- 資金熱浪台股發燙 高價股越來越多、投資與投機力道並存
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美國股市反彈後震盪，四大指數中以Nasdaq突破萬點最為強勢，ＮＢＩ生技指數也創下新高，而台股在熱錢持續驅動下，加權指數依舊穩步向上，櫃買指數更是進入一夫當關、萬夫莫敵境界，盤面以生技與高價股為領頭羊，尤其具有題材、籌碼優勢個股，評價調升人氣搶搶滾，而績優股表現則維持中規中矩。
在歐央刺激方案追上美國聯準會後，聯準會除表示零利率將維持到二○二二年外，啟動中小企ep028b業貸款計畫，透過金融機構提供六○○○億美元貸款，且擴大公司債收購途徑，購入個別公司債，又傳出川普政府正研擬規模一兆美元的基建方案，熱錢有如滔滔江水，連綿不絕，更如黃河氾濫，一發不可收拾。
熱錢沸騰 喜見五千金
台灣央行六月中召開理監事會議，決議重貼現率維持在歷史低點的一．一二五％，總裁楊金龍表示，上季疫情嚴峻降息一碼，如今國內經濟走出谷底，因此先停止一下。且縱然預測下半年經濟成長可望優於上半年，不過下修全年經濟成長率至一．五二％，主要驅動成長來源為貢獻一．二六個百分點的內需。
新台幣近期相對強勢創逾兩年來新高，楊金龍表示，有三大原因，一是台灣經濟成長率不錯；二是前五個月出口仍維持正成長；三是外匯供給比較多，不過七、八月為除權息旺季，也有季節性因素，外資會將股利股息匯出，屆時新台幣匯率應該會反應比較合理的價位，央行秉持維護市場秩序，力求穩定匯率。
台灣防疫表現表現可圈可點，搭配政府紓困措施與央行預防性降息超前部署成效顯現，並推出振興三倍券與國旅補助，楊金龍也預期第二季將會是谷底，且將有機會與全球經濟脫鉤，出現「Nike型」復甦，此外，也重申央行將不會實施負利率，因為包含日本與歐元區的實施成效來看，負利率「弊大於利」。
台股近期表現相當強勢，加權指數最高來到一一七七一點，目前仍維持在所有均線之上，且外資已見回補，尤其留意二○日均量能逾一九○○億元，頗有量價齊揚氣勢，而更強勢的是櫃買指數，破底穿頭、已是突破近年來高點，在生技股與電子高價股的帶動下，二○日均量攀高至五六○億元。
縱然外資在台股不斷賣超，不過新台幣近期升值來到二九．五二八元兌一美元，相對之下，將有利進口商與資產股，其中資產股還有台商回流等實質需求推升，已開始進行處分、都更、活化的公司，股價就容易有表現的機會，此次最強勢的是士紙(1903)與南緯(1467)，另外可留意低價且具資產的紡織股。
許多年未見到內資強勢主導盤面，外資前五個月賣超逾六五○○億元過後，自六月開始陸續回補台股，盤面不僅百元以上個股越來越多，更具代表性的是五千金，包含股王大立光(3008)、矽力ＫＹ(6415)、祥碩(5269)、信驊(5274)與譜瑞ＫＹ(4966)，投資與投機力道並存，資金行情持續堆積。
聯發科獲外資力挺
五千金除了大立光之外，皆隸屬ＩＣ設計族群，一代拳王聯發科(2454)，股價也再次突破五○○元。受惠各國陸續解封恢復生產，品牌大廠為了下半年終端採購，加碼買進聯發科與高通手機SOC晶片、數據機晶片、ＲＦ晶片等，且也延伸到供應鏈，如中華精測(6510)、雍智科技(6683)、旺矽(6223)等。
聯發科執行長蔡力行於股東會上表示，自家５Ｇ手機晶片第二季出貨呈現高度成長，上半年可望繳出不錯成績單，４Ｇ手機雖然今年全球銷售衰退，不過市占率反而逆勢成長，此外，華為受到美國管制禁令影響，三星、Oppo、Vivo、小米等大廠，為伺機奪取華為智慧手機市占率，近期大舉增加採買手機晶片。
華為頻遭美國禁令封殺，據傳聞拚命囤貨，並大幅提升聯發科訂單，是帶動股價大漲原因，不過也罕見看到聯發科重訊駁斥，外資近期關注度頗高，繼美系外資調高目標價上看六○○元、亞系外資上看六七五元之後，日系外資調升今明兩年獲利預估十一％、二六％，目標價上看七○○元，並重申買進評等。
另外ＩＰ廠因去美化，也出現比價效應，包含力旺(3529)、創意(3443)、世芯ＫＹ(3661)、M31(6643)、晶心科(6533)、愛普(6531)等近期表現頗為強勢，尤其愛普完成邏輯IC及DRAM間的高頻寬傳輸介面技術開發，大幅提升了邏輯ＩＣ的運算效能，且是與台積電之間合作的主要項目，想像空間相當大。
從曜越到旭品
除了具有想像空間的族群之外，也有部分次產業營運面出現變化，在基本面好轉，背後擁有實質數字支撐之下，還將受惠於基期相對偏低等優勢，有利股價表態，這時候在操作上，可輔以技術面與籌碼面同步觀察，量能放大是最重要的指標，量價齊揚搭配群聚性的比價效應，則或將會有波段性上漲的機會。
電競、遊戲機、線上遊戲都是宅經濟的一環，上半年因疫情有利線上遊戲， 遊戲機則是Nintendo Switch因動物森友會獨領風騷，即將進入暑假旺季，日商Sony透過網路直播，展示新一代遊戲機PlayStation 5和一系列新遊戲，而在電競方面，Nvidia下半年將推出電競GPU新品，效能可望比前一代增加五成，或有換機潮可能。
電競產業多數人第一個想到的是微星(2377)、技嘉(2376)等品牌大廠，不過近期電競機殼與零組件，卻大有異軍突起之勢。電競零組件暨週邊品牌廠曜越(3540)，公告四月ＥＰＳ○．一二元，累計前四個月ＥＰＳ○．三五元，五月營收跳升年增五一．九％、月增六二％，創歷史新高，預期獲利仍有高峰可期。
五月營收創史高的還有旭品(3325)，受惠需求刺激與貿易戰轉單因素，較前月成長五八．六％、年增一四一．六％，主要業務為OEM/ODM電競機殼，客戶依次順序含占比約五成的NZXT、fractal、be quiet、Corsair等。目前NZXT訂單已排到十二月，德國、瑞典客戶也是增加，整體訂單能見度至少四個月。
由於六月新機殼訂單三○萬台，高於現有產能二五萬台，七月將新增一條產線，加上５Ｇ帶動伺服器需求大增，去年就已著手布局，預估八月起每月產能二萬台，且為了不衝擊原有電競機殼產能，規劃於泰國設立第二生產基地，規劃在代工廠旁買地蓋廠。據法人推估，全年將有機會朝三∼四元以上邁進。另外，安鈦克(6276)的營運表現也是不差，首季營益率跳升，營收溫和走揚。
