛剛取得的二十一座海龍２Ａ風場的訂單之外，還包括了：沃旭八一支基樁合約、丹麥哥本哈根基礎建設基金六二座管架式水下基礎工程，以及六九支基樁合約，外加台電二期三十一座管架式水下基礎訂單，訂單幾乎滿到二○二四年。
就如世紀鋼集團董事長賴文祥所言，未來幾十年生意可能都接不完！
當然從短線上來看，在世紀鋼與世紀風電宣布接獲五五億元新訂單之後，股價反而回挫，有點利多出盡的現象，但世紀鋼股價若又來到一一○元以下，基本上又進入大支撐區，反而是另一次介入點。
至於世紀風電，短線持續在一八○元上下整理，似乎也在等待另一個時機。
除此之外，在風電產業之中，上緯投控(3708)也是其中代表，去年受到疫情而使得工程延宕，今年似乎有再成長空間，尤其從股價型態來看，上緯投控在九○元上下築成底型，近日頗有轉強的味道，股價不僅重返百元以上，而且再次突破年線，這似乎是趨勢再走向多頭的味道，也可注意。
至於永冠ＫＹ(1589)，去年表現亦不佳，稅後純益降至二．一六億元，ＥＰＳ為一．九五元，惟今年台中港區的擴產計畫，已進入完工階段，似乎有重新趕上風電建設的熱潮，以過去半年以來，股價在六○元上方築底的模樣，一旦可以再有效突破年線，也就是六八∼七○元關卡，可視為趨勢轉強的訊號。
