- 蘋果新品光學新應用全面升級 高規鏡頭、LiDAR、Mini LED 台廠供應鏈角色吃重
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蘋果向來引領消費性電子產品的技術潮流，儘管近年來驚喜愈發減少，但蘋果依然穩坐消費性電子技術神壇，今年起，蘋果大玩光學應用，期望讓硬體更有賣點，並推升銷量，值得期待的是，蘋果在光學的新應用技術，台廠的角色關鍵且吃重，亦是下半年蘋概股發威時，特別具爆發力的一群。
台廠擁寡占供應優勢
上半年蘋果新品的推出時程，多少受到新冠肺炎疫情的影響而遞延，但不影響蘋果引領新光學技術發展的一貫思維，這從上半年蘋果發表的首款搭載Mini LED顯示技術的iPad Pro，可以窺知一二。
除了顯示器的規格提升至Mini LED外，蘋果iPad Pro配備一二○○萬畫素超廣角前置鏡頭，加上「人物置中」技術，為疫後的線上視訊通話帶來全新的體驗；另在低光源的條件下，影像訊號處理器及配備的LiDAR感測器可以快速、準確地進行對焦，即使在幾乎完全沒有光源的環境下，也能捕捉到驚人細節。
Mini LED、鏡頭升級、配備LiDAR這三大光學新應用，是蘋果深化消費者使用體驗的關鍵技術，勢必持續延伸到下半年蘋果各項新品應用中，特別值得一提的是，這三大新應用，台廠供應鏈都擁有寡占供應的優勢，以Mini LED來說，富采(3714)、惠特(6706)及台表科(6278)是主要關鍵供應商，台系之外的供應鏈都尚不成熟；蘋果新機可望導入採用的LiDAR及潛望式鏡頭，功率放大器龍頭的穩懋(3105)及鏡頭廠的大立光(3008)及玉晶光(3406)則是全球少數關鍵贏家，既是關鍵少數，隨著營運旺季到來，業績爆發力也值得期待。
一般預料，下半年蘋果將發表的數款新品，包括有iPhone 13(名稱暫定)、AirPod3、Mini LED MacBook Pro及Apple Watch 7系列，其中，又以iPhone 13及Mini-LED MacBook的全年需求最被看好，供應鏈七月起的營運將不看淡。
穩懋、玉晶光下半年看旺
外電報導，蘋果要求供應鏈增加iPhone手機備貨二成至九○○○萬隻，儘管目前看來，iPhone 13的規格升級有限，但下半年毫米波的機種將大幅增加，除了看好歐美經濟解封可望帶動iPhone ５Ｇ手機買氣外，包括iPhone 6、7、8用戶的換機潮預料強勁，蘋果新手機的銷售並不看淡。
iPhone 13毫米波機種增加，將促進AiP技術普及，並推動LCP需求外，市場傳出，蘋果持續強化手機的光學應用，不僅要在高階手機機種持續採用光達(LiDAR)，也將在不久後首度導入潛望式鏡頭，希冀透過這二大應用，拉高銷售量，對於LiDAR所需的VCSEL元件及５Ｇ需求將倍增的ＰＡ功率放大器，穩懋都是最大關鍵贏家，下半年營運漸入佳境可期。
再者，沉寂多時的鏡頭廠，下半年也可望隨著iPhone新機拉貨，業績倒吃甘蔗，只是，鏡頭龍頭廠大立光的蘋果訂單為玉晶光分食，玉晶光預計並取得iPhone 13的後置廣角鏡頭與後置長焦鏡頭高達至少六到七成的出貨比重，在鏡頭供應中，玉晶光下半年的業績爆發力應有機會較大立光突出。
手機之外，全球新冠變種病毒反撲，讓遠距辦公及教學商機居高不下，蘋果四月下旬推出的首款Mini LED iPad Pro，由於畫質清晰、搭配觸控筆使用、加上可隨時追蹤人物螢幕置中等功能，成為遠端辦公及師長遠端教學的聖品，至今出貨仍供不應求，這除了確定Mini LED已成為應用趨勢外，第三季底蘋果預計將發表的首款搭載Mini LED MacBook筆電，將可望進一步唱旺供應鏈。
Mini LED導入一款接一款
然蘋果採用Mini LED背光輔初試啼聲，傳言蘋果未來將在iPad及MacBook上導入OLED背光的消息一直不斷，進而衝擊Mini LED供應鏈的股價表現，不過，業者及研調機構都指出，明年iPad部分機種雖有機會導入OLED背光，但無礙於Mini LED滲透率的持續快速提升，至於筆電導入OLED面板的機會更是不高，未來現有LCD機種持續導入Mini LED背光的趨勢不變。
尤有甚者，就連ＳＭＴ打件業務段，中國天風證券分析師郭明錤日前再發報告打壓台廠，指出立訊將切入，分食台表科(6278)的獨占商機，然據了解，Mini LED打件技術難度高，蘋果先前也曾找過瑞儀(6176)、GIS-KY(6456)進行測試都未果，過往並未有相關光學打件及設計經驗的立訊，業界評估，其學習曲線恐怕仍難以快速提升，台表科(6278)仍將獨占蘋果Mini LED打件商機好一段時日，畢竟，蘋果不會為了尋找第二供應商，而陪葬了品質，且當第二供應商出現時，原有第一供應商應也已經因為需求大幅起飛而吃得挺飽了。
同樣的情況也發生在Mini LED晶粒的供應商。眾所周知，全球藍光ＬＥＤ晶粒供過於求，富采(3714)旗下晶電藍光LED產能龐大，甚至一度因產能利用率下滑封存藍光機台，若明年蘋果Mini LED需求量大增，富采可隨時增加產能因應，不會有產能不足的問題，納入第二供應商Osram則是蘋果為了分散生產基地風險，至於蘋果會納入三安第三家供應商、並打趴富采？業界認為，以Mini LED相對複雜的製造技術，且花了長時間才完成如此龐大的專案，蘋果目前應是以拉高銷售量為第一考量，加入第三供應商應尚不在考量之列。
消息紛擾，加上富采成軍後進入集團軍的磨合期，沒有去年營收可對照，使得上半年富采的營運實績未在合併報表中顯現，然單從個別公司業績來看，富采旗下晶電六月營收二○．二九億元，較去年同期大幅成長一四○％，上半年營收達九一．五七億元，較去年同期也是大增六五．二五％，表現都是可圈可點，第二季本業盈利預料也將Ｖ型反轉，第三季旺季到來，富采下半年營運倒吃甘蔗亦值得期待！
