- 航運、鋼鐵撐起台股半片天 風水輪流轉！貨櫃三雄人氣爆棚 大成鋼集團後市看俏
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春秋時期經商致富的范蠡，被後世尊稱為文財神，曾留下經典名言：「一貴一賤，極而複反。貴出如糞土，賤取如珠玉。」過去十餘年，台股幾乎全都是電子股的天下，傳產龍頭股如中鋼(2002)、台泥(1101)、台塑四寶等，因股價波動度低、營運與配息穩定，常被視為存股類型，不過今年部分類股出現了重大轉變。
貨櫃三雄為多方精神領袖
傳產類股與報價連動性高，多被視為景氣循環股，市場所給予的評價多屬不高，本益比多於十∼十五倍之間，然而，新型冠狀病毒所引發的全球大瘟疫，讓許多過去以為不會發生的事情，卻在眼前真實上演，史上最大的寬鬆貨幣政策帶來資金行情，也讓多個國家股市衝上歷史新高，近日台灣加權指數一度突破戰一萬八千點。
與過往指數創高大不相同，護國神山台積電(2330)股價仍在盤整，徘徊於六○○元大關附近，其他電子權值股亦受制於量能不彰而裹足難前，最大功臣則是很難被預期到的貨櫃三雄，縱然長榮(2603)曾是全球最大貨櫃航商，高雄港也曾名列全球第三大吞吐量，輝煌歷史猶如過雲煙，如今，航運業終於再次揚眉吐氣。
貨櫃三雄過去僅有以近洋為主的萬海(2615)尚能持穩獲利，陽明(2609)與長榮因為連續虧損，股價都曾經只剩下個位數，陽明甚至被打入全額交割股，好在獲得政府力挺，透過減資、現金增資才得以度過難關；今非昔比，萬海近期最高價來到三五三元，長榮二三三元、陽明二三四．五元，都是超過十倍的漲幅。
目前，長榮已躋身為台股第四大市值，萬海也進入前十，陽明則攀高至前十五，火熱程度反映在成交量能，三檔個股近期單日成交金額，甚至可超越全體電子股。七月二日上海集裝箱運價指數最新報價，衝上三九○五．一四點，較前一周再成長三．一六％，報價漲勢仍舊持續延燒，對於獲利再次帶來成長力道。
漲多易有震盪
最新一周遠東到美東、歐洲與地中海運價同步再次創高，遠東到美東每ＦＥＵ(四○呎櫃)運價周漲三．四七％至九二五四美元，美西線上漲上漲四．八三％至四九四四美元，歐洲線每ＴＥＵ(二○呎櫃)漲四．七四％至六七八六美元；縱然解封可望舒緩碼頭調度壓力，不過時序進入產業傳統旺季，運價恐仍將居高不下。
為了搶奪市占率與話語權，全球航商紛紛積極購船、添櫃。全球第二大地中海航運將新造四八艘船，運力將有望超越馬士基奪下龍頭寶座，國內龍頭長榮則將添七一艘新船，有機會重返全球前五大，萬海將新增四六艘，陽明增添十艘，兩家公司運力逐漸拉近。貨櫃航運具嚴謹聯盟制度，前十大航商占比高達八成以上。
由於貨櫃三強股價皆已累積相當大的漲幅，盤面對於萬海五月獲利因成本上升而較四月下滑出現反應，而長榮與陽明仍能維持不錯的走勢，整體人氣尚未明顯退潮，但是包含散裝航運、貨櫃承攬與其他相關公司，甚至只是沾光而獲利沒有跟上股價表現，相對之下漲勢虛實將更開始分歧，短線操作者須留意籌碼變化。
鋼鐵股第一階段上漲，由龍頭中鋼與旗下中鴻(2014)領軍，而五月隨指數修正整理過後，近期不鏽鋼族群成領頭要角，中國政府祭出政策仍是難以壓下價格，加上美國眾議院已通過拜登政府的基礎建設法案，俄羅斯則預計八月起至年底對出口的鎳、鋁、銅、鋼鐵等課徵至少十五％臨時稅，帶動鋼鐵族群人氣再次沸騰。
大國鋼業內外皆美
鋼鐵類股股價目前仍在多頭格局當中，預期仍將會隨著未來各類產品盤價變化而波動，下半年相對強勢表現，或將可概分為兩大類，一是鋼鐵上游以龍頭中鋼為首，中下游需勢轉嫁狀況，能力較差者恐反遭價格吞噬，將是相當明顯的分水嶺。二是以大成鋼(2027)集團為首，在美國具有子公司或通路，或可銷往美國的企業。
大成鋼透過併購進入美國市場，今年已開始受惠美國對十八國進口鋁捲板課徵反傾銷稅，前五月營收年成長超過五成，其中五月分稅後純益，較去年同期成長達五．六三倍、ＥＰＳ○．四一元，加上俄羅斯將對特定金屬課徵出口關稅，以及拜登政府推行的基礎建設助攻，皆有助報價穩於高檔，今年營運可望更上層樓。
大國鋼(8415)隸屬大成鋼集團，主要銷售扣件產品，長期深耕美國市場，為全美最大工業扣件產品的進口配銷通路商，透過採購整合、電子商務銷售及實體配銷，有效發揮通路優勢，可留意今年首季營收雖僅成長一．四％，不過獲利成長達一．六九倍，營益率明顯向上跳階，近日處分大成鋼股票獲利二．二一億元。
很長一段時間台股都以電子類股馬首是瞻，不少投資人並不習慣當前盤面變化，但是不喜歡與看不慣運輸、鋼鐵等類股股價暴衝，並不能算是完整逆勢操作的理由，畢竟當中不少公司今年獲利表現頗為優異，放空端看個人操作技術，亦可以退而求其次，持續抱牢展望性佳、掌握度高個股，暫時不漲或只因時候未到。
