• 季報過後 資金往哪走,
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作者:馮欣仁     文章出處:先探雜誌   1987期      出刊區間:2018/05/18~2018/05/24


從近期台股走勢來看,資金明顯集中於被動元件與矽晶圓二大族群,而非電子族群中,台塑集團儼然成為外資法人的新歡。受惠於國際油價衝上每桶七○美元之後,有利於塑化報價利差,帶動台塑化(6505)股價衝上一二九元歷史新高,其他像是台塑(1301)、台化(1326)、南亞(1303)、福懋(1434)股價也維持高檔盤堅走勢,另外,台塑集團旗下的電子事業如福懋科(8131)、南亞科(2408)、台勝科(3532)等股價也相對強勢。



減資股+業績成長股為雙主軸



尤其,這一個禮拜市場上最熱門的話題,應該是電信三雄所掀起的四九九上網吃到飽大戰,全台各門市幾乎都擠爆人潮。長期以來,電信股被視為長線資金的避風港,因具備穩定的配息率,吸引不少壽險或勞退基金持有,如今電信資費大降價,恐將影響電信商的獲利能力,進而影響未來股息配發。未來長線資金是否將從電信股轉向同樣具備高配息率的台塑集團,值得留意。

本期潛力股從季報中挑選出第二季或下半年營運能見度高的個股,如塑化股的華夏(1305)、大輸液疫苗大廠康友KY(6452),兩檔個股首季獲利均表現不錯,股價位階也不高,可望吸引低接買盤青睞。

台股減資股當道,潤泰全(2915)今年將減資四成,不僅本業獲利穩健之外,且轉投資持有高鑫零售與南山人壽等金雞挹注獲利。同樣將辦理減資的類比IC設計股茂達(6138),成功搭上電競與挖礦商機,以及轉投資MOSFET大中(6435)獲利挹注,今年首季淨利創同期新高。

光學鏡頭廠佳凌(4976)深耕車用鏡頭,並打進國際一線車廠供應鏈,受惠於先進駕駛輔助系統(ADAS)與自動駕駛趨勢,帶動車用鏡頭需求大增,公司將展開擴產計畫,增添營運成長動能。記憶體大廠南亞科(2408)受惠於產品報價走揚,並將擴增二○奈米產能,近期股價走勢強悍,晉升百元俱樂部,也成為台塑集團旗下第五檔的百元股。

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