- 華為禁令再起 台積電、聯發科兩樣情
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護國神山台積電(2330)成為近一周全球科技界的焦點，除了宣布有意前往美國亞利桑那州投資設廠之外，但也因美國總統川普再度對華為祭出禁令，直接衝擊台積電等華為相關供應鏈。由於華為占台積電營收比重約十五％，一旦制裁動作實施，勢必影響到台積電營運，這也讓不少外資法人對於台積電下半年營運有所疑慮；造成台積電股價再度失守三○○元關卡。
Ｑ１毛利率與營益率亮眼股
然而，華為禁令有人受害，但也有人受惠。ＩＣ設計龍頭聯發科(2454)顯然是華為禁令下的受惠者，未來一旦競爭對手高通禁售手機晶片給華為，取而代之華為將轉向聯發科採購，加上聯發科在５Ｇ手機晶片如天璣一一○○、天璣八二○等已陸續獲得中國手機廠商採用，將有利於毛利率與獲利提升，促使近期聯發科股價走勢強勁。此外，近期因國際油價回升至每桶三○美元，激勵塑化類股走強，像是指標股台塑化(6505)股價自低檔反彈至近百元附近，同時也帶動汽車、自行車等傳產股展開落後補漲行情。
隨著第一季財報已全數公布完畢，投資人不妨從季報當中，尋找毛利率、營益率表現突出，且第二季營運展望明確之個股。本期潛力股即從Ｑ１財報出發，分別挑選出伺服器導軌大廠川湖(2059)，因具備自行研發與客製化能力，促使川湖長期以來毛利率維持在五成之上，每年至少賺超過一個股本。因華為禁令，引發去美化轉單效應，矽智財(IP)廠力旺(3529)將受惠。
特用化學廠聚和(6509)受惠於高毛利率的生物緩衝劑比重拉升，以及防疫清潔用品熱賣，帶動首季毛利率、營益率、獲利與ＥＰＳ均創下單季新高。ＳＭＴ打件廠台表科(6278)受惠於蘋果新品上市與未來Mini LED商機，中長期營運備受期待。自行車大廠美利達(9914)因歐洲疫情趨緩，激勵電動自行車銷量回溫，近期股價獲法人買盤青睞，重返年線之上。探針卡暨ＬＥＤ檢測設備廠旺矽(6223)受惠於OLED驅動ＩＣ、邏輯ＩＣ、記憶體探針卡以及ＬＥＤ檢測設備出貨暢旺，首季獲利出色，激勵股價走強，逼近前波高點。
