- 開始要吃喝玩樂了！ 重新思考解封後的世界
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英國正準備於七月十九日正式解封，逐漸回復到正常生活。這一段時間，隨著解封日的接近，英國所謂的確診人數似乎又大幅攀升而上，但有個重點值得注意，那就是英國確診之後的死亡率並未隨之上升，而且持續向下走。這可能是英國說─「新冠肺炎流感化」，這個世界要學習與疫情共存。
根據最新資料，英國已經打兩劑疫苗的人數，占人口比例達六四％以上，基本上染疫之後，所謂的重症比率已大降，即便英國目前的病毒是印度變種株，但死亡率持續走低才是重點。
可以想像，英國十九日解封，逐漸回復正常生活，而美國也是如此，加州解封之後，其他地方也陸續跟進之中。至於台灣，在疫苗逐漸到位之後，十二日之後將有所謂的微解封，如果情況樂觀，也許在八、九月份之後，也將逐步恢復正常生活。
所以，要認真思考，這個世界陸續解封時，會出現什麼情況？過去曾特別提到，只要解封，一定會出現「報復性消費」，過去一年半沒有辦法作的事情，一定要全力去完成！尤其是…吃喝玩樂。
消費力最強的階段
過去一年半以來，因為疫情之故，這個世界上大多數人「吃喝玩樂」的需求被嚴格限制，補償性、報復性的吃喝玩樂一定會出現，而這些產業也是被疫情壓抑最慘的產業，在下半年之後，可望迎來強大的復甦力，其復甦的勁道也可能是前所未見，對投資而言，一定要有這種心理準備！
而且有一個重點值得注意，那就是美國的家庭財富大幅上升，未來會發生一個情況─不僅美國政府會花大錢，以公共工程建設來拉動經濟的回升；另一個就是美國的家庭財富大增，在疫情之後也可望花大錢來消費。
根據美國Fed所公布的資料，今年第一季家庭財富數字，來到一三六．九兆美元，不僅一季就增加五兆美元，增幅三．八％，更持續創下歷史新高，當然這是受惠於美國政府為了抗疫而大撒幣之外，股市、房市的上升，也推升財富增加。
再將時間拉長一點來看，自○八年金融海嘯之後，美國即以連續ＱＥ，來提振經濟景氣，令家庭財富跟著水漲船高，在○九年最低時，曾到六○兆美元左右，如今已上升至一三六．九兆美元，增加一．二八倍以上。
當然美國家庭基本上不太儲著，也許只論財富增加的情況並不完全公允，但可以再仔細看一下，美國家庭可支配收入，也就是可以花錢的部位，則比十年前多出一倍，反應在第一季儲蓄大增了五七一七億美元，當然這也跟美國政府大舉發放紓困金有關。
簡單來說，未來一段時間，可能是美國近年來消費能力最強的階段，將進一步推動「報復性消費」的能量。
中國股市非常弱勢
再加上美股不斷上升，財富實力已更上層樓。
相對美股的多頭格局，對照中國股市、甚至香港股市的情況，好像就沒有那麼樂觀！
如果從股市指數的表現來看，當全球主要股市接連再創新高，甚至台股都可以突破一二六八二點、再創新高的情況來看，中國股市其實非常弱勢。
以上海Ａ股指數為例，歷史高點出現在二○一七年十月─六二五六．五六點，在二○一五年也曾出現一波行情，曾來到五四二三．二五點，如今還停留在三千七百點左右，只要遠望當年的歷史高點，這種情況與過去三○年來，台股也只能遠遠看著一二六八二點的情況十分類似！
不要忘了，○八年金融海嘯到去年全球爆發的疫情，各國不知印了多少鈔票，但仍救不了中國股市，更何況這些年來，外資也不斷買超中國股市，到底問題在哪？
也許可以從幾家公司來看，第一家公司─恆大地產(03333.HK)，根據資料顯示，這家公司是全球負債最大的地產公司，負債金額高達一．九兆人民幣，但該集團旗下在香港掛牌的恆大地產市值才一二○○億港元左右，而且股價早由二○一七年的三二．五港元，跌到目前連十港元都不到！
尤其去年，恆大地產出現資金壓力時，曾拋出「以債作股」的方式，來解決財務危機，此舉反而令金機構不敢再予以融資。
小心地產出現危機
也因為恆大地產的財務壓力，拖垮了曾是中國最大市值的零售商─蘇寧電器集團(002024.SZ)。二○○八年之後，蘇寧電器成為中國電器連鎖業的龍頭，二○一二年營收超過兩千億人民幣，以營收來看，高居中國零售業龍頭，在全中國超過一萬家分店，市值也超過三千億人民幣以上，在風光時期，甚至還一度出手收購義大利職業足球名隊─ＡＣ米蘭，當時花了五○億人民幣。
其後，在網購興起之後，蘇寧電器也受到影響，而後阿里巴巴集團也出手相救，入股十九．九％股權，但最關鍵是恆大地產欠蘇寧二百億人民幣，去年被迫以債作股，資金未能回收，拖累到公司營運，並且過去四年連續虧損，帳上負債達二三一五億人民幣！最後結局是，上個月蘇寧宣布股市交易暫時停牌。恆大地產所謂的骨牌效應，壓力愈來愈大！一旦有什麼三長兩短，對中國肯定會造成極大壓力！
不要忘了，支撐中國長期經濟成長的最大支柱之一就是房地產，一旦房地產有三長兩短，尤其中國房地產已經走了二十、三十年的漲升多頭之後，若出現較大的回檔，其實也情有可原，惟對中國的經濟一定會有衝擊。
更何況，香港在所謂國安法實施之後，早已不是過去的香港。曾經是中國的「提款機」，眾多國企在香港上市，吸收國際資金，如今角色已不再，不僅香港恆生指數是國際主要股市之中，表現較弱的市場之一。最近更看到香港國企股指數反而破底而下，這是不太尋常的訊號。
如果說，未來國際金融或股市有什麼黑天鵝，那麼最有可能出現的地方，就是中國。
由此情況可以看到，面對美國在疫情之後的報復性消費，以及美國政府所推動的基建計畫，是下半年之後在股市之中可以淘寶的目標。
原物料依然看漲
換言之，原物料依然是重點，尤其中國動手壓抑原物料、甚至鋼鐵價格之際，基本上似乎沒有太大效果，面對國際上需求不斷增加，可以預期下半年國際鋼價仍將再漲，而原物料價格依然可期。
短線上，鋼鐵股在目前有一輪上攻，多檔個股又創下新高，惟類股成交量占大盤比重又明顯收小，這是短線進入整理訊號，一旦再回升至十％以上，就可以再攻。其中，中鋼(2002)將是下一輪最重要指標，若拉回至季線左右，將是介入點。
另外，國際錫價持續強勢，似乎有再創新高可能，因為錫是非鐵金屬之中價格最高的原物料，有七成用在電子產品，三成用在民生所需，所以在疫情中，錫價仍有再走揚之空間。
昇貿(3305)是台股之中少數屬於錫概念的個股，幾年前在台灣設立的錫精煉廠，在錫價走高之下，對昇貿而言，應是有利獲利提升，之前《先探週刊》也特別提到過，若再以線型上來看，短線經過整理之後，似乎要捲土重來，再創高價。
除此之外，面對疫情之後，先前特別強調─吃喝玩樂是重點。
若以這種角度來看，航空業的大翻升，應該指日可期。
尤其在疫情期間，已見到航空公司倒閉，甚至縮減飛機規模，但一開放之後，在歐美已見到航空班機班班客滿，波音及空巴的訂單重新回歸。
因此，這兩年最慘的航太產業，反而成為未來復甦最強產業。其中可以看到漢翔(2634)，線型上在二九元上下整理了一段時間，六月份營收重返二○億元以上，來到二一．三五億元，比去年同期成長二六．八％，已明顯好轉之中，再加上股價並沒有太大的表現，也許下一個階段有重新進入上升行情可能。
再者，看到駐龍(4572)短線一度出現突破走勢，攻抵一二五元拉回，而後進入量縮整理，從線型上似已看到領先突破型態，一旦下半年營收可以進一步走揚，也許股價表現將更不一樣，而且今年仍將分派五元現金股息，有利股價表現。
其他如：晟田(4541)、寶一(8222)股價也脫離底部區，有進一步轉強可能。
東哥遊艇(8478)在歐美陸續解封之下，開始出現訂單狂增的趨勢，技術面呈現逐步走高的型態，也許這也是吃喝玩樂的代表股之一。
