- 期待美國的FTA大禮 中國愈打壓，美國的禮物愈大
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阿里巴巴的馬雲、騰訊的馬化騰、聯想的柳傳志，最近都傳出「被退休」，過去廿年來，中國的創新產業崛起，這三家公司是帶領中國科技網路產業的重要代表。
如今他們「被退休」，從另一個角度來看，阿里巴巴、騰訊、聯想已成為半個國營企業，這對外界而言，似乎是不可思議的事，但這又好像是一、兩百年來必然的「傳統」。
這一、兩年，中國有部頗受歡迎的連續劇─「那年花開月正圓」，由當紅女星孫儷主演。這部劇主要是敘述清末的陝西有個女企業家，如何重振夫家的家業，成為陝西首富的過程。
其中有一段劇情，在清末列強勢力紛紛進入中國，而清廷之中的有識之士便提出「工業報國」的振興方針，但因為清廷財力不足，開始鼓勵民間投資工業。
在陝西官方的支持之下，陝西女企業家周瑩(孫儷飾演)，在克服各種困難之下，投入大量的資金成立「陝西織布局」，周瑩家族持股八成，清廷政府則有兩成乾股，在周瑩的經營之下，業績蒸蒸日上，大賺其錢。不僅周瑩家族收益豐碩，而陝西的財政也因此有了改善。
百年來中國還是中國
但問題來了，陝西織布局錢愈賺愈多之後，清廷動了一個想法，陝西織布局如果沒有政府支持，哪能賺這麼多錢？收歸國有的想法油然而生！
但對周瑩而言，為了設立陝西織布局，投入大量資金以及勞力，才能有此成果，不能平白無故被政府收回去，結果觸怒了清廷高層，差點惹來殺身之禍，到最後，還是將陝西織布局乖乖交了出去！看到這一段劇情，有沒有似曾相識的感覺？一、兩百年的中國就是如此；現在好像也沒有太大的改變？
要了解，戲劇通常會反應一個國家的「民情」，或者「社會風向」。以美國來看，最常出現的電影有相當的比重是「科幻片」，講述科技可能的發展。
但就中國來看，「宮廷鬥爭片」好像比較受歡迎，另一種類型就是可以維持司法正義的影片，所以，每隔十多年，包青天就會在兩岸熱映，反應心中對司法公平的渴望。
回到現在來看，從「那年花開月正圓」的劇情，一直到現在的阿里巴巴、騰訊、聯想，甚至還有其他具份量的民企，會不會一一收回「國有」？也許還會有不同的變化，但一、兩百年前發生的事，好像又再重演了，這一點，中國都好像沒有改變過。
故而重新觀察現今的國際情勢，從美中貿易戰，到香港反送中，甚至台灣的問題上，不斷出現新的變數，而這些變數對台灣經濟以及台股的表現，都會帶來深遠影響。
貿易戰中台灣牌、香港牌
應該可以這樣來說，十月中旬，美中又重新展開貿易談判，但這次談判，又有香港及台灣問題的變數，會對談判氣氛造成影響。
尤其這一段時間以來，中國不斷對台灣下手，除了持續限縮陸客來台之外，更挖走台灣的邦交國，雖然美國政府出面，但中國並未停手，甚至可能在年底還會挖走台灣的邦交國。
當中國不斷打壓台灣之際，美國反而不斷對台灣送暖，最近更通過「台北法案」，美國國會授權美國政府，可以對背棄台灣的國家進行制裁，這是三○多年來，美國對台灣最友善的階段。
換言之，中國愈打壓台灣，美國便會送台灣更大的禮物，就看台灣怎麼開口！
甚至已有人推測，只要台灣開口，在今年底美國會送台灣一個聖誕禮物─ＦＴＡ。
一直以來，台灣便希望與美國可以簽訂自由貿易協定(ＦＴＡ)，讓台灣外貿出口的競爭力更強大。
現在與台灣簽訂ＦＴＡ的國家並不多，主要有：紐西蘭以及新加坡，其次中南美洲的巴拿馬、瓜地馬拉、尼加拉瓜以及薩爾瓦多、巴拉圭等，並沒有與台灣貿易較有頻繁的國家。
日韓貿易戰 台灣也受惠
所以，台灣一再希望可以與美國簽訂ＦＴＡ之後，可以大大提升出口競爭力。因為一旦可以順利與美國簽訂，那麼接下來與日本、韓國，甚至東協國家的ＦＴＡ就水到渠成了。
尤其近年來，台灣一再推動「南向政策」，但台灣一直未能加入東協相關貿易組織，造成了一定的關稅壁壘，其源頭除了美國、就是中國的阻撓，一旦美國都可以與台灣簽訂ＦＴＡ，在美中貿易戰的掩護之下，就有機會與東協國家簽訂ＦＴＡ，對台灣而言，經濟實力的提升將大有幫助。
故而，下一個階段，如果台灣與美國可以順利簽訂ＦＴＡ，那麼台灣、甚至台股，都有更新面貌出現。
事實上，面對國際情勢不斷變化，台灣的角色及地位也似乎愈來愈有利。
其中，日、韓之間的貿易紛爭，台灣反而受惠。根據南韓媒體報導，在日本於七月初宣布對南韓祭出口的管制令之後，南韓對半導體製造中所需的氟化氫，從日本進口量大幅減少，而來自台灣的進口量大幅上升。
以八月份來看，南韓自台灣進口的氟化氫達二五七．一萬美元，較七月份的一一二．九萬美元，大增了一．三倍左右，令台灣製的氟化氫占南韓整體進口比重，由七月份的十四．二％，暴增至三九．九％。
因為生產高純度氟化氫的日本業者Stella Chemifa，在台灣就有工廠，所以當日本限制出口到南韓之後，就由台灣迂迴出口到南韓。
由此可以了解到，日韓之間的貿易爭端，台灣扮演了潤滑劑的角色。
同樣地，在美中貿易戰的過程中，尤其在產業供應鏈上，台灣也扮演了重要角色，如果中國看不清這一點，不斷打壓台灣，只會令台灣距離美國愈來愈近，這正是我們一再強調，如果美國在年底可以送給台灣ＦＴＡ這項大禮，可能就是台灣經濟重新進入另一個階段的開始，值得大家注意。
這也是為什麼，這一段時間，新台幣表現得相對較強，台股也是優於其他國際股市的主因。
可以看到，新台幣匯率在今年八月六日，創下卅一．七四元兌一美元之後，開始走升，而且八月份，外資在台股之中賣出了一千三百多億元的股票，但新台幣並未進一步貶值，而九月份開始又大量買超，台幣重新走強，與台股的強勢有一定關聯性。
千萬不要忘了，台股有一個很大的特色，那就是台股的息率優於其他市場，而且又在全球低利率的環境中，台股的優勢將更明確。
看到台積電(2330)股價再創歷史新高，這是一個很重要的指標，也正是台股可以更上層樓的代表。
勤誠再創歷史新高
過去一段時間以來，曾一而再、再而三提到勤誠(8210)，即看到該公司今年獲利將再創新高，預估全年ＥＰＳ，低檔在六元以上，高標上看七元以上，相對股價才七○多元來看，明顯被低估，故而持續看好。
果然，勤誠的股價雖然每天的波動並不大，但可以發現，股價不斷攀升之中。
今年四月二十五日，即勤誠第一季財報公布前，股價攻抵至七八．四元，經過一段時間的拉回，又在上半年財報公布前，股價又回到七○元以上，一度來到七八．一元，到近期股價又創下新高，而且是歷史新高，代表著只要基本面成長不變，本益比又不高，高息率持性沒有改變之前，時序又來到第三季財報公布前，不排除股價又將進一步向上突破。
除此之外，今年基本面有明顯增長的鼎炫ＫＹ(8499)，股價一度攻抵一四五．五元，而後因為ＣＢ(可轉換公司債)的發行，令股價又拉回，但看到該公司自結一至七月份的ＥＰＳ已達到四．四五元來看，本益比也不高，產業的增長性持續下去，正等待著再向上攻堅。
再來又看到，短線上股價一度強攻的皇將(4744)，近期也即將完成了ＣＢ的發行，傳出該公司與美國的大藥廠有一個產銷合約，有機會令該公司在沈潛多時之後，開始展現不同面貌。
若由皇將的技術面來看，各條均線集結在三○元上下，連續拉出長紅突破，代表中、長期的底型已經完成，若有短線拉回，可以再次注意介入點。
再回頭看看另一檔個股神基(3005)，技術面在四五元上方已整理了一段時間，上半年ＥＰＳ一．四四元，而下半年進入旺季，獲利有機會再往上走，而且神基是另一檔航太相關股豐達科(3004)的大股東，持股三九．九％，而豐達科今年以來也有強勢演出，再加上神基的線型逐漸轉多頭之下，看漲的力道也可以期待。
整體來看，台灣的政、經走向已與過去完全不同，趨勢似乎重新回到台灣這一邊，面對未來美中貿易戰的發展，美國與中國如何打台灣牌？是重要關鍵，重點是，一旦中國愈打壓台灣，美國就會對台灣愈好，這一、兩年美國不斷送台灣禮物，其實可以看出端倪，下一個階段，美國若送給台灣ＦＴＡ，台灣的情況會更不一樣！
