- 大立光會重返榮光嗎？ 車用市場進入大時代
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這一段時間以來，全球車市已見到強烈復甦，反應在全球主要的汽車股，幾乎都大漲而上，甚至再創新高。
其中，表現最強的汽車股就是豐田汽車，一路創新高而上，甚至短線上還曾攻過一萬日圓，來到一○三三○日圓的歷史新高價。
再看到美國的福特汽車，也從去年五美元左右，連續上攻至十六美元以上，創近年來新高；另外，通用汽車(GM)的股價更由三月底的十四．三二五美元，大漲至六四美元以上；又看到德國福斯汽車在美國掛牌的ＧＤＲ，也同步大漲而上，從去年最低的一百美元左右，也大漲到三百美元以上，亦創下近年來新高。
去年Tesla的股價狂飆，市值一度來到八千億美元以上，幾乎屌打全球所有老牌汽車股，市值一度是豐田汽車的四倍。
電動車拉動車用電子市場
Tesla的崛起，代表當全球汽車產業進入電動車時代，也許過去這些傳統大車廠面對Tesla的挑戰，一開始不以為意，不料在Tesla壯大之後才急起直追，紛紛搶攻電動車市場，尤其從去年第三季之後，也紛紛推出自己的電動車。
可以料想得到，Tesla與傳統車廠的電動車大戰，已經揭開了序幕，但有個趨勢值得特別注意，那就是進入電動車領域之後，傳統的引擎相關產業一定會開始走入歷史。
相對地，電動車會用更多的電子相關產品，包括了半導體晶片以及鏡頭，尤其電動車的下一個目標，就是要走向自駕車，屆時一輛車搭載的鏡頭至少要十幾顆起跳，甚至二○顆、三○顆都有可能。
換言之，全球產業的發展除了智慧型手機之外，下一個會令鏡頭產業強烈爆發，就是在車用鏡頭的運用上。
這股趨勢，其實可以在全球最大的車用鏡頭廠─舜宇光學(02382.HK)的股價表現，看得非常清楚。
在談舜宇光學之前，可以先從大立光(3008)說起，自○八年蘋果推出智慧手機之後，大立光的手機鏡頭便進入爆發的階段，尤其大立光的良率最高，而且技術也最領先，成為蘋果最重要的供應鏈，也因為如此，大立光一路壯大。如果從股價來看，大立光在○九年的低價不到二○○元，一路漲到二○一七年的六○七五元，這還不包括多次的除權息。
當時，大立光股價來到六千元左右時，不僅是台股股王，也傲視全球的鏡頭產業。
舜宇光學甩開大立光
而那個時候，中國最大的鏡頭公司舜宇光學，也在手機產業之中有一定的市占，但比起大立光的技術以及良率仍有一大段差距，但重點是舜宇光學有一項業務，是大立光所欠缺的，那就是車用鏡頭。
因為舜宇光學在車用鏡頭上布局得非常早，在二○一七年全球市占率就超過三成以上，是全球主要的車用鏡頭供應商之一，除了供應中國車廠所需之外，國際的大車廠也陸續採用舜宇光學產品。
當然在二○一七年大立光攻上了六○七五元的天價時，舜宇光學也跟著上漲，同年最高也漲到一五二．六港元，那時候舜宇光學的市值也與大立光十分接近。
但進入二○一八年之後出現逆轉， Tesla搶攻市場，再加上汽車產業大量採用鏡頭，成為汽車安全系統的配備之一，一輛車使用鏡頭數量一路大增。
在那個時候，市場有一股聲音，就是向大立光提出建議，若大立光要維持長期競爭力，一定要切入車用鏡頭。
在此特別提一下，手機鏡頭與車用鏡頭至少在材質上有著大大不同，手機鏡頭以塑膠為主，而車用鏡頭則是以玻璃為主，因為汽車要有一定程度的耐寒、耐寒，玻璃鏡頭比較耐用。
此後隨著車用鏡頭的一路發展，而手機鏡頭則發展到一定極致之後，其後的跟隨者也一一跟上，包括玉晶光(3406)。
大立光扶植先進光
所以可以發現到，大立光在二○一七年創下六○七五元的天價之後，就一路走跌，反而玉晶光的股價，從二○一七年初八九．六元，一度大漲至二○二○年的八三八元，幾乎漲了十倍。
在那一段時間，玉晶光成為蘋果的供應鏈之後，持續拉近與大立光的距離。令大立光的股價自二○一七年之後就一路盤跌，即便是台股連番創下歷史新高，仍未止住大立光的跌勢，甚至在日前一度跌至二六一○元，目前則在三千元上下整理，市值大約是四千億台幣。
除了玉晶光之外，再回頭看舜宇光學，目前股價早已再創歷史新高，來到二三○港元，市值來到二六一○億港元，約新台幣九千三百多億元，市值已是大立光的一倍以上。
二○一七年，舜宇光學的市值仍低於大立光，如今卻可以是大立光的一倍以上，為什麼？簡單來說，就是車用鏡頭大發利市，令舜宇光學成為全球最重要的鏡頭公司。
雖說如此，大立光似乎已經有所調整了！過去這幾年，大立光因為專利問題，曾對幾家公司發起專利訴訟，包括了玉晶光及先進光(3362)，但對玉晶光的訴訟和解之後，玉晶光股價便大漲而上！如今，大立光對先進光的訴訟也和解了，基本上，對先進光已營造了新的發展空間。
先進光強攻車用鏡頭
重點是，先進光近年來開始攻進車用市場，去年更進一步擴產，擴大進入車用鏡頭市場，而且與大立光和解之後，大立光砸下五．九八億元，以私募的方式取得十五．二％股權，成為先進光的單一最大股東，也因此，令先進光股價一度大漲至一四○元。
如今，先進光歷經一段時間的調整之後，股價似乎有重新再攻機會，目前先進光市值約一三○億元左右，對照大立光市值，仍有四千億元左右來看，在大立光的扶植之下，以先進光殺入車用鏡頭市場，也許是大立光再一次重返榮光的捷徑！
果若如此，在台灣的鏡頭股之中，先進光是值得注意的一檔個股。
再來探討一下原物料中的鋼鐵股，先從大原則來看，這一股台股的資金行情其實有一個特點，就是看哪一個類股會成為資金匯集之地！例如航運股，只要占大盤成交量比重在三○％上，類股熱度就不減；相對地，鋼鐵股占大盤可以維持在十％以上，即便是短線調整，但終究會再漲上去。所以，類股占大盤比重，可以作為參考指標。
雖然過去一段時間，鋼鐵股呈現調整局面，主要利空之一是來自中國壓抑，因為上半年鋼價上漲速度過快，令中國的製造業成本壓力大增，逼得中國政府必須出手壓抑。
但重點是，全球對鋼鐵需求，尤其在下半年之後可能會繼續上升，目前調整，似乎是為了下半年再漲作準備。
尤其中鋼(2002)董事長翁朝棟又公開說到，中鋼七月份的內、外銷訂單大爆滿，而中國政府打壓鋼價，只是「茶壺裡的風暴」，對國際鋼價發展不致造成太大影響。所以，中鋼的股價表現，依然是趨勢指標。
除此之外，最近不鏽鋼的價格反而在這一段期間，再創新高而上。也許中國在短時間之內可以壓得住鋼價，卻壓不住不鏽鋼價格。
不鏽鋼創新高帶旺相關股
以目前中國的期貨市場來看，不鏽鋼的價格已連創新高而上，在此情況之下，也許可以回頭看一看，台灣相關的不鏽鋼個股，包括：大成鋼(2027)、允強(2034)、彰源(2030)，以及燁輝(2023)等。
過去曾多次提到大成鋼，線型上呈現整理格局，而該公司的主力在美國市場，拜登基建計畫對大成鋼而言，可說是最為有利，尤其不鏽鋼價格上漲，甚至創新高，終將反應在公司的獲利及業績上。
至於允強，短線上股價一度攻高至三八．五元後拉回，目前沿著季線向上整理之中，可以看到五月份營收來到十四．四億元，為近年新高，亦較去年同期成長四三．四％，而一∼五月份營收為六一億元，成長七．三％，代表近期不鏽鋼創新高，開始反應在公司的獲利上，而第一季ＥＰＳ為○．四五元，不排除第二季之後有進一步成長空間。
至於彰源，同樣地，五月營收比去年同期成長五六．七％，開始展現產品漲價利多，而且股價已展現強勢格局，逢低可以注意。
再看到燁輝，已經連續兩個月的營收創下歷史新高，五月營收又衝高至七五．五六億元的新高紀錄，也較去年同期成長八○．二％，第一季ＥＰＳ為○．五八元，對照股價在二○元出頭來看，頗有進一步上攻的空間。
再重複一次，如果鋼鐵股占大盤成交量比重只要站穩十％以上，上攻力量將可增強。
