• 華為供應鏈遭遇封殺危機, 美國圍堵動作全面升級
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作者:魏聖峰     文章出處:先探雜誌   2040期      出刊區間:2019/05/24~2019/05/30

在川普壓力下,華為供應鏈的高通、英特爾、Lumentum宣布凍結合作,Alphabet也停止提供原始碼給華為,造成華為的海外市場恐將全都掛掉。




美國總統川普十五日簽署一份緊急行政命令,禁止美國企業在沒有政府允許下和華為及其相關的七○家子公司有生意上的往來。即使美國政府兩天後給予這項行政命令暫緩九○天,但美國大型企業Google母公司的Alphabet、半導體大廠的高通和英特爾都宣布暫停和華為往來。這個消息重創二十日的費城半導體指數,凡是華為供應鏈的美國科技股股價莫不重挫回應這個利空。

中國對進口半導體的依賴程度在近幾年攀升,也在二○一五年以後進口半導體躍升為最大進口產品且超越進口原油的金額。根據中國海關統計,從一四∼一七年期間,中國半導體產品進口金額分別達到二一七六億美元、二二九九億美元、二二七○億美元以及二六○一億美元。去年中國半導體的進口金額首度超過三千億美元,達到三一二○億美元的歷史新高,年增率高達十九.八%。中國政府在一五年五月八日由國務院公布「中國製造二○二五」計畫後,中國每年對進口半導體的金額直接跳上二千億美元以上。去年美中貿易經歷多輪談判,中國政府從去年下半年以後閉口不談「中國製造二○二五」計畫,以回應來自美國政府的壓力。即便如此,去年中國進口半導體金額再創新高。



老美打完中興、再打華為



當中國對進口半導體需求每年超過一五○○億美元後,中國就成為全球最大半導體市場。除了積極進口更多半導體產品外,並大量和歐美半導體大廠合作提升整體半導體的技術。但這是美中兩國和平相處時,美國企業當然樂於和中國業者合作以開發中國市場;然而,一七年十二月份由川普政府發表的國家安全報告直指中國和俄羅斯是美國潛在的競爭對手,並從去年三月開始啟動對中國的貿易戰。去年三月中旬美國政府以中興通訊違反美國禁令將美國商品出口到伊朗,這事件中興通訊後來和美國政府妥協並接受罰款後落幕。去年十二月至今,美國把打擊目標轉向華為。



圍堵華為的五個理由



根據外電報導,美國全力圍堵華為基於以下幾個理由。第一,去年華為營業額一○五○億美元,已超越IBM。華為去年手機銷售量首度超越兩億支,在全球手機大廠都處於衰退下,華為還能逆勢成長。今年第一季華為手機銷售量達到五九一○萬支,年增率超過五成,並超越蘋果成為全球第二大手機製造商。貿易戰成為美國打擊中國的籌碼。第二,華為和中國政府關係密切,尤其是總裁任正非與中國軍方關係密切,被質疑長年接受中國政府補助。第三,華為被美方認為與伊朗有密切關係的嫌疑,美國態度積極想將華為財務長孟晚舟從加拿大引渡到美國受審。第四,華為被美國掌握到侵犯智慧財產權證據。第五,華為積極發展5G布局,美國全力圍堵華為在全球各地擴張勢力,衝擊到美國國安。

華為這幾年的實力大幅躍升,每年在半導體晶片的採購金額躍升全球第三位,每年超過二一○億美元,僅次於三星電子和蘋果。值得留意的是,華為去年採購晶片金額年增率高達四五.二%。去年下半年全球記憶體價格開始下跌,華為採購金額仍大成長,顯示華為在手機和電訊設備產業積極布局。其他中國半導體支出金額都攀升,聯想去年採購一七六.五八億美元,年增率十六.四%,居全球半導體採購第五位;步步高支出金額一三七.二億美元,小米支出金額則為七一億美元,年增率六二%。由於華為的營運規模成長實在太快,美國不得不趕緊出手應對。

美國政府禁止美國企業和華為與其他七○家子公司有生意往來,這項禁令未來也可能擴及到美國其他盟友。中國的手機均採用Google旗下Android系統當作平台,隨著Google停止與華為往來,也同時停止提供華為手機原始碼,將會讓華為新推出的手機不能使用Google相關服務的Google Play、Youtube、Gmail等服務,雖然對華為中國境內用戶影響不大,卻無疑宣告華為海外手機市場未來不用玩了,海外消費者不太可能會買不能使用Google相關服務的華為手機。

高通原本在中國市場布局很快,中國手機製造商幾乎都和高通有生意往來,華為更是高通在中國市場最大客戶。從附表來看,高通來自中國市場營收占比高達六六.六%,是所有華為的美國供應鏈中營收占比最高者。



美商供應鏈停止合作關係



我們推測,高通在中國市場營收中,應該有近一半的營收來自華為,現在不能和華為做生意對高通的營運衝擊真的很大,高通賣手機微處理器和基頻晶片給華為。

華為旗下雖然有IC設計子公司海思專門研發微處理器、基頻晶片等產業,但也需要向美國供應鏈的英特爾、博通、Skyworks、Qorvo、美光、賽靈思、Finisar和Lumentum等供應鏈採購其他關鍵通訊半導體零件才行。根據外電消息指出,英特爾、Lumentum、美光和威騰電子也都宣布凍結與華為的合作關係。不只美國禁令,採用一定程度美國企業的外國產品也都會在禁令範圍,英飛凌和意法半導體正在評估是否也要凍結與華為的往來,以免遭到美國政府的處罰。

台灣電子產業很多都是華為供應鏈(詳見附表),在美國這項禁令下,雖然政府還沒有宣布不能和華為往來。一旦華為產品出不了貨,當然也將衝擊台廠的華為供應鏈。與英飛凌、意法半導體面臨同樣的問題,若台廠中有採用到美商技術的產品,未來也將受到禁令處分。聯發科已經宣布暫停與華為的合作關;根據瑞士信貸的統計,聯發科來自華為的營收占比僅約二∼三%,對聯發科衝擊性不大。然而,台積電在中國市場營收占比十七%,華為卻是台積電在中國最大客戶,來自華為的營收占比十%。

未來得觀察台積電若是在壓力下宣布暫停與華為的合作關係,恐衝擊華為本身高階微處理器的產量都將出現問題。沒有台積電的專業晶圓代工,華為在中國找不到可以替代台積電的代工業者。一旦台積電不能接華為訂單,美方同樣也會施壓三星電子不能接華為高階代工訂單,形同掐死華為微處理器的出貨。美中貿易戰陰霾下,台積電、三星電子所面臨的處境和壓力都非常大。

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