台股急跌後又迅速彈升,除了強勢股可續沿短期均線操作之外,先拉回整理近尾聲的績優股,也可留意再次轉強的攻擊訊號。
隨著國際股市回檔與外資短線轉為賣超,加權指數自歷史高點一六二三八點向下修正,七個交易日共計最大跌點為一一四八點、七.○七%,使得一月上漲幅度縮小至二.七五%,也終結了周線連十二紅,其中,外資的立場成為關鍵,不僅期貨市場布局空單,於現貨市場由買轉賣超為一一三○.八億元。
二八法則
縱然二月八日∼十六日因春節假期而休市七個交易日,加上位處高檔、短線漲多乖離較大、籌碼稍嫌凌亂,加上國內疫情似有升溫跡象等因素影響,使得不確定因素上升,指數迅速修正,然而多方能量再次釋放,短短三個交易日,指數最大反彈達八○六點,收復前波段修正的七成,而成交量能降溫。
單純從技術面來看,加權指數修正回到二○日均線之下,五日均線向下連續交叉十日、二○日均線,技術指標也跟著自然回落,不過僅三個交易日又隨即站回,多方透過權值股來掌控局面,其中台積電
(2330)站回六○○元大關、聯發科
(2454)領先創高最具指標性,半導體尤其高價IC設計類股表現強勁。
急跌容易帶來彈升,在尚未正式過高前暫時視為反彈,然而市場資金依舊寬鬆,基本面趨勢成形,短時間內恐不易改變,主要變化在於技術面與籌碼面。今年漲勢相當集中,指數漲跌主要來自台積電、鴻海
(2317)、聯發科、台達電
(2308)與聯電
(2303),尤其台積電高低價差達九二元,猶如小型股般活潑。
不過,今年以來的操作,說容易很容易,說困難也很困難,統計今年至二月三日為止,雖然加權指數漲幅為七.○五%,不過櫃檯指數卻是下跌○.二二%,更令人驚訝的是上市櫃整體上漲與下跌家數比,為三九三比上一三○八,僅有二三.一%今年是上漲的,當中能夠高於指數漲幅的更只有一六七家。
個股股價可依位階分類,當目前指數已經歷一段大漲行情,若仍處高位階則為強勢股,如僅回檔至十日甚至五日線,籌碼安定程度佳,若有點火不排除再創新高,以聯發科為範本,可續沿短期均線操作。反之,若處低位階,則可能業績表現與展望不佳,或缺乏題材、市場關愛,彈升機率相對也低,或可能屬穩定的息利股。
由於強勢族群集中於半導體、車電等族群相當明顯,可按均線與技術指標持強操作,然這些個股畢竟為相對少數,若手上沒有則基本上有三種選擇,一是閉著眼睛跟著買,至少有參與感,二是買次強勢的股票,曾為強勢股而拉回整理或可優先考慮,三是持續等待原有股票上漲,前提是持股具基本面為後盾。
合勤控、偉詮電展望仍佳
原先強勢而回檔整理的個股,當前位階降至相對容易入手價格,基本面需具有業績或趨勢性題材加持,而股價的重點則在於短線是否進入整理打底階段,若技術指標降至相對低檔維加分項,成交量能萎縮利於籌碼安定,當法人或主力籌碼再次介入,反應於股價上則是量能放大,將有機會再次向上挑戰高點。
全球5G基礎建設持續如火如荼,去年第二季合勤控(3704)順利轉虧為盈,下半年營收受惠網路設備與光纖需求轉強而跳階增溫,大幅縮減全年營收衰退至七.四%,第三季營益率更攀高至八.二六%,十一月單月自結稅後淨利為八七○○萬元、EPS○.二元,法人預估全年EPS有望挑戰一.四元以上。
合勤控在歐洲與東南亞局端設備推廣順利,5G CPE及WiFi相關產品銷售成長可期,旗下品牌公司合勤科技的5G NR戶外型路由器,已打入挪威最大電信業者挪威電信供應鏈,而另一子公司黑貓資訊,聚焦於資安平台及顧問服務,客戶包含國內晶圓代工龍頭與政府單位,法人預估合勤控今年營運再成長的動能強勁。
IC設計廠偉詮電
(2436)去年第四季營收再創歷史新高,不過受到新台幣匯率升值影響,自結十二月EPS僅○.○八元,而整體第四季○.八七元,與前兩季表現相去不遠,全年EPS一.八六元則為近年來新高,股價自高點回檔最大幅度達二五%,目前在六○日均線附近,成交量能已降至大量區的一成左右。
偉詮電USB PD晶片去年出貨量超過原先預期,突破一.四億顆,成長幅度逾一.二倍,占整體業績比重約三五%,主要供應NB大廠,預期今年仍將有亮眼表現,手機USB PD因蘋果銷售已不附充電頭,而刺激需求成長,此外,也為任天堂Switch供應鏈。受惠宅經濟與滲透率提升,今年營運可望再成長。
貨櫃航運或將彈升
貨櫃航運運價近期漲價動能減弱,不過仍持穩相對高檔,然三雄股價已領先且同步回檔至季線附近,而英國Clarksons Platou Securities預測全球運力龍頭馬士基(Maersk),今年首季營業利益可能超過六○億美元,全年將上看一百億美元,國內遠洋長榮
(2603)與陽明
(2609)、近洋萬海
(2615),獲利同樣可期。
運價來到高檔,再上調機率已是不高,不過疫情造成人力調度困難,塞港狀況預估近一季改善幅度仍是有限,因此縱然降價幅度也不大,而新造櫃預估也需耗時一季左右,加上供需結構較過往大幅改善,股價因基本面的好已人盡皆知而回檔,跌深後或有反彈可期,不過能否走向回升,恐需更大且意料之外的利多刺激。